3 Giao dịch cổ phiếu Lam Research cho danh mục đầu tư dài hạn
- Cổ phiếu LRCX đã tăng hơn 19% cho đến nay vào năm 2021 và đạt mức cao kỷ lục vào tháng Sáu.
- Nhà sản xuất thiết bị chip sẽ phát hành báo cáo thu nhập quý vào ngày 20 tháng 10.
- Bất chấp sự biến động ngắn hạn tiềm ẩn của cổ phiếu Lam Research, các nhà đầu tư mua và nắm giữ có thể coi bất kỳ sự sụt giảm ngắn hạn nào tiếp theo là một cơ hội để mua.
Các nhà đầu tư vào nhà cung cấp thiết bị sản xuất chất bán dẫn Lam Research (NASDAQ: LRCX) đã thấy cổ phiếu của họ tăng 19,5% trong năm nay. Trên thực tế, cổ phiếu đã đạt mức cao nhất mọi thời đại là $673,80 vào ngày 1 tháng 6. So với chỉ số Philadelphia Semiconductor Index có mức tăng 18,5%.
Vào ngày 15 tháng 10, cổ phiếu LRCX đóng cửa ở mức $564,47. Nói cách khác, kể từ mức cao kỷ lục của cổ phiếu cách đây hơn 4 tháng, cổ phiếu đã mất khoảng 16%. Phạm vi 52 tuần của cổ phiếu là 333,31 đô la (tháng 10 năm 2020) - 673,80 đô la (tháng 6 năm 2021), trong khi vốn hóa thị trường của công ty là 79,5 tỷ đô la.
Các chỉ số gần đây cho thấy: “Thị trường thiết bị sản xuất chất bán dẫn toàn cầu ước tính đạt 62,4 tỷ USD vào năm 2020 và dự kiến đạt 95,9 tỷ USD vào năm 2025; với tốc độ tang trưởng kép hằng năm là 9,0%. ”
Lam Research là một trong những nhà cung cấp thiết bị sản xuất chất bán dẫn hàng đầu. Các đối thủ của nó bao gồm Applied Materials (NASDAQ: AMAT), ASML (NASDAQ: ASML), KLA (NASDAQ: KLAC), Teradyne (NASDAQ: TER) và Tokyo Electron (OTC: TOELY).
Vào cuối tháng 7, ban quản lý đã công bố kết quả khả quan cho quý kết thúc vào ngày 27 tháng 6, ("quý tháng 6 năm 2021"). Doanh thu đạt 4,5 tỷ USD, tăng 8% so với quý trước. Thu nhập ròng không theo GAAP là 1,16 tỷ đô la chuyển thành thu nhập 8,09 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng.
Về kết quả, Giám đốc điều hành Tim Archer cho biết:
“Sự kết hợp của nhu cầu về chất bán dẫn mạnh mẽ và độ phức tạp của thiết bị ngày càng tăng đang thúc đẩy mức đầu tư thiết bị chế tạo cao hơn. Sự khác biệt về công nghệ của chúng tôi và sự hợp tác sâu sắc với khách hàng giúp Lam mở rộng vai trò dẫn đầu trên tất cả các phân khúc thị trường. ”
Nhà sản xuất thiết bị chip Lam dự kiến sẽ công bố thu nhập vào thứ Tư, ngày 20 tháng 10 sau khi thị trường đóng cửa. Vào thời điểm đó, ngoài các số liệu thông thường, các nhà đầu tư sẽ muốn biết thêm về tình trạng thiếu chip hiện tại trên toàn thế giới đang ảnh hưởng như thế nào đến doanh thu hàng đầu của công ty.
Dự đoán về cổ phiếu LRCX
Trong số 28 nhà phân tích được thăm dò ý kiến trên trang Investing.com, cổ phiếu của Lam Research có xếp hạng 'outperform'.
