Tháng cuối trong năm bắt đầu một cách mà nhiều người trong số chúng ta không mong muốn.
Thị trường chứng khoán bán tháo trên toàn cầu, trong đó USD và AUD là 2 đồng tiền có kết quả tồi tệ nhất. Hàng loạt các thông tin tiêu cực khiến tiền tệ càng thêm suy giảm nhưng vấn đề đáng lo ngại nhất vẫn xoay quanh Trung Quốc, đó chính là lý do khiến AUD giảm mạnh nhất. Bắt đầu tuần với thông tin khả quan sau khi Tổng thống Trump và Chủ tịch Tập đạt được thỏa thuận hòa hoãn những ngay lập tức mọi việc chuyển biến khó lường khi Mỹ tuyên bố bắt giữ CFO của Huawei. Chứng khoán sụp đổ và Tổng thống Mỹ đã có gắng để hạn chế bằng tuyên bố ông không hề hay biết về việc bắt giữ và đàm thoại thương mại với Trung Quốc vẫn đang diễn ra rất tốt đẹp. Nhà đầu tư hoài nghi và trong khi những đầu tin tức đang tác động mạnh mẽ lên giao dịch, họ sẽ đón nhận mọi luồng thông tin. Trong khi chúng ta còn đang bối rồi với những luồng thông tin mâu thuẫn, sự hoài nghi sẽ còn tiếp diễn trong những tuần kế tiếp khi nhà đầu tư sẽ chờ xem liệu việc bắt giữ lãnh đạo Huawei có ảnh hưởng lên đàm thoại thương mại Mỹ - Trung hay không. Tuần tới cũng sẽ có cuộc bỏ phiếu Brexit và cuộc họp Ngân hàng trung ương Châu Âu. Giữa những sự kiện, và vấn đề tiếp diễn xoay quanh Trung Quốc, tháng 12 hứa hẹn sẽ tiếp tục là 1 tháng khó khăn đối với tiền tệ.
USD
Dữ liệu
- ISM sản xuất Mỹ 59,3 so với dự báo 57,5
- Chi tiêu xây dựng -0,1% so với dự báo 0,4%
- Thay đổi việc làm ADP 179K so với dự báo 195k
- Cắt giảm việc làm Challenger 51.5% so với trước đó 153.6%
- Chỉ số ISM phi sản xuất 60.7 so với dự báo 59
- Số đơn hàng nhà máy -2.1% so với dự báo 2%
- Số đơn hàng hoá lâu bền -4.3% so với dự báo -2.4%
- Bảng lương phi nông nghiệp 155k so với dự báo 198K
- Tỷ lệ thất nghiệp 3.7% so với dự báo 3.7%
- Thu nhập theo giờ trung bình 0.2% so với dự báo 0.3%
- Chỉ số Tâm lý tiêu dùng University of Michigan 97.5 so với dự báo 97
Xem trước dữ liệu
- Chỉ số giá sản xuất – Khả năng có bất ngờ giảm do giá dầu giảm mạnh trong tháng 11, nhưng dự báo vẫn thấp
- Chỉ số CPI – Khả năng có bất ngờ giảm mặc dù giá gas giảm mạnh nhưng cần phải xem giá PPI
- Doanh số bán lẻ Mỹ – Khả năng có bất ngờ tăng do giá gas giảm nhưng báo cáo Redbook tăng chi tiêu trong tháng 11
Ngưỡng quan trọng
- Hỗ trợ 112.00
- Kháng cự 113.50
Gặp vấn đề với USD
Tâm lý bao phủ thị trường ngoại hối hiện tại là lo ngại rủi ro, điều này vừa tốt vừa không tốt đối với USD. Khi thị trường bán tháo trên toàn cầu, dòng tiền thường chảy vào USD và Yên Nhật. Với các cổ phiếu đã sẵn sàng giảm hơn nữa, nhu cầu đối với yên đã và vẫn nên mạnh mẽ. Tuy nhiên, nhu cầu đối với USD phụ thuộc vào những gì đang xảy ra ở quốc gia khác.
Báo cáo việc làm mới nhất của Mỹ là bằng chứng cho thấy mặc dù hoạt động của ngành sản xuất và dịch vụ tăng, động lực phát triển trong nền kinh tế Mỹ đang chậm lại. Chỉ có 155K việc làm được tạo ra trong tháng 11 so với dự báo tăng 198K. Tăng trưởng tiền lương tháng 10 cũng được điều chỉnh thấp hơn một chút nhưng mối quan tâm là tiền lương. Không chỉ tăng trưởng thu nhập theo giờ trung bình giảm so với kỳ vọng, chỉ tăng 0,2% so với dự báo là 0,3% mà số liệu tháng trước cũng được điều chỉnh giảm xuống 0,1%.
