Liệu cổ phiếu vàng sẽ vượt mặt S&P 500 không?

Cổ phiếu vàng đang chuẩn bị giành lại vị thế thống trị trong bối cảnh vĩ mô và có khả năng vượt trội hơn S&P 500 rộng hơn.

Bài đăng này được lấy cảm hứng từ một cuộc thảo luận mà tôi tình cờ thấy trên X, trong đó một nhà phân tích kỹ thuật trên CNBC đã chỉ ra mô hình đầu và vai ngược hình thành trong tỷ lệ HUI-to-SPX.

Cuộc thảo luận tiếp theo bao gồm một số lo lắng rằng những mặt tiêu cực trái ngược khi được nêu bật trên CNBC là một mối nguy hiểm rõ ràng và hiện hữu.

Như bạn biết, nếu bạn đã đọc (bài đăng gần đây nhất) hoặc nghe tôi nói về cổ phiếu vàng trong năm nay, tôi tin rằng vĩ mô đang và đã chuyển sang trạng thái khiến nhiều người bất ngờ, bao gồm cả những người đam mê vàng.

Đối với mặt tiêu cực trái ngược của một điểm nổi bật trên CNBC, đã 4 năm trôi qua kể từ khi cổ phiếu vàng đạt đỉnh vào mùa hè năm 2020.

Cũng đã 4 năm trôi qua kể từ khi cổ phiếu vàng bị chỉ số chứng khoán chính của Hoa Kỳ đánh bại. Bài đăng này không đề cập đến tất cả các lý do vĩ mô về lý do tại sao lần này lại khác. Bài viết này chỉ đơn giản minh họa vẻ đẹp của tỷ lệ và thông điệp của nó rằng hiện tại không có nhiều tình cảm trái chiều gây tổn hại. Sau đây là biểu đồ hàng tuần cho thấy tỷ lệ.

Gold vs SPX-Weekly Chart

Sau 4 năm bị xem nhẹ và không được ưa chuộng, tài sản trú ẩn an toàn này đang có những dấu hiệu hồi phục rõ rệt. Sự tiêu cực trong nền kinh tế vĩ mô đã khiến vàng bị xem thường trong suốt thời gian qua.

Tuy nhiên, khi nền kinh tế bắt đầu có những tín hiệu tích cực từ đáy vực, vàng đang bắt đầu một chu kỳ tăng trưởng mới. Tất nhiên, sẽ có những biến động và thử thách trong quá trình này.

Các chỉ số kỹ thuật như RSI và MACD cho thấy xu hướng tăng đang được củng cố, và việc đường trung bình động EMA 10 vượt qua EMA 20 là một tín hiệu mua đáng chú ý từ tháng 4. Điều này cho thấy đà tăng của vàng đang trở nên mạnh mẽ.

Chúng ta sẽ sớm thấy liệu vàng có tiếp tục tăng trưởng hay không. Nếu xu hướng tích cực của nền kinh tế tiếp diễn, tôi tin rằng vàng sẽ sớm đạt được những mức giá cao hơn.

Biểu đồ bên dưới cung cấp một cách nhìn khác về sự đột phá này. Theo cách nhìn này, chúng ta cần chờ đợi một phiên đóng cửa ở mức giá cao hơn để xác nhận xu hướng tăng mới. Mặc dù tôi không quá chú trọng đến các đường xu hướng, nhưng việc giá vàng vượt qua mức kháng cự quan trọng là một tín hiệu đáng chú ý.

Tóm lại, vàng đang cho thấy những dấu hiệu phục hồi mạnh mẽ sau một thời gian dài bị bỏ qua. Các nhà đầu tư nên theo dõi sát sao diễn biến của thị trường vàng trong thời gian tới.

HUI vs SPX-Weekly Chart