Bài đăng này được viết dành riêng cho Investing.com
Chỉ số S&P 500 giảm hơn 10% trong vài ngày khi các nhà đầu tư chấp nhận với thực tế về lãi suất mới
Sau khi thủng mức thấp nhất trong tháng 5, mức giảm 20% so với mức cao nhất mọi thời đại vào đầu năm 2022, các nhà phân tích kỹ thuật có thể đang để ý đến mức đỉnh tháng 2 năm 2020 (3.394), ngay trước khi bùng nổ dịch COVID
Cũng có sự hỗ trợ ở mức tương tự từ thời kỳ sụt giảm mạnh vào tháng 9 và tháng 10 năm 2020
Các thị trường chứng khoán đã giảm mạnh trong hơn một tuần. S&P 500 đã giảm hơn 10% từ thứ Tư tuần trước đến thứ Ba tuần này. Thêm vào đó, không có một nơi nào để nhà đầu tư có thể trú ẩn vì cả trái phiếu, tiền điện tử và thậm chí nhiều hàng hóa đã phải chịu áp lực bán dữ dội.
Phản ứng nhanh chóng và nghiêm trọng của thị trường trước thực tế là lãi suất cao hơn sẽ thúc đẩy hành động giá. Tất cả những điểm tiêu cực đó đã phản ánh vào chiều thứ Năm tuần trước. Bản phát hành CPI của Hoa Kỳ vào thứ Sáu và cuộc khảo sát của Đại học Michigan Consumer Sentiment đã khiến các nhà đầu tư nhốn nháo tìm lối ra. VIX cuối cùng đã bắt tăng và Chỉ số Dollar Index đã tăng lên mức cao nhất trong 20 năm.
Xu hướng đang như thế nào?
Đó là một môi trường đáng sợ đối với những người đầu cơ giá lên và thậm chí cả các nhà đầu tư dài hạn – tất cả họ đều đang băn khoăn không biết đáy sẽ ở đâu. Hãy xem các biểu đồ để biết một số manh mối.
Một số người nghĩ rằng tại mức giảm 20% của xu hướng giảm hiện tại, ở mức 3,855, sẽ chứng tỏ là một mức hỗ trợ tốt. Xét cho cùng, thị trường chứng khoán đã có một số trường hợp tạm dừng ngay trước “lãnh thổ thị trường giá xuống” theo các yếu tố kỹ thuật trước khi đảo chiều tăng cao hơn.
Chúng tôi đã thấy nó cả vào năm 2011 và cuối năm 2018. Than ôi, lần này lại không theo xu hướng đó. Cổ phiếu ban đầu giữ mức đó, nhưng sau đó vi phạm mức thấp nhất của tháng 5 vào đầu tuần này. Đâu là điểm dừng tiếp theo trên của xu hướng giảm hiện tại?
Các yếu tố kỹ thuật: S&P 500 kiểm định lại mức “Bình thường cũ” của tháng 2 năm 2020?
Nguồn: StockCharts.com
Phân tích biểu đồ
Tôi nghĩ chúng ta có thể kiểm định lại với mức cao nhất trước đại dịch. Đó là mức 3.394 trên S&P 500 và sẽ gần như giảm 30% so với mức cao nhất đầu năm 2022.
Và mức cao trước đó không chỉ phù hợp với con mắt phân tích kỹ thuật của tôi. Nhớ lại khoảng thời gian tháng 9 và tháng 10 của năm 2020 (giống như những năm trước đây). Đó là trước cuộc bầu cử Tổng thống và trước bất kỳ tin tức tăng giá vắc xin nào. SPX đã cắt giảm trong khoảng 3,209 đến 3,588 trong hai tháng đó trước khi thực sự cất cánh.
Vì vậy, có một lượng hỗ trợ đáng kể ở đó để quay trở lại mức cao đầu năm đó. Hơn nữa, điểm thoái lui Fibonacci 61,8% từ mức thấp nhất của tháng 3 năm 2020 đến mức cao nhất mọi thời đại của tháng 1 năm 2022 có hiệu lực ở mức 3,195.
Thận trọng trong việc xác định mức đáy
Xác định đáy dường như luôn là một việc thường xuyên nhưng tìm kiếm các mức hỗ trợ và kháng cự bằng cách sử dụng các nguyên tắc phân tích kỹ thuật ít nhất có thể cho chúng ta một ý tưởng chung về những gì sẽ xảy ra.
Tôi hoàn toàn tôn trọng những người không xem xét đến các yếu tố kỹ thuật. Tôi cũng đầu tư dài hạn và gần đây đã nhấm nháp thêm một chút khi chứng khoán toàn cầu lao dốc. Tuy nhiên, điều tồi tệ nhất là giữ tiền và bỏ lỡ sự trở lại của thị trường.
Điểm mấu chốt
Tôi nghĩ rằng chúng ta có nhiều nhược điểm hơn nữa từ đây, nhưng chúng ta đang tiến gần hơn đến một vùng mua đáng kể. Giảm 10% nữa có thể là lần giảm cuối cùng. Tôi muốn thấy sự biến động thực sự tăng lên – với VIX (HM: VIX) tăng vọt lên phạm vi 45-53, thường đánh dấu các mức đáy có thể giao dịch trong S&P 500.
Biểu đồ: Theo dõi VIX Spikes> 45
Nguồn: StockCharts.com