Tuần trước, Cục Dự trữ Liên bang đã thông báo rằng họ sẽ duy trì chính sách tiền tệ phù hợp nhưng bắt đầu giảm bớt việc mua tài sản. Nói cách khác, nó đang làm giảm chương trình mua trái phiếu khổng lồ đã giúp nâng đỡ nền kinh tế Hoa Kỳ trong thời kỳ cao điểm của đại dịch coronavirus toàn cầu.
Tuy nhiên, Fed không vội vàng tăng lãi suất vì họ coi lạm phát là 'nhất thời'. Hầu hết độc giả quen thuộc với thực tế là hai mục tiêu của ngân hàng trung ương Hoa Kỳ là "tối đa việc làm và giá cả ổn định. Nó cũng tìm cách đạt được việc làm tối đa và lạm phát ở mức 2% trong thời gian dài hơn”.
Sau quyết định của Fed, các thị trường rộng lớn hơn đạt mức cao mới. Các nhà đầu tư cũng lưu ý rằng chỉ số được theo dõi rộng rãi của các cổ phiếu vốn hóa nhỏ (vốn hóa), Russell 2000 cũng đạt mức cao kỷ lục.
Do đó, bài viết hôm nay giới thiệu hai quỹ giao dịch trao đổi (ETF) có thể thu hút NĐT theo dõi không gian vốn hóa nhỏ. Nghiên cứu gần đây nhấn mạnh: “sự hoạt động tốt hơn của các cổ phiếu vốn hóa nhỏ so với các cổ phiếu vốn hóa lớn hơn của chúng. Đặc biệt, các quỹ ETF vốn hóa nhỏ vượt trội hơn các quỹ ETF vốn hóa lớn về lợi nhuận cơ bản nói chung”.
Tuy nhiên, lợi nhuận cao hơn và khía cạnh tăng trưởng thường đi kèm với biến động cao. Với thông tin đó, đây là hai quỹ của chúng tôi có thể được quan tâm:
1. Quỹ iShares Russell 2000 (NYSE: IWM) Growth ETF
- Giá hiện tại: $325,73
- Phạm vi 52 tuần: $240,23 - $339,91
- Tỷ suất cổ tức: 0,29%
- Tỷ lệ chi phí: 0,24% mỗi năm
ETF tăng trưởng iShares Russell 2000 (NYSE: IWO) cung cấp quyền truy cập cho các công ty vốn hóa nhỏ của Hoa Kỳ có thu nhập dự kiến sẽ tăng với tốc độ trên trung bình so với thị trường.
IWO, có 1.222 cổ phiếu nắm giữ theo dõi Chỉ số tăng trưởng Russell 2000. Nó bắt đầu giao dịch vào tháng 7 năm 2000; tài sản ròng khoảng 12,9 tỷ USD.
Cổ phiếu chăm sóc sức khỏe có mức tăng cao nhất với 28,21%. Tiếp theo là công nghệ thông tin (CNTT), (22,52%), công nghiệp (14,52%) và tiêu dùng tùy ý (14,37%). 10 cái tên hàng đầu chiếm khoảng 5% tài sản ròng.
Các doanh nghiệp hàng đầu trong danh sách bao gồm nhà thiết kế và bán giày dép và phụ kiện Crocs (NASDAQ: CROX); Lattice Seminconductor (OTC: LTTC), thiết kế các sản phẩm bán dẫn logic có thể lập trình được; Tetra Tech (NASDAQ: TTEK), cung cấp các dịch vụ trung tâm cuộc gọi, e-mail và nhắn tin trực tuyến; nhóm chỉnh sửa bộ gen giai đoạn lâm sàng Intellia Therapeutics (NASDAQ: NTLA); và nhóm vận tải Saia (NASDAQ: SAIA), cung cấp các dịch vụ dưới xe tải (LTL).
Tính đến thời điểm hiện tại, IWO đã trở lại 13,6% và đạt mức cao nhất mọi thời đại (ATH) vào tháng 2, sau đó nó đã giảm hơn 15%. Động thái tăng gần đây bắt đầu vào tháng 10 khi ETF quay trở lại gần 10% trong một tháng.
Tỷ lệ P/E và P/B hiện tại lần lượt là 36,84 lần và 6,09 lần, cho thấy bội số đã được mở rộng. Khả năng giảm xuống còn $315 sẽ mang lại giá trị tốt hơn. Chúng tôi cũng nên nhắc nhở NĐT rằng quỹ nghiêng về lĩnh vực chăm sóc sức khỏe và CNTT. Do đó, kết quả hoạt động của cổ phiếu trong các phân khúc này sẽ ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của IWO.
2. Quỹ Pacer US Small Cap Cash Cows 100 ETF
- Giá hiện tại: $46,91
- Phạm vi 52 tuần: $26,55 - $47,15
- Tỷ suất cổ tức: 0,48%
- Tỷ lệ chi phí: 0,59% mỗi năm
Trong số các thước đo được sử dụng để đánh giá hoạt động tài chính của một công ty là dòng tiền tự do (FCF), số tiền còn lại sau khi nó đã thanh toán các chi phí, lãi vay, thuế và chi tiêu vốn. Nói một cách khác, FCF hiển thị số tiền mặt còn lại tại một thời kỳ nhất định chẳng hạn như quý hoặc cuối năm. Ban quản lý được 'tự do' sử dụng số tiền này khi thích hợp. Ví dụ: nó có thể trả lại tiền cho người sở hữu cổ phiếu (chẳng hạn như thông qua cổ tức hoặc mua lại cổ phiếu), trả nợ hoặc cơ hội tăng trưởng quỹ.
Pacer US Small Cap Cash Cows 100 ETF (NYSE: CALF) đầu tư vào 100 tên vốn hóa nhỏ hàng đầu trong chỉ số S&P SmallCap 600 ® dựa trên lợi suất dòng tiền tự do của họ. Các nhà quản lý quỹ sử dụng giá trị doanh nghiệp hoặc tổng giá trị của công ty – bất kể nó được tài trợ như thế nào, làm thước đo định giá trong mẫu số.
CALF bắt đầu giao dịch vào tháng 6 năm 2017. 10 cái tên hàng đầu chiếm khoảng 22% trong tổng tài sản ròng 556,6 triệu đô la. Xét theo ngành, chúng tôi thấy người tiêu dùng tùy ý (49,6%), tiếp theo là công nghiệp (13,3%), chăm sóc sức khỏe (8,2%) và năng lượng (7,8%).
Các cổ phiếu hàng đầu bao gồm nhà bán lẻ đa kênh Macy’s (NYSE: M); nhóm truyền thông Meredith (NYSE: MDP); nhà bán lẻ trang sức Signet Jewelers (NYSE: SIG); nhà khai thác và sản xuất dầu khí PDC Energy (NASDAQ: PDCE); và nhà bán lẻ ô tô mới và đã qua sử dụng Nhóm 1 Ô tô (NYSE: GPI).
Quỹ này đã thu về 73,7% trong năm qua và 50,3 vào năm 2021. Nó đạt mức ATH vào ngày 4 tháng 11, gần một năm sau khi nó giảm xuống mức thấp kỷ lục vào ngày 6 tháng 11 năm 2020. Các nhà đầu tư tiềm năng có thể xem xét sự sụt giảm về mức $44 như một điểm vào tốt hơn.