Trong tháng 2, chúng tôi đã nhấn mạnh vai trò của Ấn Độ đối với nhu cầu dầu toàn cầu trong những năm tới khi nền kinh tế của nước này phát triển và lượng tiêu thụ dầu tăng. Năm 2019, Ấn Độ là nước tiêu thụ dầu và các sản phẩm dầu mỏ lớn thứ ba, sau Hoa Kỳ và Trung Quốc. Ấn Độ hầu như không có nguồn tài nguyên dầu mỏ trong nước nên tất cả nhu cầu của nước này phải được đáp ứng bằng nguồn dầu nhập khẩu.
Các nhà dự báo không đồng ý về mức độ tiêu thụ dầu của Ấn Độ sẽ tăng trong những năm tới, nhưng IEA dự đoán rằng nó sẽ tăng tốc từ 4,9 triệu thùng / ngày vào năm 2019 lên 6 triệu thùng / ngày vào năm 2024.
Các thương nhân có thể hiểu rõ hơn về các nguồn cung cấp dầu của Ấn Độ trong tương lai bằng cách tìm hiểu trước về tình hình dầu hiện tại. Hơn nữa, các lựa chọn nguồn cung của Ấn Độ hiện nay và trong tương lai tác động đến các nguyên tắc cơ bản của thị trường dầu mỏ cũng như yếu tố chính trị dầu mỏ của OPEC, OPEC+.
Rủi ro chiến lược và giá cả phụ thuộc vào OPEC+
Năm 2019, theo EIA, 59% lượng dầu nhập khẩu của Ấn Độ đến từ Trung Đông. Iraq và Ả-rập Xê-út là những nhà cung cấp lớn nhất, chiếm lần lượt 22% và 19%. Điều này rất có ý nghĩa vì Trung Đông gần Ấn Độ và thời gian vận chuyển ngắn hơn đồng nghĩa với việc giá cước vận chuyển thấp hơn.
Theo Samir Madani, đồng sáng lập TankerTankers.com, chỉ mất 2-4 ngày để vận chuyển dầu từ Vịnh Ba Tư đến các cảng khác nhau ở Ấn Độ, so với hành trình 6 tuần từ Bắc và Nam Mỹ. Theo báo cáo, một số nhà cung cấp ngoài Trung Đông đáng chú ý khác của Ấn Độ trong năm 2019 bao gồm Nigeria với 8%, Venezuela với 7% và Hoa Kỳ với 5%.
Vào năm 2020, Ấn Độ đã giảm lượng dầu nhập khẩu từ Venezuela do các lệnh trừng phạt của Mỹ đối với dầu của Venezuela. Để bù đắp điều này, năm ngoái, Ấn Độ đã tăng nhập khẩu từ Iraq, UAE, Mỹ và Kuwait.
Việc Ấn Độ phụ thuộc quá nhiều vào dầu mỏ Trung Đông là một rủi ro chiến lược đối với quốc gia Nam Á này. Gần đây, sự phụ thuộc của Ấn Độ vào dầu từ nhóm OPEC+ cũng đã nổi lên như một rủi ro về giá.
Có tới 83% lượng dầu của Ấn Độ đến từ các nước thành viên OPEC+. Vào đầu tháng 3, khi giá dầu Brent tăng lên 70 đô la / thùng, Ấn Độ đã kêu gọi OPEC+ tăng sản lượng dầu và đặc biệt đề cập đến quyết định đơn phương của Ả Rập Xê Út vào tháng 1 là cắt giảm thêm 1 triệu bpd sản lượng là nguyên nhân “gây hoang mang cho các nước tiêu thụ” và giá dầu thô đã tăng cao hơn. Ấn Độ muốn có hướng dẫn dài hạn hơn về nguồn cung dầu của OPEC+ và sẽ muốn mức giá thấp hơn.
OPEC+ đã quyết định không tăng sản lượng tại cuộc họp hồi tháng 3 và Bộ trưởng Dầu mỏ Ả Rập Xê Út nói rằng nếu Ấn Độ muốn có thêm dầu, họ nên giảm lượng dầu tồn kho của mình. Quan điểm này không phù hợp với Ấn Độ và thúc đẩy Ấn Độ thay đổi cơ cấu cung cấp dầu của mình để tránh phụ thuộc vào Ả Rập Xê-út.
