Tin Tức Nóng Hổi
0
Phiên Bản Không Quảng Cáo. Nâng cấp trải nghiệm Investing.com của bạn. Giảm tới 40% Thêm thông tin chi tiết

Pan American Silver: Một cuộc chơi đòn bẩy trên kim loại quý dễ biến động

Theo Investing.com (Andy Hecht)Thị trường Chứng khoán19/10/2021 20:29
vn.investing.com/analysis/pan-american-silver-mot-cuoc-choi-don-bay-tren-kim-loai-quy-de-bien-dong-200437278
Pan American Silver: Một cuộc chơi đòn bẩy trên kim loại quý dễ biến động
Theo Investing.com (Andy Hecht)   |  19/10/2021 20:29
Đã lưu. Xem Mục Đã Lưu.
Bài báo này đã được lưu trong Mục Đã Lưu của bạn
 

Bài viết này được viết dành riêng cho Investing.com

  • Triển vọng của bạc thật tồi tệ
  • Mức thấp mới cho năm 2021
  • Bắt đáy là cách tiếp cận tốt nhất
  • Các nhà sản xuất sẽ cung cấp sự tiếp xúc có đòn bẩy mà không bị suy giảm theo thời gian
  • Pan American Silver là nhà sản xuất hàng đầu

Bạc là một kim loại quý rất dễ biến động và có xu hướng tăng cao hơn hoặc thấp hơn do nhu cầu đầu tư. Đó là sản phẩm phụ của quá trình sản xuất vàng, đồng, chìkẽm.

Hầu hết bạc có nguồn gốc từ quặng. Sản lượng bạc sơ cấp là ngoại lệ khi nói đến nguồn cung cấp hàng năm. Chỉ có khoảng 28% sản lượng đến từ khai thác bạc sơ cấp, trong khi 72% đến từ các dự án khai thác phụ phẩm.

Bạc đạt mức cao nhất mọi thời đại vào năm 1980 khi giá chạm mức 50,36 USD/ounce khi Hunt Brothers cố gắng thu hẹp thị trường bạc. Sau nhiều năm xuống giá, bạc bùng nổ đạt mức đỉnh thấp hơn một chút vào năm 2011 ở mức 49,82 USD/ounce.

Mức cao gần đây nhất là vào đầu tháng 2 năm 2021, khi giá đạt 30,35 USD/ounce. Kể từ đó, bạc đã tạo ra các mức đỉnh và đáy thấp hơn, nhưng giá vẫn trên mức 20 đô la vào cuối tuần trước. Bạc đang có xu hướng trải qua hành động giá bùng nổ và đột ngột.

Trong khi các hợp đồng bạc tương lai có thể biến động mạnh, các công ty khai thác bạc sơ cấp còn gặp nhiều biến động về giá hơn. Những cổ phiếu công ty khai thác bạc có xu hướng tăng cao hơn giá của kim loại khi nó phục hồi và hoạt động kém hơn trong thời gian điều chỉnh giá của hàng hóa. Pan American Silver Corporation (NASDAQ: PAAS) là một trong những công ty khai thác bạc hàng đầu thế giới.

Bạc đã bị áp lực. Mua kim loại trắng hoặc các kim loại quý khác khi giá yếu là cách tiếp cận tối ưu trong những năm qua. Nếu mô hình này tiếp tục, đây có thể là thời điểm hoàn hảo để xem xét thêm PAAS vào danh mục đầu tư của bạn.

Triển vọng bạc thật tồi tệ

Vào năm 2021, hợp đồng tương lai bạc COMEX gần tới hạn đã giao dịch từ $21,41 đến $30,35 mỗi ounce. Mức đỉnh đến vào đầu tháng Hai và mức đáy vào cuối tháng Chín. Vào ngày 15 tháng 10, giá bạc kỳ hạn tháng 12 gần đó đã giao dịch ở mức khoảng 23,25 USD/ounce. Xu hướng luôn là người bạn tốt nhất của bạn trên thị trường, và xu hướng của bạc vẫn là giảm giá.

