Bài báo này được viết dành riêng cho Investing.com
- FCX là nhà sản xuất đồng hàng đầu
- Cổ phiếu tăng bùng nổ kể từ mức đáy trong tháng 3 năm 2020
- Đồng đã điều chỉnh, đẩy FCX xuống thấp hơn
- Theo Goldman Sachs: đồng sẽ tiếp tục đi lên
- Các mức giá để xem xét cổ phiếu FCX - Mua bắt đáy
Trong tháng 5 năm 2021, ba loại hàng hoá giao dịch trên các sàn giao dịch hợp đồng tương lai của Mỹ đã tăng lên mức cao nhất trong mọi thời đại.
Gỗ xẻ đã nhận được rất nhiều sự chú ý khi giá tăng lên trên mức $1700 mỗi 1.000 feet. Palladium, kim loại nhóm bạch kim và thành phần quan trọng trong bộ chuyển đổi chất xúc tác ô tô giúp làm sạch các chất độc từ môi trường, đã tăng lên trên mức 3.000 USD/ounce. Đồng, kim loại thiết yếu để xây dựng cơ sở hạ tầng và là một thành phần trong cuộc cách mạng xanh mới khi nói đến xe điện và các sản phẩm thân thiện với môi trường khác, đã lên đến gần mức 4,90đô la mỗi pound.
Việc đồng tăng giá sẽ giúp cho các công ty khai thác quặng đồng được hưởng lợi. Freeport-McMoRan Copper & Gold (NYSE: FCX) là một trong những nhà sản xuất đồng hàng đầu thế giới và giá cổ phiếu của nó đã tăng vọt kể từ khi chạm đáy vào tháng 3 năm 2020. Sau sự điều chỉnh gần đây từ mức cao, đồng và FCX đều có thể quay trở lại vùng mua.
FCX là nhà sản xuất đồng hàng đầu
Freeport McMoRan là một trong những nhà sản xuất đồng hàng đầu thế giới. Năm 2020, Codelco, gã khổng lồ khai thác đồng của Chile, dẫn đầu thế giới về sản lượng, sản xuất 1,73 triệu tấn kim loại cơ bản. BHP Billiton (NYSE: BHP), gã khổng lồ khai thác mỏ của Anh-Úc, đứng sau với sản lượng 1,72 triệu tấn đồng. Freeport McMoRan đứng thứ ba với 1,45 triệu tấn, trước Glencore đứng thứ tư (OTC: GLNCY), với 1,26 triệu tấn sản lượng.
Ở mức 32,40 USD/cổ phiếu vào ngày 19 tháng 7, FCX có vốn hóa thị trường là 47,48 tỷ USD. Cổ phiếu giao dịch trung bình hơn 20 triệu cổ phiếu mỗi ngày và trả cho cổ đông 0,30 đô la cổ tức hàng năm, lợi suất 0,90% trên mỗi cổ phiếu.
Cổ phiếu tăng bùng nổ kể từ mức đáy trong tháng 3 năm 2020
Cổ phiếu của FCX đã tăng cao hơn đáng kể sau khi chạm mức đáy kể từ đầu năm 2016 vào tháng 3 năm 2020, khi cổ phiếu chạm mức đáy cao hơn ở mức 4,82 đô la.
Biểu đồ cho thấy mức tăng lên mức cao 44,50 USD/cổ phiếu vào đầu tháng 5, cao hơn 9 lần trong vòng 14 tháng. Vào thời điểm đó, FCX đã giao dịch ở mức giá cao nhất kể từ năm 2012.
Đồng đã điều chỉnh, đẩy FCX xuống thấp hơn
Vào tháng 5 năm 2020, hợp đồng tương lai đồng trên sàn giao dịch COMEX được giao dịch ở mức cao nhất mọi thời đại.
Như biểu đồ hàng quý minh họa, hợp đồng tương lai gần đó đạt 4,8985 USD/pound, làm lu mờ mức đỉnh kỷ lục 4,6495 đô la năm 2011. Đồng đã điều chỉnh xuống mức thấp 4,088 đô la trong hợp đồng gần đó kể từ mức cao kỷ lục. Ở mức gần 4,2000 đô la vào ngày 19 tháng 7, đồng đã giảm hơn 14,3% so với mức cao nhất trong tháng 5.
Trong khi đó, cổ phiếu FCX điều chỉnh giảm 27,2% so với mức cao nhất tính đến ngày 19/7.
Các cổ phiếu các công ty khai thác có xu hướng tăng giảm gấp nhiều lần so với giá các hàng hóa mà họ khai thác. FCX tăng giá mạnh hơn đồng khi giá đồng tăng từ mức thấp 2,0595 đô la vào tháng 3 năm 2020 lên mức cao gần 4,90 đô la, tương đương 137,8% thì FCX bùng nổ tăng cao hơn 820% so với cùng kỳ.
Thị trường tăng giá hiếm khi di chuyển theo đường thẳng và sự lên xuống của đồng kể từ tháng 5 vẫn giữ giá trên mức 4 đô la/pound cho đến nay.
Theo Goldman Sachs: đồng sẽ tiếp tục đi lên
Đồng là một kim loại quan trọng đối với nền kinh tế xanh mới nổi. Xe điện cần dùng đến đồng, cũng như năng lượng gió và năng lượng mặt trời. Việc xây dựng cơ sở hạ tầng ở Trung Quốc và ở Mỹ sẽ làm tăng nhu cầu đồng trong những năm tới. Hơn nữa, sự thiếu hụt chất bán dẫn sẽ làm tăng nhu cầu đồng.
Trong khi đó, việc thiếu các dự án khai thác đồng mới tạo ra một thách thức cho cầu của kim loại này. Phải mất từ tám đến mười năm để một mỏ khai thác đồng có thể đi vào hoạt động.
Goldman Sachs gần đây đã gọi đồng là loại “dầu mới”, nói rằng đồng rất cần thiết cho quá trình khử cacbon. Goldman dự đoán giá có thể tăng lên 15.000 USD/tấn hoặc cao hơn vào năm 2015. Đồng đạt đỉnh khoảng 10.700 USD/tấn trên Sàn giao dịch kim loại London khi hợp đồng tương lai đồng trên sàn COMEX đạt mức cao nhất gần đây.
Theo một cuộc khảo sát của White & Case, "đồng dự kiến sẽ hoạt động tốt hơn các mặt hàng khai thác khác vào năm 2021, theo những người trả lời khảo sát của chúng tôi."
Các mức giá để xem xét của cổ phiếu FCX - Mua bắt đáy
Mức hỗ trợ kỹ thuật đầu tiên của cổ phiếu FCX là $29,45, mức thấp nhất vào cuối tháng 3 năm 2021.
Dưới đó, hỗ trợ ở mức 24,71 đô la, mức thấp nhất vào cuối tháng 1 năm 2021. Mức kháng cự kỹ thuật là mức cao nhất trong tháng 5 là 44,50 đô la và mức cao nhất đầu năm 2012 là 48,64 đô la.
Nhu cầu đồng sẽ tiếp tục tăng trong những năm tới. Nhu cầu gia tăng có nghĩa là cổ phiếu của nhà sản xuất đồng hàng đầu thế giới sẽ có rất nhiều lợi thế để tăng cao hơn nữa trong những năm tới.