Điều này có nghĩa là các công ty đang thuê ít công nhân hơn, trả cho họ ít hơn dự kiến và họ ít có khả năng mua nhà hơn. Tuy nhiên, thị trường lao động là động lực chính cho tăng trưởng Mỹ, báo cáo tháng này có một số cảnh báo lớn. Một vấn đề lớn khác là ý định tuyển dụng sẽ bị ảnh hưởng từ 2 tháng qua của biến động thị trường. Lo sợ về khả năng cổ phiếu sẽ giảm thêm, các doanh nghiệp sẽ trở nên thận trọng hơn trong việc tuyển dụng. Điều này có thể dẫn đến xu hướng giảm đối với nền kinh tế Mỹ và phần còn lại của thế giới.
Mặc dù ngày mới cho phiên điều trần Quốc hội của Chủ tịch Fed Powell chưa xác định, báo cáo việc làm, việc bán tháo cổ phiếu Mỹ và giảm lãi suất Kho bạc cho chúng tôi biết rằng các nhà đầu tư kỳ vọng Fed điềm đạm hơn và cặp USDJPY giảm hơn nữa. Trước cuộc họp FOMC cuối cùng của năm 2018, báo cáo lạm phát và bán lẻ vào tuần tới sẽ quan trọng như báo cáo bảng lương phi nông nghiệp nhưng hãy chú ý đến các thông tin về cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung vì chúng cũng sẽ ảnh hưởng đến khẩu vị rủi ro. USDJPY có nguy cơ thử nghiệm ngưỡng 112 và có thể giảm xuống 111,50 nếu CPI hoặc doanh số bán lẻ bất ngờ giảm.
Euro
Rà soát dữ liệu
- Chỉ số sản xuất PMI Châu Âu điều chỉnh tăng 51.5 lên 51.8
- Chỉ số PPI Châu Âu 0.8% so với kỳ vọng 0.5%
- Chỉ số PMI dịch vụ Châu Âu điều chỉnh tăng từ 53,1 lên 53,4
- Chỉ số PMI hợp nhất Châu Âu điều chỉnh tăng từ 52,4 lên 52.7
- Doanh số bán lẻ Châu Âu 0.3% so với dự báo 0.2%
- Số đơn nhà máy của Đức 0.3% so với dự báo -0.4%
- Sản xuất công nghiệp của Đức -0.5% so với dự báo 0.3%
Xem trước dữ liệu
- Cán cân thương mại của Đức – Khả năng có bất giờ giảm do niềm tin doanh nghiệp giảm và chỉ số PMI sản xuất
- Khảo sát ZEW của Đức - Ổn định thị trường và các vấn đề tích cực của Ý có thể củng cố niềm tin
- Sản xuất công nghiệp khu vực Châu Âu?
- Chỉ số CPI của Đức – Điều chỉnh thì khó dự báo nhưng thay đổi sẽ làm thay đổi thị trường
- Chỉ số PMI tháng 12 Châu Âu – Cần phải xem khảo sát ZEW và báo cáo sản xuất
Ngưỡng quan trọng
- Hỗ trợ 1.1300
- Kháng cự 1.1450
ECB đe doạ đà hồi phục của EURO
Euro là tiền đề cho một cú phá và thông báo chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Châu Âu tuần này có thể khởi động điều đó. Euro khá ổn định khi đối mặt với tâm lý tránh rủi ro bởi vì phần lớn, không có tin tức nào là tin tốt đối với tiền tệ. ECB dự kiến sẽ chấm dứt mua tài sản trong tháng này nhưng tăng trưởng toàn cầu yếu hơn, bất ổn thương mại và giá dầu thấp hơn, ECB có thể hạ dự báo tăng trưởng và lạm phát. Nhìn vào bảng dưới đây, hoạt động chi tiêu và thị trường lao động đã hồi phục đôi chút nhưng hoạt động doanh nghiệp giảm trên diện rộng. Các quan chức của ECB chủ yếu là ôn hòa, nhấn mạnh sự cần thiết phải giữ chính sách phù hợp. Vì vậy, nếu họ kết hợp quan điểm này với các dự báo kinh tế thấp hơn, EURUSD có thể tìm đường quay trở lại dưới 1,13. Tuy nhiên, nếu không có thay đổi nào được thực hiện, EURUSD vốn đang có xu hướng cao hơn sẽ phá vỡ xu hướng và tăng lên trên 1,15.
