Hàng hóa tuần này: Dầu, vàng tiếp tục biến động trước bài phát biểu của Powell

Báo cáo việc làm tích cực của Hoa Kỳ tháng 1 được công bố vào tuần trước và tác động tiềm ẩn của nó đối với việc củng cố tăng lãi suất của Fed vẫn đang lan rộng khắp các thị trường, với khả năng giá dầu và vàng sẽ tiếp tục suy yếu trong tuần này ngay cả khi hai mặt hàng cố gắng phục hồi từ biến động của hôm thứ Sáu.

Dầu đã bị kéo xuống mức thấp nhất trong ba tuần trong khi vàng mất gần 100 USD/ounce so với mức cao nhất trong 48 giờ qua sau khi Bộ Lao động Hoa Kỳ báo cáo vào thứ Sáu rằng có 517.000 việc làm đã được thêm vào bảng lương phi nông nghiệp vào tháng Giêng, gần gấp ba lần so với dự báo.

Chỉ số đô la và lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm của Hoa Kỳ, hoạt động như các giao dịch trái ngược với các tài sản rủi ro bao gồm hàng hóa, giữ nguyên sắc xanh vào thứ Hai sau khi phục hồi vào cuối tuần trước – hạn chế mức tăng của dầu và vàng.

Trong phiên châu Á hôm thứ Hai, hợp đồng dầu thô WTI giao tháng 3, giao dịch tại New York, , giảm 12 cent, tương đương 0,2%, xuống 73,27 USD/thùng lúc 04:20 ET (09:20 GMT) . Nó đã giảm 3,2% vào thứ Sáu và 7,5% trong tuần trước, chạm mức thấp nhất trong ba tuần là 73,11 đô la.

Hợp đồng dầu thô Brent giao tháng 3, giao dịch tại Luân Đôn tăng 2 cent, tương đương 0,04%, lên 79,97 USD/thùng. Nó đã giảm 2,7% vào thứ Sáu và 7,5% trong tuần, chạm mức thấp nhất trong ba tuần là 79,62 đô la.

Giá vàng giao tháng 4 trên sàn Comex của New York tăng 9,05 USD, tương đương 0,5%, lên 1.885,65 USD/ounce. Kết thúc tuần vào thứ Sáu giảm 53,90 đô la, tương đương 2,8%, chạm mức thấp nhất trong một tháng là 1.861,50 đô la trong phiên.

Trong khi những lo ngại về suy thoái kinh tế là nguyên nhân chính khiến giá dầu lao dốc vào tuần trước, với sự không chắc chắn về động thái tiếp theo của Fed cũng ảnh hưởng đến dầu thô và vàng, với mức giá hỗ trợ hôm thứ Hai.

IEA, hay Cơ quan Năng lượng Quốc tế, đã nhắc lại vào Chủ nhật dự báo của họ từ tháng 1 rằng sự phục hồi của Trung Quốc sau cuộc khủng hoảng COVID sẽ là động lực chính cho nhu cầu dầu trong năm nay. Trong khi các dự báo của IEA có trụ sở tại Paris được theo dõi rộng rãi trên thị trường, cơ quan này cũng thường xuyên bị những người đầu cơ giá dầu cáo buộc có triển vọng giảm giá đối với nhu cầu và giá dầu thô do các quốc gia tiêu dùng mà cơ quan này quan tâm.

Giám đốc điều hành IEA Fatih Birol cho biết một nửa tăng trưởng nhu cầu dầu toàn cầu trong năm nay sẽ đến từ Trung Quốc, nơi nhu cầu nhiên liệu máy bay đang tăng mạnh.

Tùy thuộc vào mức độ phục hồi đó, liên minh dầu mỏ toàn cầu OPEC+ có thể phải đánh giá lại quyết định cắt giảm sản lượng 2 triệu thùng mỗi ngày vào đầu tháng 10 cho đến năm 2023.

Phát biểu bên lề một hội nghị ở Ấn Độ, Birol cho biết:

“Nếu nhu cầu tăng rất mạnh, và nếu nền kinh tế Trung Quốc phục hồi, thì theo quan điểm của tôi, các nước OPEC+ sẽ cần phải xem xét các chính sách (sản lượng) của họ”.