Mặc dù OPEC+ hiện đã quyết định tăng sản lượng bắt đầu từ tháng 5 và Ả Rập Xê-út cam kết thu hồi lượng dầu mà họ đã cung cấp không công khai ra khỏi thị trường, Ấn Độ khẳng định những cam kết bằng lời nói này không đủ để giảm bớt lo ngại. Đối với Ấn Độ, các quốc gia sản xuất trong thỏa thuận OPEC+ — và đặc biệt là Ả Rập Xê-út — không hoạt động như những nhà cung cấp đáng tin cậy.
Ấn Độ đã bắt đầu giảm lượng dầu mà họ mua từ Ả Rập Xê Út vào tháng 2, khi việc cắt giảm thêm của Ả Rập Xê Út được thực hiện, đẩy Ả Rập Xê Út xuống vị trí nhà cung cấp lớn thứ 4 từ vị trí thứ 2. Mặc dù OPEC+ cam kết tăng sản lượng dầu vào tháng 5, Saudi Aramco đã tăng giá bán chính thức (OSP) tại khu vực châu Á vào tháng 5.
Do đó, Ấn Độ đã giảm đáng kể lượng dầu mà nước này đang mua từ Ả Rập Xê Út. Các nhà máy lọc dầu của Ấn Độ chỉ đặt hàng 9,5 triệu thùng dầu của Ả Rập Xê Út trong tháng 5. Trước đây, các nhà máy lọc dầu của Ấn Độ đã mua khoảng 14,8 triệu thùng dầu của Ả Rập Xê Út mỗi tháng.
Nhưng các nhà máy lọc dầu thuộc sở hữu của Ấn Độ không chỉ hướng sự chú ý đến thị trường dầu ngoài Ả Rập Saudi và Trung Đông để tìm dầu, họ còn xem xét đến các nước sản xuất dầu bên ngoài OPEC+. Các chuyến hàng dầu từ Hoa Kỳ đến Ấn Độ tăng chậm nhưng đều đặn. Ấn Độ cũng đang tìm mua dầu từ các nhà cung cấp mới, như Guyana và mỏ Johan Sverdrup của Na Uy. Ngoài ra, họ vừa mua lô hàng dầu thô Tupi đầu tiên của Brazil.
Các nhà lọc dầu Ấn Độ có thể phải trả nhiều tiền hơn cho việc vận chuyển khi họ mua dầu ở các đất nước cách quá xa như vậy, nhưng việc đa dạng hóa khỏi OPEC+ giúp giảm sự phụ thuộc của nước này vào các quốc gia thành viên và cũng đảm bảo rằng Ấn Độ không bị ảnh hưởng tiêu cực bởi cam kết mới của OPEC+ trong việc phản ứng hàng tháng với những thay đổi của thị trường .
Mặc dù những thay đổi của Ấn Độ có thể không ảnh hưởng trực tiếp đến giá dầu chung, nhưng sự kỳ vọng của Ấn Độ đối với nguồn cung dầu ngoài OPEC+ là một bước phát triển quan trọng trong thương mại dầu toàn cầu. Tiêu thụ dầu của Ấn Độ đang tăng và sự kỳ vọng quá lớn của nước này đối với các nguồn dầu ngoài OPEC+ có thể tạo ra sự khác biệt lớn đối với các nhà cung cấp dầu nhỏ hơn.
Động thái đó cũng gửi một tín hiệu quan trọng tới Ả Rập Xê-út, OPEC và OPEC+. Đặc biệt, đây là lời cảnh báo tới các thành viên OPEC+ rằng các chính sách sản xuất hàng tháng, không minh bạch của họ đang tác động tiêu cực đến những quốc gia tiêu thụ dầu lớn và muốn có nguồn dầu ổn định, đáng tin cậy. Và ‘những người tiêu dùng’ đó có thể và sẽ sử dụng sức mạnh thị trường để đưa nhu cầu của họ sang khu vực khác — nơi có các nhà sản xuất có độ tin cậy cao hơn.