Giá dầu thế giới tiếp tục sụt giảm trong đầu tuần này sau khi đã lao dốc hơn 10% vào cuối tuần trước. Tác động từ những phát biểu của Giám đốc điều hành Moderna (NASDAQ:MRNA) về việc vaccine ít hiệu quả trước biến chủng mới và áp lực đà bán phòng hộ của swap dealer đã khiến sự phục hồi trong phiên thứ 2 không đủ để ngăn chặn đà giảm giá.
Trong lúc các hãng dược phẩm tiếp tục đánh giá hiệu quả của vaccine và các nước thắt chặt các biện pháp phòng dịch, thị trường dồn sự chú ý vào quyết định của nhóm OPEC+ trong cuộc họp đầu tháng 12 này.
Trước khi có sự xuất hiện của biến chủng Omicron, OPEC+ phải đối mặt với vô số những áp lực chính trị muốn nhóm này nâng mạnh sản lượng hơn nữa. Sang tuần này, những áp lực này đã biến mất khi thế giới đối mặt với làn sóng dịch bệnh mới và khả năng nhu cầu nhiên liệu sụt giảm một lần nữa.
Vì vậy, câu hỏi bây giờ không phải là OPEC+ có nâng sản lượng mạnh hơn nữa hay không, mà là OPEC+ có dừng việc nâng sản lượng, hay thậm chí là cắt giảm sản lượng trở lại. Trong cuộc họp tháng 10, OPEC+ đã nêu ra quan điểm lo ngại về một đợt bùng phát thứ 4 của dịch bệnh và diễn biến hiện tại cho thấy lo ngại của OPEC+ đã chính xác.
Mô hình dự báo của Goldman Sachs (NYSE:GS) đánh giá đợt giảm này của giá dầu thô tương đương với mức sụt giảm 7 triệu thùng/ngày của nhu cầu dầu thế giới, mức giảm gần tương đương với thời điểm dịch mới bùng phát hồi năm ngoái. Tuy nhiên, tình hình hiện tại đã khác nhiều so với năm ngoái. Tỷ lệ tiêm chủng của dân số thế giới đã cao hơn nhiều và vẫn tiếp tục được triển khai. Kể cả trong trường hợp vaccine không hiệu quả với biến chủng mới thì thời gian để điều chỉnh kháng sinh cũng sẽ nhanh hơn.
Ở thời điểm hiện tại, các báo cáo cho thấy những ca nhiễm biến chủng mới đều có triệu chứng nhẹ và mới chỉ một số nước có những biện pháp phòng dịch cứng rắn đến mức khiến nhu cầu nhiên liệu giảm tới 7 triệu thùng.
Vì vậy, tôi cho rằng mức giá này là quá bán so với tình hình cơ bản hiện tại của thị trường. Tuy nhiên, nói vậy không đồng nghĩa là giá không thể tiếp tục giảm.
Trong phiên sáng nay, giá dầu phục hồi một lần nữa trước kỳ vọng OPEC+ sẽ dừng việc nâng sản lượng. Trên thực tế, những tháng trước, dù OPEC+ nâng hạn mức khai thác thêm 400,000 thùng/ngày thì các nước trong nhóm cũng chỉ có thể đưa sản lượng tăng thêm hơn 200,000 thùng/ngày. Vì vậy dù tháng này OPEC+ quyết định ra sao thì nguồn cung dầu từ OPEC+ cũng chỉ biến động trong khoảng tương đương.
Rạng sáng nay, Viện Dầu khí Mỹ (API) báo cáo tồn kho dầu thô thương mại của Mỹ giảm 0.7 triệu thùng. Trong bối cảnh hiện tại, tôi kỳ vọng con số tồn kho của Mỹ sẽ không có nhiều ảnh hưởng đến thị trường, trừ khi mức biến động tồn kho mạnh ở mức vài triệu thùng.
Đồ thị liên tục giá dầu thô WTI, CL1!, khung 4 giờ
Chỉ trong 3 ngày, giá dầu đã xóa bỏ toàn bộ mức tăng từ cuối tháng 8 đến nay. Về mặt kỹ thuật, giá đã phá vỡ toàn bộ các mức hỗ trợ Fibonnaci mạnh của sóng tăng trước.
Trong bối cảnh hiện tại, tôi kỳ vọng giá sẽ tiếp tục giảm về vùng hỗ trợ giữa mức giá 63.50 – 66.00 trước khi có thể tăng trở lại, trừ khi có những thông tin tích cực mới về vaccine hoặc từ OPEC+. Tại vùng giá này, giá dầu cũng sẽ gặp sự hỗ trợ của đường xu hướng trung hạn từ tháng 03 đến nay.
- Kháng cự 2: 69.50
- Kháng cự 1: 67.50
- Hỗ trợ 1: 66.00
- Hỗ trợ 2: 63.50
Khuyến nghị
- Rủi ro trong thời điểm hiện tại là rất lớn nhưng với các nhà đầu tư mạo hiểm, có thể canh mua quanh vùng giá 65 USD.
- Cắt lỗ 63.00
- Chốt lời: 69.00 hoặc cao hơn
Tham khảo Chiến lược xu hướng nhóm Năng Lượng (cập nhật 01/12) từ VMEX - Thành viên Sở Giao Dịch Hàng Hóa Việt Nam
Disclaimer: Phân tích này nhằm mục đích duy nhất là cung cấp thông tin cho độc giả, không đưa ra một lời khuyên mua, bán hay tham gia vào bất cứ một chiến lược kinh doanh nào. Các thông tin cung cấp được dẫn xuất từ các nguồn tin cậy, tuy nhiên các thông tin số liệu chỉ mang tính chất tham khảo không đảm bảo tính chính xác và đầy đủ của thông tin. Vì vậy nhà đầu tư nên cân nhắc dựa trên điều kiện giao dịch, kiến thức và khả năng tài chính trước khi đưa ra quyết định giao dịch.