Các cổ phiếu đã giảm điểm vào ngày hôm qua, mặc dù đã tăng mạnh hơn so với thời điểm bắt đầu. Dữ liệu PPI yếu hơn dự đoán. Cổ phiếu ban đầu tăng sau tin tức này, và lợi suất giảm. Nhưng một khi thị trường lắng xuống, lãi suất bắt đầu tăng, đó là câu chuyện lớn trong ngày. Thật thú vị, chúng tôi đã thấy lạm phát có vẻ đạt "đỉnh" và mặc dù bỏ qua CPI và PPI, chúng tôi hiện đang thấy lãi suất sẽ tăng. Điều này có thể cho thấy rằng lãi suất đã ngừng giảm và sẽ tăng cao hơn từ đây? Tôi tin như vậy bởi vì nếu dữ liệu lạm phát yếu hơn dự kiến không thể làm giảm lãi suất, thì FED chỉ có một cách, đó là tăng.
Ngoài ra, lợi suất trái phiếu 30-năm của ngày hôm qua không tích cực và đã thúc đẩy lợi suất cao hơn. Nó có thể được chứng minh là một bước ngoặt đối với lợi suất bởi vì nếu lợi suất trái phiếu 30 năm giảm và có vẻ như nó đã và đang tăng lên từ đây, chúng ta có thể thấy lãi suất tăng cao hơn và đường cong lại dốc hơn.
TLT / LQD
Việc lãi suất tăng cao hơn đã đẩy TLT xuống thấp hơn rất nhiều vào ngày hôm qua, điều này đã đẩy LQD xuống thấp hơn rất nhiều và đưa nó trở lại vùng hỗ trợ quan trọng ở mức 113 đô la. Một lần nữa, việc phá vỡ 113 đô la sẽ báo hiệu rằng giá ETF đang giảm xuống, ngụ ý rằng lãi suất cho các doanh nghiệp sẽ cao hơn, điều này sẽ đi kèm với câu chuyện về lợi tức trái phiếu kho bạc cao hơn.
Ngoài ra, lợi suất thực tế đã tăng trở lại trong ngày hôm nay, với TIP ETF giảm xuống, điều này đã tác động khiến Nasdaq giảm vào ngày hôm qua. Nếu lợi suất thực tế tiếp tục tăng, các ĐBQH sẽ bị kéo xuống thấp hơn. QQQ đã tăng, một phần là do TIP tăng trong vài tuần qua và hầu hết bị giới hạn trong phạm vi. Nhưng tôi không thấy TIP bắt đầu quay trở lại mức thấp như thế nào và QQQ cũng không giảm xuống thấp hơn.
S&P 500
Đối với S&P 500, nếu chúng ta bắt đầu thấy lãi suất tăng cao hơn để giải thích cho tình trạng lạm phát cố định này và không có báo cáo về suy thoái, chúng ta nên bắt đầu thắt chặt các điều kiện tài chính trở lại. Với điều đó, tôi nghĩ rằng chúng ta đã thấy những đỉnh cao. Chúng ta có thể quay lại để kiểm định lại chúng vào một lúc nào đó không? Chắc chắn, nhưng tôi tin rằng phạm vi 4.260 vẫn sẽ được chú ý, sau đó chúng ta sẽ thấy mức 3.950 trong vài tuần tới.
Shopify
Có một sự đảo chiều khá đáng chú ý trong Shopify (NYSE: SHOP) vào ngày hôm qua và chúng tôi đã thấy điều đó trên một số cổ phiếu. Tôi nghĩ điều này là do lãi suất thực cao hơn, vì vậy đã đến lúc bắt đầu chú ý đến TIP ETF. Có thể sự đảo chiều trong SHOP chỉ là sự lấp đầy khoảng trống, nhưng cũng có một khoảng trống khác ở mức 37 đô la.
Biotech
XBI cũng có một đỉnh kép trên biểu đồ hàng giờ và đạt đến điểm cuối cùng của kênh giao dịch. Nếu XBI cho tín hiệu điều chỉnh, đây là một dấu hiệu tốt.
Tesla
Tesla (NASDAQ: TSLA) có thể đang ở mức thấp hơn ở đây. Cổ phiếu đã có xu hướng cao hơn nhưng đạt đỉnh vào ngày 4 tháng 8 và đã nằm ngoài giai đoạn tăng điểm gần đây này. Chỉ số RSI đang bắt đầu đi xuống thấp hơn và đúng vậy, khoảng trống ở mức $ 740 cần được lấp.