Bảng Anh
Rà soát dữ liệu
- UK PMI sản xuất 53.1 so với dự báo 51.7
- UK PMI xây dựng 53.4 so với dự báo 52.5
- UK PMI dịch vụ 50.4 so với dự báo 52.5
- UK PMI hợp nhất 50.7 so với dự báo 52.1
Xem trước dữ liệu
- UK cán cân thương mại, sản xuất công nghiệp và GDP tháng – Khả năng có bất ngờ tăng do chỉ số PMI sản xuất của Anh tăng
- UK Báo cáo việc làm - Hồi phục nhẹ
Ngưỡng quan trọng
- Hỗ trợ 1.2700
- Kháng cự 1.3000
3 cách thỏa thuận của Quốc hội Anh có thể diễn ra đối với GBP
Trọng tâm sẽ chuyển sang các loại tiền tệ châu Âu trong tuần này với những gì có thể là cuộc bỏ phiếu Brexit quan trọng nhất trong năm nay xảy ra vào thứ ba. Chúng tôi sẽ bắt đầu với sterling vì nó sẽ có động thái lớn nhất vào tuần tới. Thủ tướng May đã gợi ý rằng Brexit sống hoặc chết bởi cuộc bỏ phiếu của Nghị viện vào ngày 11 tháng 12. Cô cho biết các lựa chọn là thỏa thuận của cô, không có thỏa thuận hoặc không có Brexit (mặc dù bước đầu tiên đến sau sẽ là từ chối đề xuất của cô). Liên minh châu Âu đã đi cùng với Vương quốc Anh có kế hoạch thoát khỏi EU một cách bừa bãi nói rằng đây là thỏa thuận duy nhất trên bàn. Nhiều người cảm thấy rằng cuộc bỏ phiếu sẽ thất bại vì DUP và một nhóm thành viên Euroskeptic Tory phản đối thỏa thuận này. Câu hỏi sau đó trở thành lề. Nếu họ mất từ 100 phiếu trở lên, đó sẽ là một thất bại toàn diện sẽ gây ra sự hỗn loạn cho đồng bảng Anh, nền kinh tế Anh và có thể khiến Thủ tướng mất việc. Gần như ngay lập tức sẽ có các cuộc gọi cho một cuộc bầu cử và / hoặc một cuộc trưng cầu dân ý thứ hai về Brexit. Nguy cơ xảy ra một trong hai điều đó sẽ khiến GBP giảm mạnh trong một động thái có thể đưa nó xuống dưới 1,25. Nếu bỏ phiếu từ 50 thành viên trở xuống, có thể sử dụng điều này như một lý do để quay trở lại EU để thay đổi và quay trở lại Nghị viện để lấy phiếu khác. Kịch bản này vẫn sẽ âm đối với GBP nhưng có thể giới hạn tổn thất ở mức 1,26. Trong trường hợp không thể xảy ra là cô ấy có thể giành chiến thắng trước Nghị viện và đẩy mạnh thỏa thuận của mình, bao trùm ngắn sẽ đưa GBPUSD lên trên 1.30 một cách dễ dàng. Trước thềm cuộc bỏ phiếu quan trọng này, Tòa án Công lý Châu Âu sẽ quyết định liệu Anh có thể đảo ngược Brexit hay không. Nếu họ cai trị có, đó sẽ là một đòn giáng mạnh vào sự thúc đẩy của Mayel Brexit và quan trọng hơn là thêm nhiên liệu cho lời kêu gọi trưng cầu dân ý lần thứ hai. Mặc dù Brexit sẽ thống trị dòng chảy đồng bảng Anh, thị trường thương mại và lao động của Anh.