Silver Weekly
Silver Weekly

Nguồn: CQG

Biểu đồ trên cho thấy mô hình của mức đỉnh thấp hơn và mức đáy thấp hơn trên thị trường bạc trong tám tháng qua, kể từ mức đỉnh vào đầu tháng 2 năm 2021. Bạc được giao dịch thấp hơn 7,10 đô la so với mức đỉnh năm 2021 và cao hơn 1,84 đô la so với mức đáy của năm kể từ ngày 18 tháng 10.

Các mức đáy mới trong năm 2021

Bạc giảm xuống mức đáy mới vào cuối quý 3. Giá giảm xuống còn 21,41 đô la vào ngày 29 tháng 9 và lên mức 22,047 đô la vào ngày 30 tháng 9. Bạc giảm 15,74% trong quý thứ ba và giá thấp hơn 16,53% so với mức vào ngày 31 tháng 12 năm 2020, vào ngày 30 tháng 9.

Bạc giảm xuống mức đáy mới sau khi đồng đô la ​​tăng và triển vọng lãi suất của Hoa Kỳ tăng cao hơn, một sự kết hợp giảm giá đối với kim loại quý. Bạc không phải là kim loại quý duy nhất chịu ảnh hưởng của hành động giảm giá trong ba quý đầu năm 2021:

  • Vàng thấp hơn 7,29% so với mức đóng cửa năm 2020 vào ngày 30 tháng 9.
  • Platinum đã giảm 10,96% trong cùng kỳ.
  • Palladium tương lai thấp hơn 22,58% trong ba quý đầu năm nay.

Yếu tố quan trọng nhất đối với xu hướng của bạc tương lai là tâm lý. Nhu cầu đầu tư thúc đẩy giá kim loại. Vào năm 2021, những người tham gia thị trường có nhiều cơ hội hơn khi so sánh với các kim loại quý khác. Sự đi lên của tiền điện tử có thể đã làm mất đi sự tỏa sáng của bạc và các kim loại quý khác như những kho lưu trữ giá trị. Ngành năng lượng đã tăng vọt cùng với kim loại cơ bản và hàng hóa công nghiệp.

Bạc, vàng và các kim loại quý khác trở thành tài sản bị lãng quên trong quý 3 năm 2021.

Bắt đáy là cách tiếp cận tốt nhất

Trong khi đó, kể từ đầu thế kỷ này, mua bạc và vàng trong thời kỳ giá cả suy yếu là cách tiếp cận tối ưu.

Gold Quarterly 1988-2021
Gold Quarterly 1988-2021

Nguồn: CQG

Biểu đồ hàng quý cho thấy vàng đã mang lại cho những người mua vàng trên cơ sở giảm quy mô lợi nhuận hấp dẫn kể từ cuối những năm 1990, sau khi giảm xuống mức thấp nhất là 252,50 USD/ounce vào năm 1999.

Bạc dễ biến động hơn nhiều đối với những người mua trong thời gian bán tháo, như chúng tôi đã biết vào năm 2020.

Silver Quarterly 1988-2021
Silver Quarterly 1988-2021

Nguồn: CQG

Biểu đồ bạc hàng quý cho thấy kim loại quý chạm đáy ở mức 4,015 đô la vào tháng 10 năm 2001 và tăng lên mức đỉnh 49,82 đô la vào năm 2011. Trong khi vàng đạt mức cao hơn vào năm 2020, bạc chỉ đạt mức đỉnh gần đây nhất là 30,35 đô la vào đầu năm 2021.

Trong khi đó, bạc giảm từ gần 19 đô la vào đầu năm 2020 xuống mức thấp nhất là 11,74 đô la khi đại dịch toàn cầu bao trùm các thị trường. Giá đã tăng cao hơn và gần gấp ba lần ở mức đỉnh cao nhất năm 2021. Vào cuối tuần trước, bạc chỉ thấp hơn mức gấp đôi giá ở mức thấp nhất vào tháng 3 năm 2020, mặc dù nó đang ở gần mức thấp nhất cho năm 2021.

Khi mua bạc trong thời gian điều chỉnh giá, điều quan trọng là phải để lại nhiều chỗ trống để tiếp tục mua thêm khi giá yếu. Bạc thích thách thức các mức hỗ trợ và kháng cự kỹ thuật khi giá di chuyển đến các đáy và đỉnh một cách phi lý và không hợp lý.

