- Giá dầu và vàng dự kiến sẽ thay đổi ít nhất cho đến khi có quyết định của Fed
- Các dấu hiệu về suy thoái từ các nhìn nhận về nền kinh tế của Powell
- GDP quý 2 của Mỹ vào thứ Năm và Lạm phát PCE cốt lõi vào thứ Sáu
Sự biến động có thể xảy ra cho cả dầu và vàng trong tuần này khi Cục Dự trữ Liên bang chuẩn bị tung ra thị trường một đợt tăng lãi suất lần thứ tư trong năm nay, trong khi Chủ tịch Jerome Powell đưa ra hướng dẫn về nền kinh tế sẽ được xem xét nếu như có bất kỳ dấu hiệu nào về suy thoái.
Giá dầu thô đã mở cửa thấp hơn trong tuần, vàng cũng tương tự, trước thềm cuộc họp quyết định về lãi suất sẽ diễn ra vào hôm thứ Tư của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang.
Gần 80% các nhà dự báo nhất trí là sẽ có một đợt tăng 75 điểm cơ bản nữa cho tháng 7, giống như vào tháng 6. Nếu vậy, điều đó sẽ đưa lãi suất lên phạm vi 2,25-2,50% vào cuối tháng này, từ mức 0-0,25% của tháng Hai.
Với ba quyết định lãi suất nữa còn lại trong năm nay, các quan chức Fed đang chỉ ra mức cao nhất là 3,5% hoặc thậm chí 4% cho lãi suất vào cuối năm.
Nhưng các nhà giao dịch trên thị trường tiền tệ cũng đang định giá việc cắt giảm lãi suất vào năm 2023 nếu suy thoái kinh tế từ việc Fed tăng lãi suất trở nên quá lớn. Điều này xảy ra sau khi đặt cược tăng lên tới 70% vào tuần trước để đạt được mức tăng kỷ lục 100 điểm cơ bản vào tháng Bảy.
Thực tế là thị trường thậm chí đang dự tính cắt giảm lãi suất vào năm tới cho các nhà kinh tế biết rằng rủi ro về một cuộc suy thoái do Fed gây ra từ bây giờ và sau đó là khá cao.
Nền kinh tế Mỹ đã giảm 1,6% trong quý đầu tiên và quý thứ hai chìm trong sắc đỏ là tất cả những gì cần thiết để gọi là suy thoái về mặt kỹ thuật. Dữ liệu GDP quý 2 sẽ được công bố vào thứ Năm, một ngày sau quyết định về lãi suất của Fed và Powell về nền kinh tế và khả năng suy thoái.
Vào thứ Sáu, một chỉ báo mới cho lạm phát, giá PCE cốt lõi của Hoa Kỳ, dự kiến sẽ tăng lên mức tăng 0,5% so với tháng trước, từ mức 0,3% tháng trước đó.
Jeffrey Halley, người giám sát nghiên cứu trực tuyến cho nhà môi giới trực tuyến OANDA, cho biết có khả năng là nỗi lo suy thoái sẽ tồn tại trong dầu mỏ và các tài sản rủi ro khác ít nhất là cho đến khi biết được số liệu GDP quý 2.
“Vấn đề lớn nhất của hợp đồng dầu tương lai là sự biến động trong ngày đáng kinh ngạc được nhìn thấy muộn có khả năng làm giảm khả năng định vị rủi ro và tính thanh khoản giao dịch. Một vòng lặp phản hồi tiêu cực (có khả năng) làm trầm trọng thêm biến động giá".
Trong giao dịch châu Á hôm thứ Hai, giá dầu thô WTI giao dịch tại New York để giao tháng 9 giảm 1,14 đô la, tương đương 1,2% xuống 93,56 đô la / thùng lúc 2:50 chiều tại Singapore (2:50 sáng) EST).
Chuẩn dầu thô của Mỹ đã giảm gần 3% trong tuần trước, kéo dài mức mất gần 13% trong ba tuần qua. WTI cũng đạt mức thấp nhất gần 5 tháng là 90,58 đô la vào ngày 14 tháng 7.
Nhà biểu đồ hàng hóa Sunil Kumar Dixit của skcharting.com cho biết sự bứt phá liên tục dưới mức trung bình động theo cấp số nhân trong 50 tuần là 92,88 đô la có thể khiến WTI kiểm tra lại mức thấp nhất gần 5 tháng là 90,58 đô la vào ngày 14 tháng 7.
“Đây sẽ là điểm tăng tốc đối với chặng tiếp theo xuống $ 88 và các vùng hỗ trợ nằm ngang là $ 85 và $ 83. Nếu động lượng bán tăng lên, WTI có thể giảm xuống dải Bollinger Band trung bình hàng tháng là $ 78,50 ”.
Giá dầu thô Brent giao dịch tại London để giao trong tháng 10 giảm 1,13 USD hay 1,2% xuống 97,25 USD / thùng. Tiêu chuẩn dầu thô toàn cầu đã tăng 2,2% vào tuần trước.