Biểu đồ: Investing.com
Có mục tiêu giá trong 12 tháng là 723,25 đô la cho cổ phiếu, ngụ ý mức tăng khoảng 28% so với mức hiện tại. Phạm vi giá 12 tháng hiện nằm trong khoảng từ 600 đô la đến 815 đô la.
Tỷ lệ P/E, P/S và P/B theo dõi của cổ phiếu LRCX lần lượt đứng ở mức 20,96 lần, 5,43 lần và 13,35 lần. Chúng tôi tin rằng các nhà đầu tư dài hạn có thể bắt đầu tìm thấy giá trị xung quanh các mức này.
Để so sánh, các chỉ số tương tự cho cổ phiếu AMAT đứng ở mức 22,87 lần, 5,49 lần và 9,85. Và các chỉ số P/E, P/S và P/B của cổ phiếu KLAC là 24,59 lần, 7,23 lần và 14,98 lần.
Những độc giả theo dõi biểu đồ kỹ thuật có thể quan tâm khi biết rằng một số chỉ báo dao động ngắn hạn và trung hạn của Lam đang khuyến cáo sự thận trọng. Tuy nhiên, xu hướng tăng dài hạn vẫn còn nguyên vẹn.
Cuối cùng, là một phần của phân tích tâm lý ngắn hạn, điều quan trọng là phải xem xét các mức độ biến động ngụ ý (IV) cho các quyền chọn của Lam Research. Số liệu này thường cho chúng ta thấy quan điểm của thị trường về các động thái tiềm năng trong chứng khoán. Tuy nhiên, số liệu này không dự báo hướng di chuyển.
Độ biến động ngụ ý hiện tại của LRCX là 32,6, thấp hơn mức trung bình động trong 20 ngày là 37,8. Điều này có nghĩa là sự biến động ngụ ý đang có xu hướng thấp hơn. Mặc dù mức IV hiện tại có thể thay đổi, nhưng hiện tại, thị trường dường như không kỳ vọng cổ phiếu sẽ có sự bất ổn lớn.
Với việc công bố thu nhập sắp tới, cổ phiếu LRCX vẫn có thể chịu áp lực ngắn hạn hơn nữa trong những ngày tới. Tuy nhiên, kỳ vọng của chúng tôi là Lam Research sẽ tìm thấy hỗ trợ mạnh mẽ giữa các mức $500- $550.
Mặc dù ban đầu nó có thể giảm xuống và thậm chí xuống dưới 500 đô la, nhưng nó có khả năng phục hồi trở lại nhanh chóng. Sau đó, cổ phiếu có thể sẽ giao dịch đi ngang trong khi nó tích luỹ.
3 Giao dịch Khả thi Đối với Cổ phiếu Lam Research
1. Mua cổ phiếu LRCX ở mức hiện tại
Các nhà đầu tư không quan tâm đến biến động giá hàng ngày và tin tưởng vào tiềm năng dài hạn của công ty có thể xem xét đầu tư vào cổ phiếu LRCX ngay bây giờ.
Vào ngày 15 tháng 10, Lam đóng cửa ở mức 564,47 đô la. Các nhà đầu tư mua và nắm giữ nên kỳ vọng sẽ giữ vị thế này trong vài tháng, thậm chí là nhiều quý, trong khi cổ phiếu cố gắng đạt mức cao kỷ lục 673,80 đô la. Một động thái như vậy sẽ dẫn đến lợi nhuận gần 20% so với mức hiện tại.
Sau đó, bước tiếp theo sẽ là giá của các nhà phân tích về mức cao nhất trong nhiều năm gần đây là $723,35. Những độc giả chọn cách tiếp cận này, nhưng lo ngại về sự sụt giảm lớn, cũng có thể cân nhắc đặt lệnh cắt lỗ ở khoảng 3% -5% thấp hơn giá vào của họ.