AUD, NZD, CAD
Rà soát dữ liệu
Úc
- RBA giữ nguyên lãi suất không quan tâm đến tăng trưởng tiền lương yếu hơn
- Chỉ số PMI sản xuất 51.3 so với trước đó 58.3 Previous
- ANZ quảng cáo việc làm -0.3% so với trước đó 0.3% Previous
- Chấp thuận xây dựng -1.5% so với dự báo -1.5% Expected
- Cán cân vãng lai -10.7b so với dự báo -10.2b Expected
- PMI dịch vụ 55.1 so với trước đó 51.1 Previous
- Q3 GDP theo quý 0.3% so với dự báo 0.6% Expected
- cán cân thương mại A$2316m so với dự báo A$3000m Expected
- Doanh số bán lẻ 0.3% so với dự báo 0.3% Expected
- PMI xây dựng 44.5 so với dự báo 46.4
New Zealand
- Cán cân thương mại Q3 -0.3% so với dự báo 0% Expected
- ANZ quảng cáo việc làm 0.5% so với trước đó 1.4% Previous
Canada
- Ngân hàng Canada giữ nguyên lãi suất không đổi nhưng vẫn còn dư địa tăng trưởng không lạm phát
- Cán cân thương mại -1.17B so với dự báo -0.73B
- IVEY PMI 57.2 so với trước đó 61.8
- Thay đổi việc làm 94.1K so với dự báo 10K
- Tỷ lệ thất nghiệp 5.6% so với dự báo 5.8%
Xem trước dữ liệu
Úc
- Chinese Doanh số bán lẻ, sản xuất công nghiệp của Trung Quốc – Dữ liệu Trung Quốc có thể khiến thị trường chuyển động nhưng khó dự báo
New Zealand
- cập nhật giữa năm – Khó dự báo
Canada
- Không có dữ liệu
Ngưỡng quan trọng
- Hỗ trợ AUD .7150 NZD .6800 CAD 1.3100
- Kháng cự AUD .7300 NZD .6900 CAD 1.3400
AUD bị ảnh hưởng từ mọi mặt – Dữ liệu và tâm lý từ bỏ rủi ro
Đồng đô la Úc đã bị tấn công từ tất cả các phía vào tuần trước trong một động thái biến A $ thành đồng tiền có hiệu suất tồi tệ nhất. Bên cạnh tác động rõ ràng của căng thẳng thương mại Mỹ-Trung đối với Úc, dữ liệu đã bị xáo trộn. Mặc dù hoạt động của ngành dịch vụ và doanh số bán lẻ được cải thiện, hoạt động sản xuất, xây dựng phê duyệt, cán cân thương mại và GDP quý 3 suy giảm đáng kể. Tăng trưởng quý III rõ ràng là yếu nhất trong 2,5 năm. Ngân hàng Dự trữ Úc đã không ngạc nhiên khi họ để lãi suất không đổi ở mức 1,5% và nhắc lại lập trường chính sách ổn định và trung lập của họ. Theo Phó Thống đốc Debelle, động thái tiếp theo của lãi suất sẽ tăng lên mặc dù một sự thay đổi là một số cách. Không có báo cáo kinh tế lớn trong tuần tới, khẩu vị rủi ro sẽ là động lực chính của dòng AUD. Có một sự phục hồi gần đây về giá quặng sắt, vàng và đồng có thể giúp ngăn chặn sự trượt giá của tiền tệ. Đồng đô la New Zealand cũng giảm trong tuần trước nhưng mức lỗ của nó chỉ ở mức trung bình so với AUD, đó là lý do tại sao AUDNZD giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 7 năm 2017. Dữ liệu của New Zealand không tuyệt vời như các điều khoản thương mại , quảng cáo việc làm, giá nhà và giá hàng hóa suy yếu. Chỉ với một báo cáo PMI kinh doanh trên lịch, chúng tôi tiếp tục mong đợi những động thái cường điệu hơn trong AUD so với NZD.
CAD tạo đáy sau báo cáo việc làm tăng và thoả thuận OPEC
Trong khi Ngân hàng Canada đã bớt táo bạo tại cuộc họp chính sách tiền tệ mới nhất, nền kinh tế Canada đang bùng cháy với việc làm kỷ lục 94,1K được tạo ra trong tháng 11. Đây là tháng tăng trưởng việc làm mạnh nhất kể từ khi Thống kê Canada bắt đầu lưu giữ hồ sơ vào năm 1976. Do sự gia tăng của bộ phim bom tấn này, tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống còn 5,6%, một kỷ lục. Hầu như tất cả các công việc đều là toàn thời gian với Alberta - trung tâm sản xuất dầu có thêm 23.700 công nhân mặc dù giá dầu giảm. Thống đốc Ngân hàng Canada Stephen Poloz cho biết, có nhiều chỗ cho tăng trưởng phi lạm phát và tăng lãi suất sẽ phụ thuộc vào dữ liệu, nhưng báo cáo việc làm này hét lên về sự cần thiết phải thắt chặt hơn. OPEC cũng đạt được thỏa thuận cắt giảm sản lượng 1,2 triệu thùng mỗi ngày, đủ để ngăn chặn sự trượt dốc và thay đổi đà tăng giá dầu thô. $ 50 thực sự là điểm chú ý đối với các quốc gia OPEC, những người đã ép Nga lên tàu mặc dù có sự kháng cự trước đó. Không có báo cáo kinh tế lớn nào của Canada dự kiến phát hành vào tuần tới, giữa thỏa thuận OPEC, triển vọng phục hồi dầu tiếp theo, dữ liệu việc làm yếu hơn của Mỹ và việc làm Canada mạnh hơn, chúng tôi có lý do mạnh mẽ để tin rằng đồng đô la Canada chạm đáy.