Giữa một mùa hè với nhu cầu nóng và giá cả nóng, các ngân hàng trung ương và các nhà đầu tư ở Mỹ, châu Âu và toàn cầu sẽ theo dõi xem liệu các nền kinh tế có thể đối phó với những thách thức của lạm phát mà không làm nền kinh tế bị ảnh hưởng quá mức, một sự cân bằng khó kiểm soát.
Cuộc chiến của Nga với Ukraine vẫn tiếp diễn bất chấp thỏa thuận tuần trước cho phép Ukraine vận chuyển ngũ cốc ra khỏi cảng Odesa của họ, nơi hứa hẹn sẽ giúp giải tỏa tình trạng thiếu lương thực toàn cầu.
Tác động đến thị trường hàng hóa toàn cầu, dù là ngũ cốc hay dầu mỏ, là một trọng tâm lớn của các nhà đầu tư đối với Ukraine và Nga. Nhưng cũng có người hy vọng rằng thỏa thuận do Thổ Nhĩ Kỳ đàm phán về các chuyến hàng ngũ cốc có thể là bước đầu tiên hướng tới các thỏa thuận rộng lớn hơn. Việc thực hiện thỏa thuận này, cũng như những diễn biến tiếp theo của cuộc chiến trong tuần này khi nó bước sang tháng thứ bảy, sẽ giúp trả lời liệu sự hoài nghi có nên tiếp tục ngự trị hay không.
Đối với vàng, hợp đồng tương lai chuẩn tháng 8 trên COMEX của New York giảm 0,1% tương đương 2,40 đô la xuống còn 1,725 đô la một ounce. Vàng tháng 8 giảm mạnh mức thấp nhất gần 16 tháng là 1.680,96 USD vào thứ Năm.
Trong tuần, vàng tháng 8 đã tăng 1,4%, sau đợt sụt giảm 5 tuần trước đó khiến những nhà đầu cơ giá lên thiệt hại 172 USD hoặc 9%.
Vàng giảm nhưng đã tăng trở lại lần đầu tiên trong ba ngày sau khi giảm xuống mức thấp nhất trong hơn hai tuần là 105,98 vào thứ Sáu. Đồng đô la, một giao dịch trái chiều với vàng, đã đạt mức cao nhất trong hai thập kỷ vào đầu tháng này, tăng lên 109,14 vào ngày 14 tháng 7.
Vàng được cho là hàng rào chống lại lạm phát nhưng nó đã không thể giữ được mức thanh toán đó trong hầu hết hai năm qua kể từ khi đạt mức cao kỷ lục trên 2.100 đô la vào tháng 8 năm 2020. Một lý do cho điều đó là đồng đô la tăng giá, đó là tăng 11% trong năm nay sau khi tăng 6% vào năm 2021.
Với một ounce còn lại trong phạm vi 1.700 đô la thấp, vàng có thể dễ bị tổn thương khi giảm xuống mức 1.600 đô la vào tuần tới.
Nhưng nếu các xu hướng từ thứ Năm đến thứ Sáu là bất kỳ dấu hiệu nào, vàng thỏi cũng có thể bật mạnh từ bất kỳ điểm nào xuống vùng dưới 1.700 USD, có thể đẩy nó lên 1.800 USD.
Theo Halley:
“Hai phiên giao dịch tích cực không có nghĩa là vàng ra khỏi xu hướng giảm, nhưng bức tranh kỹ thuật cho thấy nó đang cố gắng hình thành một cơ sở, đã bật ra khỏi mức hỗ trợ dài hạn gần $ 1680,00 / ounce vào tuần trước”.
“Nó phải đối mặt với vô số dữ liệu và rủi ro sự kiện trong tuần này, nhưng biểu đồ cho thấy việc mua mức giảm xuống còn $ 1700 với một điểm dừng chặt chẽ sẽ không phải là lời kêu gọi ngu ngốc nhất của bạn”.
Dixit của skcharting.com đồng tình với quan điểm đó:
“Nếu lực mua mạnh hơn nữa và lượng mua ngắn hạn từ các nhà giao dịch bán lẻ tạo ra động lực mạnh mẽ, vàng có thể kéo dài sự phục hồi lên $ 1.770- $ 1.780- $ 1.800- $ 1.815”.
Nhưng việc bị từ chối từ phạm vi $ 1,750- $ 1,760 sẽ dẫn đến việc tiếp tục điều chỉnh theo hướng kiểm tra lại các mức $ 1,700- $ 1,680, ông cảnh báo, chỉ ra rằng mức thấp tiếp theo có thể là $ 1,655.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Barani Krishnan sử dụng một loạt các quan điểm bên ngoài của riêng mình để mang lại sự đa dạng cho phân tích của mình về bất kỳ thị trường nào. Đối với sự trung lập, đôi khi ông đưa ra những quan điểm trái ngược và những biến số của thị trường. Ông không nắm giữ các vị trí trong hàng hóa và chứng khoán mà ông viết về.