- Cổ phiếu NextEra Energy đã có 12 tháng tăng mạnh mẽ
- Việc tăng cường sử dụng các nguồn năng lượng tái tạo có thể sẽ cung cấp thêm động lực tăng giá cho cổ phiếu
- Các nhà đầu tư mua và nắm giữ tiềm năng có thể coi sự sụt giảm ngắn hạn về mức 82 đô la hoặc thấp hơn là một điểm mua vào tốt hơn
Các nhà đầu tư vào tập đoàn về tiện ích điện và năng lượng thay thế NextEra Energy (NYSE: NEE) đã thấy lợi nhuận mạnh mẽ trong 12 tháng qua. Cổ phiếu NEE, tăng gần 10% tính từ đầu năm (YTD) và hơn 20% trong 52 tuần qua, đạt mức cao nhất mọi thời đại (ATH) là 87,69 đô la vào ngày 25 tháng 1. Vào ngày 15 tháng 9, cổ phiếu đạt mức $84,95.
Phạm vi 52 tuần cho cổ phiếu là $66,78 - $87,69, trong khi vốn hóa thị trường của công ty là 166,9 tỷ đô la. Mức giá hiện tại cũng hỗ trợ tỷ suất cổ tức là 1,8%.
Nextera Energy có trụ sở chính tại Florida là một trong những công ty tiện ích điện lớn nhất của tiểu bang. Tập đoàn này cũng nằm trong số những nhà sản xuất điện gió và năng lượng mặt trời hàng đầu.
Công ty đã phát hành các báo cáo tài chính của quý 2 vào cuối tháng 7. Thu nhập được điều chỉnh là 71 cent/cổ phiếu. Một năm trước, nó là 65 cent. Công ty báo cáo doanh thu trong ba mảng chính:
- Florida Power & Light Company (FPL), phục vụ hơn 5,6 triệu tài khoản khách hàng, là công ty điện lực bị kiểm soát giá lớn nhất ở Mỹ;
- Gulf Power, đã chính thức sát nhập vào FPL, nhưng sẽ báo cáo riêng cho đến năm 2021; và
- NextEra Energy Resources, là công ty kinh doanh năng lượng sạch của tập đoàn
Về kết quả, Giám đốc điều hành Jim Robo trích dẫn:
"NextEra Energy đã mang lại kết quả kinh doanh quý II mạnh mẽ và vẫn ở vị trí tốt để đáp ứng kỳ vọng tăng trưởng năm 2021 và dài hạn của chúng tôi ... Chúng tôi đã tăng thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu hơn 9% so với cùng kỳ năm ngoái."
Ban lãnh đạo tập trung vào việc phát triển danh mục năng lượng tái tạo và các dự án lưu trữ pin. Kết quả là, nó đã được mở rộng cơ sở khách hàng của mình.
Những gì mong đợi từ cổ phiếu NEE
Trong số 22 nhà phân tích được thăm dò ý kiến trên trang Investing.com, cổ phiếu NextEra có xếp hạng 'tốt hơn'. Cổ phiếu có mục tiêu giá trong 12 tháng là 90,56 đô la, ngụ ý lợi nhuận gần 7% so với mức hiện tại. Nói cách khác, kỳ vọng của Phố Wall là sự tăng giá khiêm tốn. Phạm vi giá 12 tháng hiện là từ $78 đến $109,30.
Các chỉ số P/E, P/S và P/B cuối cùng của cổ phiếu NEE lần lượt đứng ở mức 51,6x, 9,86x và 4,5x. Để so sánh, các tỷ lệ có thể so sánh cho Công ty Southern Company (NYSE: SO) là 22,35x, 3,2x và 2,48x. Tương tự, tỷ lệ cho Entergy (NYSE: ETR) đứng ở mức 18,6x, 2.1.x và 2.11x.
Nói cách khác, cổ phiếu NEE được định giá quá cao so với các công ty tiện ích khác. Một phần nào đó, các nhà đầu tư đã đánh giá cao hoạt động kinh doanh năng lượng tái tạo của NextEra, đặc biệt là trong năm qua khi cổ phiếu năng lượng sạch trở nên cực kỳ nóng bỏng.