Các nhà sản xuất cung cấp tiếp xúc có đòn bẩy mà không bị suy giảm theo thời gian

Với dưới 30% nguồn cung bạc hàng năm trên thế giới đến từ sản xuất sơ cấp và giá cả biến động mạnh, cổ phiếu của các công ty khai thác bạc trải qua thời kỳ bùng nổ và phá sản. Do đó, các công ty khai thác bạc có xu hướng tăng tốt hơn hành động giá trên thị trường hợp đồng tương lai bạc trong thời gian phục hồi và giảm mạnh hơn khi giá giảm.

Các công ty khai thác bạc di chuyển giống như các sản phẩm ETF và ETN có đòn bẩy, nhưng chúng mang lại một lợi thế khác biệt. Các công cụ phái sinh dùng đòn bẩy bị hết hạn theo thời gian khi chúng sử dụng các quyền chọn để phóng đại mức chênh lệch giá. Các công ty khai thác bạc không bị  theo thời gian, được gọi là theta, vì các công ty hàng đầu vẫn kinh doanh khai thác bạc từ vỏ trái đất trong chu kỳ tăng và giảm của thị trường.

Dùng đòn bẩy mà không bị mất theo thời gian có thể là đặc điểm hấp dẫn nhất của những công ty khai thác bạc.

Pan American Silver là nhà sản xuất hàng đầu

PAAS khám phá, phát triển, chiết xuất, xử lý, tinh chế và thu hồi bạc, vàng, kẽm, chì và đồng từ các mỏ ở Canada, Mexico, Peru, Argentina và Bolivia. Công ty đã hoạt động từ năm 1979.

Năm 2020, Pan American Silver là nhà sản xuất bạc hàng đầu với sản lượng 17,3 triệu ounce.

Ở mức 24,71 USD/cổ phiếu vào ngày 18 tháng 10, PAAS có vốn hóa thị trường 5,293 tỷ USD. Công ty giao dịch trung bình hơn 1,86 triệu cổ phiếu mỗi ngày và trả cho cổ đông 0,40 đô la hoặc 1,62% cổ tức hàng năm.

Giá bạc giao sau đã tăng từ 11,74 USD vào tháng 3 năm 2020 lên 30,35 USD vào tháng 2 năm 2021, tăng 158,5%. Giá đã giảm xuống mức thấp nhất là $ 21,41 vào cuối tháng 9, điều chỉnh 29,5%.

PAAS Daily
PAAS Daily

Nguồn: Barchart

Biểu đồ nhấn mạnh rằng cổ phiếu PAAS đã tăng từ 10,61 đô la lên 39,62 đô la từ tháng 3 năm 2020 đến tháng 2 năm 2021 và giảm xuống mức thấp 22,27 đô la/cổ phiếu vào cuối tháng 9 năm 2021, khi bạc đạt mức đáy gần đây nhất. Mức tăng 273,4% và mức giảm 43,8% vượt trội hơn so với thị trường bạc khi tăng điểm và giảm mạnh trong thời gian điều chỉnh.

Kết luận

PAAS là một cổ phiếu có thể tăng cường khả năng tiếp xúc của bạn với thị trường bạc. Áp lực lạm phát và giá hàng hóa tăng cao cuối cùng sẽ hạn chế giá kim loại quý. Bạc có thể là một khoản đầu cơ biến động, nhưng mức độ rủi ro cao hơn có nghĩa là lợi nhuận cao hơn khi nó quay đầu tăng giá.

Pan American Silver: Một cuộc chơi đòn bẩy trên kim loại quý dễ biến động
 

Các Bài Báo Liên Quan

Pan American Silver: Một cuộc chơi đòn bẩy trên kim loại quý dễ biến động

Thêm một Bình Luận

Hướng Dẫn Đăng Bình Luận


Chúng tôi khuyến khích các bạn đăng bình luận để kết giao với người sử dụng, chia sẻ quan điểm của bạn và đặt câu hỏi cho tác giả và những người khác. Tuy nhiên, để duy trì bài luận ở mức độ cao, chúng tôi đều phải đánh giá và yêu cầu, vì vậy xin vui lòng ghi nhớ những tiêu chí sau: 

