Dầu và vàng dự kiến sẽ có những động thái trái ngược nhau trong tuần này với thị trường dầu thô có thể sẽ giảm nhẹ cho đến khi các nhà sản xuất OPEC+ quyết định hạn ngạch sản lượng mới, trong khi giá kim loại màu vàng có thể tăng lên trước khi công bố báo cáo việc làm tháng 9 của Mỹ vào thứ Sáu.
Với những ngày nghỉ lễ ở Trung Quốc và Hàn Quốc khiến các thị trường trong khu vực đóng cửa, tính thanh khoản rất yếu vào đầu tuần và khiến gã khổng lồ bất động sản Trung Quốc Evergrande (OTC: {1054017 | EGRNY}}) (HK: 3333) có thể gặp khó khăn một lần nữa khi thanh toán một trái phiếu ra nước ngoài 260 triệu đô la đáo hạn vào thứ Hai đã thêm vào tâm trạng bất ổn xung quanh thị trường.
Sau khi tháng trước tăng đột biến gần 10% – cao nhất kể từ tháng 6 – và tăng hơn 50% từ đầu năm đến nay, cả dầu thô WTI và dầu Brent đều đang ở chế độ tạm dừng khi OPEC+ cắt giảm hạn ngạch sản xuất cao hơn trước đó.
Câu chuyện mà thị trường quan tâm nhất hiện nay là OPEC+ đang đáp ứng lời kêu gọi của Nhà Trắng về việc tăng cường sản xuất để giúp kiềm chế áp lực lạm phát đối với Hoa Kỳ và các nước tiêu thụ khác do giá dầu thô cao.
Số lượng sản xuất cao hơn của OPEC so với đá phiến của Mỹ
Sự thật là OPEC+ – bao gồm 13 thành viên Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ do Ả Rập Xê-út đứng đầu và 10 nhà sản xuất dầu khác do Nga chỉ đạo – có lẽ ít quan tâm đến lòng vị tha hơn là đảm bảo các nhà sản xuất dầu thô của Mỹ không bao giờ trở thành mối đe dọa nữa đối với các-ten.
Phấn khởi khi thấy sản lượng dầu đá phiến của Mỹ bị giới hạn ít nhất 2 triệu thùng mỗi ngày dưới mức cao nhất trước đại dịch là 13 triệu thùng / ngày, OPEC+ muốn giữ nguyên như vậy.
Các chính sách tiêu diệt nhiên liệu hóa thạch của chính quyền Biden đã thực hiện được một nửa kế hoạch, trong khi sự nhấn mạnh mới của các nhà khai thác Hoa Kỳ về việc giữ cho các cổ đông hài lòng mà không phải chịu thêm rủi ro đã thực hiện được sự cân bằng.
OPEC+ biết rằng nền kinh tế đang phát triển và tiềm năng phục hồi nhiều hơn từ một loại thuốc chống corona virus mà nhà sản xuất thuốc Merck & Company (NYSE: MRK) hiện đang chào hàng sẽ đồng nghĩa với nhu cầu dầu nhiều hơn .
Nó cũng biết rằng các thợ khoan Hoa Kỳ - ngoan ngoãn như họ bây giờ được so sánh với "Drill baby, Drill!" lòng nhiệt thành từng là đặc trưng của ngành – sẽ xem xét những triển vọng tương tự và có thể tự hỏi liệu họ có nên tung ra thêm một số thùng hay không.
Tariq Zahir, thành viên quản lý của Tyche Capital Advisors tập trung vào dầu mỏ cho biết:
“Điều cuối cùng OPEC muốn thấy là đá phiến quay trở lại và giành lấy thị phần của mình”.
Kho dự trữ dầu thô của Mỹ tăng 4,6 triệu thùng trong tuần trước, vượt quá kỳ vọng, được thúc đẩy bởi sản lượng phục hồi khi các cơ sở ngoài khơi bị bão đóng cửa hoạt động trở lại.
OPEC+, tổ chức khai mạc cuộc họp hàng tháng mới nhất lúc 1200 GMT vào thứ Hai, đang xem xét sản xuất vượt quá 400.000 thùng / ngày bổ sung mà họ đã cam kết cho đến tháng 4 năm 2020, bốn nguồn tin quen thuộc với liên minh đã được báo cáo nói tuần trước.
West Texas Intermediate được giao dịch tại New York, điểm chuẩn cho dầu của Hoa Kỳ, đã giảm 38 xu, tương đương 0,5%, ở mức 75,50 USD / thùng vào lúc 07:00 GMT. WTI đã tăng 2,6% trong tuần trước và là 2% trong quý thứ ba.
Giá dầu thô Brent được giao dịch tại Luân Đôn, tiêu chuẩn toàn cầu cho dầu, là 36 xu, tương đương 0,5%, giảm ở mức 78,92 đô la. Dầu Brent tăng 1,9% trong tuần và 4,5% trong quý thứ ba.
Vàng chờ đợi bảng lương phi nông nghiệp
Đối với Vàng, gần như hoàn toàn tập trung vào những gì Bộ Lao động sẽ báo cáo vào thứ Sáu về mức tăng trưởng bảng lương phi nông nghiệp trong tháng Chín.
Vào tháng 8, bộ đã báo cáo sự leo thang đáng kể của 235.000 việc làm so với dự báo là 750.000 và mức tăng tốc trong tháng 7 là 1,05 triệu.
Bên cạnh việc phản ánh sự phục hồi của thị trường lao động sau đại dịch COVID-19, số lượng việc làm hàng tháng đã trở thành một chỉ số quan trọng để quyết định khi nào Cục Dự trữ Liên bang nên bắt đầu giảm mức kích thích hàng tháng là 120 tỷ đô la và tăng lãi suất lần đầu tiên đã ở gần 0 trong 19 tháng nay.
Jeffrey Halley, người đứng đầu nghiên cứu Châu Á - Thái Bình Dương cho nền tảng giao dịch trực tuyến OANDA, cho biết:
“Tất nhiên, tất cả các con đường, sẽ dẫn đến dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ. Một con số thấp hơn nhiều dưới 500k sẽ chứng kiến kỳ vọng giảm dần của Fed được quay trở lại, mặc dù có thể phải trả giá bằng việc lạm phát gia tăng. Ngược lại, một con số cao hơn nhiều và bắt đầu tốt hơn vào tháng 12”.
Hợp đồng giao dịch vàng tương lai tháng 12 của Hoa Kỳ, tăng nhẹ vào lúc 07:00 GMT, tăng $3,25, tương đương 0,2%, lên $ 1,761,65. Nó đã hoàn thành tăng 0,4% vào tuần trước sau khi mất 3,4% trong tháng 9.
Vàng hầu như không còn đúng với danh nghĩa nơi trú ẩn an toàn của nó trong năm nay – giảm hơn 7% kể từ đầu năm 2021 – mặc dù lạm phát đang mở rộng với tốc độ nhanh nhất trong 13 năm. Lợi tức tăng trên trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ 10-năm đã gây ra nhiều thiệt hại cho vị thế trú ẩn an toàn của vàng hơn bất kỳ biến số nào khác vì nó liên tục tăng đột biến theo kỳ vọng tăng lãi suất, tác động đến vàng.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Barani Krishnan sử dụng một loạt các quan điểm bên ngoài của riêng mình để mang lại sự đa dạng cho phân tích của mình về bất kỳ thị trường nào. Đối với sự trung lập, đôi khi ông đưa ra các quan điểm trái ngược và các biến số thị trường. Ông không giữ một vị thế nào trong các loại hàng hóa và chứng khoán mà ông viết về.