Bất chấp những dự đoán của IEA về Trung Quốc, nhà phân tích năng lượng hàng đầu của Ngân hàng DBS Suvro Sarkar cho biết lãi suất cao hơn đang kìm hãm đà tăng giá. Ông ấy nói thêm:

“Chúng tôi chưa thấy bất kỳ bằng chứng lớn nào về sự phục hồi nhu cầu nội địa của Trung Quốc, mặc dù số lượng người đi lại đang rất đáng khích lệ. Do đó, những lo ngại về chu kỳ tăng lãi suất của các ngân hàng trung ương và lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn vẫn là lực cản chính đối với giá dầu sau khi giảm hơn 7% vào tuần trước. Không thể quy chụp ngay lập tức rằng dữ liệu việc làm tốt sẽ gây ra sự sụt giảm giá dầu, nhưng đó là những thay đổi thất thường của thị trường hiện tại.”

Trong khi đó, giới hạn giá đối với các sản phẩm nhiên liệu của Nga đã có hiệu lực vào Chủ nhật, với việc Nhóm G7, Liên minh châu Âu và Úc đồng ý giới hạn 100 USD/thùng đối với dầu diesel và các sản phẩm khác giao dịch ở mức cao hơn dầu thô và 45 USD/thùng đối với nhiên liệu, các sản phẩm giao dịch giảm giá, chẳng hạn như dầu nhiên liệu.

Các nhà phân tích của ANZ cho biết trong một lưu ý khách hàng:

“Hiện tại, thị trường kỳ vọng các nước ngoài EU sẽ tăng nhập khẩu dầu thô tinh chế của Nga, do đó tạo ra ít sự gián đoạn đối với nguồn cung tổng thể. Tuy nhiên, việc OPEC tiếp tục hạn chế nguồn cung sẽ khiến thị trường thắt chặt”.

OPEC gồm 13 thành viên, hay Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ, do Ả Rập Saudi đứng đầu. Cùng với Nga và chín quốc gia sản xuất dầu mỏ độc lập, liên minh này được gọi là OPEC+.

Bộ trưởng năng lượng của Ả Rập Saudi, Abdulaziz bin Salman, đã nhắc lại vào cuối tuần một cảnh báo mà vương quốc này đã thực hiện trong hơn một năm - rằng các lệnh trừng phạt và đầu tư dưới mức vào lĩnh vực năng lượng có thể dẫn đến khủng hoảng năng lượng toàn cầu.

Sau cú sốc của thị trường vào thứ Sáu do số lượng việc làm trong tháng Giêng buộc các nhà đầu tư phải điều chỉnh lại kỳ vọng về mức độ diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang có thể kiềm chế lạm phát, mọi con mắt sẽ đổ dồn vào bài phát biểu của Chủ tịch Fed {{ecl-1738||Jerome Powell} } vào thứ ba.

Tuần trước, Powell thừa nhận đã có tiến bộ trong cuộc chiến lại lạm phát, nhưng dữ liệu việc làm mạnh bất ngờ có khả năng khiến ngân hàng trung ương mất nhiều thời gian hơn để tiếp tục tăng lãi suất.

Các nhà đầu tư lo sợ rằng việc tăng lãi suất mạnh mẽ của Fed sẽ khiến nền kinh tế rơi vào suy thoái.

Sẽ có thông tin cập nhật về thị trường lao động với các con số xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu vào thứ Năm, trong khi một số quan chức Fed khác cũng dự kiến sẽ phát biểu, bao gồm cả Chủ tịch Fed New York John Williams, Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari và Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Barani Krishnan sử dụng nhiều quan điểm khác nhau để mang lại sự đa dạng cho phân tích của ông ấy về bất kỳ thị trường nào. Để trung lập, đôi khi ông đưa ra những quan điểm trái ngược và những biến số của thị trường. Ông không nắm giữ các vị thế trong hàng hóa và chứng khoán mà ông viết.