  • Làm phong phú cuộc đàm luận
  • Đi vào trọng tâm và đúng hướng. Chỉ đăng những nội dung liên quan đến chủ đề đang được thảo luận.
  • Hãy tôn trọng. Kể cả những ý kiến tiêu cực cũng phải được viết trong khuôn khổ tích cực và ngoại giao.
  •  Sử dụng phong cách viết chuẩn. Bao gồm cả dấu chấm câu, chữ hoa và chữ thường.
  • LƯU Ý: Các tin rác và/hoặc thông điệp cùng đường dẫn quảng cáo trong bài bình luận sẽ bị xóa bỏ.
  • Tránh những công kích cá nhân, báng bổ hay vu khống trực tiếp đến tác giả hay một người sử dụng khác.
  • Chỉ cho phép các bình luận bằng Tiếng Việt.

Theo toàn quyền quyết định của Investing.com, thủ phạm gây ra thư rác hay có hành động lạm dụng sẽ bị xóa khỏi trang và bị cấm đăng nhập trong tương lai.

Viết suy nghĩ của bạn ở đây
 
Có chắc chắn bạn muốn xóa biểu đồ này không?
 
Đăng
Cũng đăng trên :
 
Thay thế biểu đồ đính kèm bằng một biểu đồ mới ?
1000
Bạn tạm thời không thể bình luận do đã có báo cáo tiêu cực từ người dùng. Nhân viên điều phối trang của chúng tôi sẽ xem xét trạng thái của bạn.
Vui lòng chờ một phút trước khi gửi lại lời bình.
Cám ơn lời bình của bạn. Vui lòng lưu ý rằng lời bình của bạn đang chờ các điều phối viên của chúng tôi phê duyệt.​ Do đó, sẽ mất một lúc sau lời bình mới được hiển thị trên trang web của chúng tôi.
 
Có chắc chắn bạn muốn xóa biểu đồ này không?
 
Đăng
 
Thay thế biểu đồ đính kèm bằng một biểu đồ mới ?
1000
Bạn tạm thời không thể bình luận do đã có báo cáo tiêu cực từ người dùng. Nhân viên điều phối trang của chúng tôi sẽ xem xét trạng thái của bạn.
Vui lòng chờ một phút trước khi gửi lại lời bình.
Thêm Biểu Đồ vào Bình Luận
Xác nhận tác vụ chặn

Bạn có chắc là bạn muốn chặn %USER_NAME% không?

Khi làm vậy, bạn và %USER_NAME% sẽ không thể xem bất cứ bài đăng nào của nhau trên Investing.com.

%USER_NAME% đã được thêm thành công vào Danh sách chặn

Vì bạn vừa mới hủy chặn người này, nên bạn phải đợi 48 tiếng thì mới có thể khôi phục lại trạng thái chặn.

Báo cáo bình luận này

Tôi cảm thấy bình luận này là:

Bình luận bị gắn cờ

Cám ơn!

Báo cáo của bạn đã được gửi tới người điều phối trang để xem xét
Miễn trừ Trách nhiệm: Công ty TNHH Fusion Media lưu ý người sử dụng rằng các dữ liệu trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hoặc chính xác. Tất cả các Hợp Đồng CFDs (cổ phiếu, chỉ số, hợp đồng tương lai) và giá cả Forex không được cung cấp bởi các sở giao dịch mà bởi các nhà tạo lập thị trường, và như vậy giá có thể không chính xác và khác với giá thực tế trên thị trường, nghĩa là giá cả chỉ mang tính biểu thị và không thích hợp cho các mục đích giao dịch. Vì vậy Công ty TNHH Fusion Media hoàn toàn không chịu trách nhiệm cho bất kỳ sự thua lỗ kinh doanh nào có thể xảy ra khi bạn sử dụng dữ liệu này.
Công ty TNHH Fusion Media hoặc bất kỳ ai luên quan đến công ty TNHH Truyền thông Fusion sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thất thoát hoặc tổn thất nào do việc tin cậy vào thông tin bao gồm dữ liệu, báo giá, biểu đồ và các tính hiệu mua/bán trên trang web này. Vui lòng lưu ý đến rủi ro và chi phí đi cùng với việc giao dịch các thị trường tài chính, là một trong những hình thức đầu tư rủi ro cao nhất có thể có.
Đăng ký với Google
hoặc
Đăng ký bằng Email