Các nhà đầu tư xem biểu đồ kỹ thuật có thể quan tâm tới việc một số chỉ báo dao động ngắn hạn của cổ phiếu NEE đang ở mức mua quá mức. Mặc dù chúng có thể kéo dài trong nhiều tuần, thậm chí là vài tháng, khả năng chốt lời cũng có thể sắp xảy ra.
Nếu thị trường chung, hoặc cổ phiếu năng lượng, chịu áp lực trong thời gian còn lại của tháng hoặc trong tháng 10, chúng ta có thể thấy cổ phiếu Nextera giảm xuống còn 82 đô la hoặc thậm chí 80 đô la. Nếu cổ phiếu không tìm thấy hỗ trợ ở mức đó, giai đoạn tiếp theo có thể đưa NEE xuống dưới mức $80, sau đó nó có thể giao dịch đi ngang trong khi thiết lập một cơ sở mới.
Cuối cùng, là một phần của phân tích tâm lý ngắn hạn, điều quan trọng là phải xem xét các mức độ biến động ngụ ý (IV) cho các quyền chọn cổ phiếu NEE. Số liệu này thường cho chúng ta thấy quan điểm của thị trường về các động thái tiềm năng trong chứng khoán. Tuy nhiên, số liệu này không dự báo hướng di chuyển.
Mức độ biến động ngụ ý hiện tại của NextEra là 19,2, cao hơn mức trung bình động 20 ngày là 18,7. Điều này có nghĩa là sự biến động ngụ ý đang có xu hướng cao hơn. Mặc dù mức IV hiện tại có thể thay đổi, nhưng hiện tại, thị trường dường như không kỳ vọng cổ phiếu sẽ có sự bất ổn lớn.
Kỳ vọng của chúng tôi là giá cổ phiếu sẽ sớm chịu áp lực và đầu tiên di chuyển về mức 82 đô la, và sau đó có thể là 80 đô la. Sự sụt giảm tiềm năng như vậy sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư NEE mới một điểm vào tốt hơn.
Là một công ty tiện ích quan trọng và đóng vai trò lớn trong lĩnh vực năng lượng sạch, bất kỳ sự sụt giảm tiềm năng nào đối với cổ phiếu NextEra đều có khả năng tồn tại trong thời gian ngắn. Vào cuối năm nay, chúng ta có thể thấy cổ phiếu NEE xuất hiện một đợt tăng giá mới, điều này cuối cùng sẽ dẫn đến một mức đỉnh mới.
Ba giao dịch tiềm năng
1. Mua cổ phiếu NEE ở mức hiện tại
Các nhà đầu tư không quan tâm đến biến động giá hàng ngày và tin tưởng vào tiềm năng dài hạn của công ty có thể xem xét đầu tư vào cổ phiếu NextEra ngay bây giờ.
Vào ngày 17 tháng 9, cổ phiếu NEE ở mức 85,05 đô la. Các nhà đầu tư mua và nắm giữ nên mong đợi giữ vị thế mua này trong vài tháng trong khi cổ phiếu lần đầu tiên thực hiện một nỗ lực phá kháng cự ở mức cao kỷ lục 87,69 đô la và sau đó là 90,56 đô la, theo ước tính đồng thuận của các nhà phân tích. Một động thái như vậy sẽ dẫn đến lợi nhuận khoảng 7%.
Trong khi đó, các nhà đầu tư lo ngại về sự sụt giảm lớn cũng có thể xem xét đặt lệnh cắt lỗ ở khoảng 3-5% dưới điểm vào của họ.
2. Mua một quỹ ETF với NEE làm tài sản nắm giữ chính
Nhiều độc giả đã quen thuộc với việc chúng tôi thường xuyên khuyến nghị các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) có thể phù hợp với các nhà đầu tư mua và nắm giữ. Do đó, những độc giả không muốn cam kết vốn vào cổ phiếu NEE nhưng vẫn muốn tiếp xúc đáng kể với cổ phiếu có thể xem xét nghiên cứu một quỹ nắm giữ công ty với tư cách là cổ đông nắm giữ hàng đầu.
Ví dụ về các ETF như vậy bao gồm:
Virtus Reaves Utilities ETF (NYSE: UTES): Quỹ này tăng 10,6% so với đầu năm và tỷ trọng của cổ phiếu NEE là 21,82%;
Utilities Select Sector SPDR® Fund (NYSE: XLU): Quỹ này tăng 9,1% so với đầu năm và tỷ trọng của cổ phiếu NEE là 16,44%;
iShares US Utilities ETF (NYSE: IDU): Quỹ tăng 8,5% so với đầu năm và tỷ trọng cổ phiếu NEE là 14,93%.