2. Mua một quỹ ETF với Lam Research là một cổ phiếu có tỷ trọng cao
Nhiều độc giả quen thuộc với thực tế là chúng tôi thường xuyên khuyến nghị bao gồm các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) có thể phù hợp với các nhà đầu tư mua và nắm giữ. Vì vậy, những người không muốn cam kết vốn vào cổ phiếu LRCX, nhưng vẫn muốn tiếp xúc với cổ phiếu, có thể xem xét nghiên cứu một quỹ nắm giữ cổ phiếu công ty với tỷ trọng lớn.
Ví dụ về các ETF như vậy bao gồm:
Invesco Dynamic Semiconductors ETF (NYSE: PSI): Quỹ tăng 21,1% so với đầu năm và tỷ trọng của cổ phiếu LRCX là 4,78%;
iShares Semiconductor ETF (NASDAQ: SOXX): Quỹ này tăng 19,8% so với đầu năm và tỷ trọng của cổ phiếu LRCX là 3,88%;
SPDR® NYSE Technology ETF (NYSE: XNTK): Quỹ tăng 15,7% so với đầu năm và tỷ trọng của cổ phiếu LRCX là 2,81%;
Siren DIVCON Dividend Defender ETF (NYSE: DFND): Quỹ tăng 4,8% so với đầu năm và tỷ trọng của cổ phiếu LRCX là 2,17%.
3. Quyền chọn bán bảo vệ với quỹ ETF
Những độc giả quan tâm đến cổ phiếu Lam Research trong thời gian dài nhưng vẫn lo lắng về sự sụt giảm tiềm năng trong ngắn hạn, đặc biệt là trong lĩnh vực chip, có thể cân nhắc mua một quyền chọn bán bảo vệ bên cạnh việc nắm giữ cổ phiếu của họ.
Quyền chọn bán bảo vệ thường được thực hiện với quyền chọn bán đối với cổ phiếu. Tuy nhiên, chúng ta đang tiến nhanh đến một mùa báo cáo đối với nhiều tên tuổi công nghệ, bao gồm cả các công ty chất bán dẫn. Do đó, các nhà đầu tư có thể cân nhắc mua một quỹ như PSI mà chúng tôi đã đề cập ở trên.
Vào ngày 15 tháng 10, PSI đóng cửa ở mức 127,06 đô la. Ví dụ: nhà giao dịch có thể mua một quyền chọn giao dịch ở vùng hoà vốn (ATM), giống như quyền chọn bán giá thực hiện 127 của PSI vào ngày 17 tháng 12.
Quyền chọn này hiện được cung cấp ở mức 4,95 đô la. Nhà giao dịch sẽ phải trả 495 đô la để sở hữu quyền chọn bán này sẽ hết hạn sau hai tháng. Do đó, các nhà đầu tư LRCX cũng nắm giữ cổ phiếu sẽ có một số biện pháp bảo vệ, đặc biệt là trong mùa báo cáo thu nhập, trong trường hợp cổ phiếu của công ty sản xuất chip giảm.
Tuy nhiên, vị thế này sẽ đòi hỏi sự giám sát liên tục và do đó có thể không phù hợp với nhiều độc giả. Khi hết hạn, giao dịch này sẽ hòa vốn ở mức $122,05 (tức là $127,00- $4,95).
Về lý thuyết, khoản lãi tối đa của một nhà giao dịch sẽ là $12,205 nếu giá của quỹ cơ bản PSI bằng không. Tuy nhiên, xác suất của một động thái như vậy là không cao chút nào.
Các nhà giao dịch sẽ cần xác định rõ ràng mục tiêu của mình trước khi tham gia giao dịch này (nghĩa là họ sẽ sẵn sàng đóng vị thế ở mức lãi hoặc lỗ nào nếu họ không giữ nó cho đến khi hết hạn). Nếu PSI đóng cửa trên 127 đô la vào ngày hết hạn, nhà giao dịch sẽ mất tất cả tiền phí là 4,95 đô la.