3. Chiến lược đầu cơ giá xuống bằng quyền chọn bán
Những độc giả tin rằng cổ phiếu NEE có thể thu được nhiều lợi nhuận hơn trong ngắn hạn có thể cân nhắc việc bắt đầu chiến lược đầu cơ giá xuống bằng quyền chọn bán (bear put spread). Vì nó liên quan đến các quyền chọn, chiến lược này sẽ không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư.
Nó cũng có thể thích hợp cho các nhà đầu tư NEE dài hạn sử dụng chiến lược này kết hợp với quyền chọn mua cổ phiếu dài hạn của họ. Việc thiết lập sẽ cung cấp một số biện pháp bảo vệ ngắn hạn chống lại sự sụt giảm giá trong những tuần tới.
Giao dịch này yêu cầu nhà giao dịch đặt một lệnh mua quyền chọn bán NextEra với giá thực hiện cao hơn và một lệnh bán quyền chọn bán NEE với giá thực hiện thấp hơn. Cả hai quyền chọn sẽ có cùng ngày hết hạn.
Chênh lệch như vậy sẽ thiết lập cho một khoản giá trị ròng (hoặc chi phí ròng). Nó sẽ có lãi nếu cổ phiếu NextEra giảm giá.
Ví dụ: nhà giao dịch có thể mua một quyền chọn bán OTM, chẳng hạn như quyền chọn bán với giá thực hiện 82,5 của NEE hết hạn ngày 17/12. Quyền chọn này hiện được cung cấp ở mức 2,68 đô la. Do đó, nhà giao dịch sẽ phải trả $268 để sở hữu quyền chọn bán này, sẽ hết hạn sau khoảng ba tháng.
Đồng thời, nhà giao dịch sẽ bán một quyền chọn bán khác với mức giá thực hiện thấp hơn, chẳng hạn như quyền chọn bán với mức giá thực hiện 77,5 của NEE hết hạn ngày 17/12. Quyền chọn này hiện được cung cấp ở mức $ 1,35. Do đó, nhà giao dịch sẽ nhận được 135 đô la để bán quyền chọn bán này, quyền chọn này cũng sẽ hết hạn sau ba tháng một chút.
Rủi ro tối đa của giao dịch này sẽ bằng chi phí của chênh lệch thỏa thuận (cộng với tiền hoa hồng). Trong ví dụ của chúng tôi, khoản lỗ tối đa sẽ là ($268 - $135) X 100 = $133 (cộng với tiền hoa hồng).
Khoản lỗ tối đa 133 đô la này có thể dễ dàng được thực hiện nếu vị thế được giữ đến ngày hết hạn và cả hai quyền chọn hết hạn đều vô giá trị. Cả hai lệnh sẽ hết hạn vô giá trị nếu giá cổ phiếu NextEra khi hết hạn cao hơn giá thực hiện của lệnh mua quyền chọn(giá thực hiện cao hơn), là $82,50 tại thời điểm này.
Lợi nhuận tiềm năng của giao dịch này được giới hạn ở mức chênh lệch giữa giá thực hiện (tức là (82,50 đô la - 77,50 đô la) X 100) trừ đi chi phí thực của chênh lệch (tức là 133 đô la) cộng với tiền hoa hồng.
Trong ví dụ của chúng tôi, sự khác biệt giữa giá thực hiện là $5,00. Do đó, tiềm năng lợi nhuận là $500 - $133 = $367.
Giao dịch này sẽ hòa vốn ở mức 81,17 đô la vào ngày hết hạn (không bao gồm hoa hồng môi giới).
Kết luận
Ngoài hoạt động kinh doanh điện mạnh mẽ, NextEra Energy có thể sẽ được hưởng lợi từ việc sử dụng ngày càng nhiều các nguồn năng lượng thay thế. Do đó, các nhà đầu tư có thời hạn nắm giữ từ hai đến ba năm có khả năng nhận thấy lợi nhuận đáng kể từ cổ phiếu NEE. Tuy nhiên, cổ phiếu NextEra có thể tiếp tục bị chốt lời trong ngắn hạn trong những tuần tới.