Sau nhiều tháng nỗ lực của những nhà giao dịch trong thị trường, biến thể Delta của COVID-19 đang bắt đầu cho thấy tác động mạnh mẽ nhất của nó đối với khẩu vị rủi ro, không chỉ trong chứng khoán mà còn cả hàng hóa.
Sắc đỏ hầu như thống trị vào ngày thứ Hai đối với cả lĩnh vực năng lượng và kim loại, với giá dầu thô giảm 1,5% tại một thời điểm trong phiên châu Á mặc dù OPEC+ đã công bố một thỏa thuận sản xuất được chờ đợi nhiều cho tháng 8 làm giảm bớt lo ngại trước đó đã gây mất đoàn kết trong tổ chức.
Vàng và đồng cũng bắt đầu yếu hơn, mặc dù chúng không giảm nhiều như dầu, xăng và khí đốt.
Năng lượng và kim loại giảm cùng với hợp đồng tương lai của Dow, S&P 500 và NASDAQ khi đô la ở gần mức cao nhất trong nhiều tháng giữa lo ngại về sự lây lan ngày càng tăng của biến thể Delta.
Các ca nhiễm mới hàng ngày đã tiếp tục gia tăng tại Hoa Kỳ, châu Âu, châu Á, và trung bình bảy ngày trên toàn cầu các trường hợp mới mỗi ngày là hơn nửa triệu lần đầu tiên kể từ tháng 5. Các nhà giao dịch đang nín thở khi Anh dỡ bỏ hầu hết các biện pháp hạn chế xã hội.
Khi đồng đô la tăng giá, hàng hóa được định giá bằng đồng bạc xanh trở nên đắt hơn để sở hữu đối với những người nắm giữ các loại tiền tệ khác, dẫn đến kết quả giảm giá. Chỉ số đô la Mỹ đạt mức cao nhất trong ngày là 92,76, không xa mức cao nhất trong ba tháng của tuần trước là 92,832.
Với mức giảm mới nhất, giá dầu đã mất khoảng 6 đô la / thùng trong 11 ngày qua, với dầu thô của Mỹ đi từ mức cao nhất trong 7 năm là 76,98 đô la vào ngày 6 tháng 7 xuống mức thấp nhất hôm thứ Hai là 70,34 đô la.
Yếu tố chi phối: COVID hoặc biến thể Delta
Nhà chiến lược tiền tệ cấp cao của National Australia Bank, Rodrigo Catril, trên podcast buổi sáng của ngân hàng, đã thể hiện quan điểm không ảo tưởng về điều gì đang thúc đẩy sự lo lắng trong rủi ro đối với hàng hóa và cổ phiếu:
"Thị trường đang thực sự giao dịch dựa trên sự không chắc chắn xung quanh COVID", Catril nói. “Đó là yếu tố chi phối”.
Ngoài biến thể Delta, sự sụt giảm đáng ngạc nhiên vào thứ Sáu trong chỉ số người tiêu dùng được theo dõi chặt chẽ của Hoa Kỳ do Đại học Michigan đo lường cũng khiến các nhà đầu tư lo lắng.
Vẫn chưa biết liệu xu hướng giảm có tiếp tục trong tuần hay không. Trong nhiều trường hợp, thị trường đã sụt giảm vào đầu tuần châu Á, chỉ phục hồi cùng ngày hoặc ngày hôm sau ở châu Âu và Mỹ. Nhưng ngay cả khi một sự phục hồi xảy ra, những lo ngại của Delta có thể không dễ dàng biến mất.
Lịch kinh tế thị trường tuần này cũng khá ít cho đến thứ Sáu, khi số liệu chỉ số của các nhà quản lý mua hàng toàn cầu được công bố.
Đáng chú ý, là cuộc trò chuyện của các quan chức cấp cao từ Cục Dự trữ Liên bang, những người sẽ quan sát thấy các bài phát biểu và bình luận, dẫn đến cuộc họp chính sách hàng tháng của ngân hàng trung ương vào ngày 27-28 tháng 7. Các bài phát biểu của Fed thường dẫn đến hướng đi của tiền tệ và kim loại trong ngày giao dịch.
Do đó, sự bùng phát và phản ứng của virus đối với những thứ đó có thể chi phối các luồng tin tức, khi việc hạn chế được thắt chặt và mở rộng tại châu Á.
Dầu sụt giảm cho thấy mối quan tâm về nhu cầu
Dầu sụt giảm lần thứ tư trong vòng 5 ngày là điều đáng ngạc nhiên, do OPEC+ đã cố gắng làm những gì cần thiết để đạt được thỏa thuận sản lượng cho tháng 8, trong khi vẫn giữ sản lượng thấp hơn mức nhu cầu.
OPEC+ gồm 23 quốc gia - trong đó nhóm 13 thành viên Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ do Ả Rập Xê-út đứng đầu với 10 nhà sản xuất dầu khác do Nga dẫn đầu - cho biết họ sẽ tăng nguồn cung thêm 2 triệu thùng từ tháng 8 đến tháng 12.
Thỏa thuận tăng thêm 400.000 thùng mỗi tháng trong vòng 5 tháng tới chính xác là những gì liên minh đã cố gắng kết thúc hai tuần trước, trước khi Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất phản đối việc có sản lượng cơ bản của mình – từ đó sẽ tính toán cắt giảm – bị kẹt ở mức tháng 3 năm 2020 .
Theo thỏa thuận sửa đổi, UAE sẽ thấy sản lượng cơ bản của mình tăng lên 3,5 triệu thùng / ngày từ tháng 5 năm 2022 từ mức 3,168 triệu hiện tại.
OPEC+ cũng đã nhất trí về hạn ngạch sản lượng mới cũng như đối với một số thành viên từ tháng 5 năm 2022, bao gồm UAE, Ả Rập Saudi, Nga, Kuwait và Iraq. Ả Rập Xê Út và Nga dẫn đầu tổ chức sẽ thấy đường cơ sở của họ tăng lên 11,5 triệu thùng / ngày so với mức 11 triệu hiện tại. Sự điều chỉnh tổng thể sẽ bổ sung 1,63 triệu thùng / ngày vào nguồn cung từ tháng 5 năm sau, theo tính toán của Reuters.
Việc bổ sung ròng 2 triệu thùng đã thỏa thuận trong năm tháng tới vẫn còn thiếu so với ước tính nhu cầu cao hơn 3,5 triệu thùng được dự đoán trong giai đoạn này. Nhưng ước tính nhu cầu đó cũng được đưa ra trước khi có sự gia tăng các ca nhiễm COVID do biến thể Delta gây ra mà chúng tôi đã thấy trong những tuần gần đây.
Về nguồn cung, xuất khẩu dầu thô đầu tiên của Iran từ bên ngoài Vịnh Ba Tư và ngoài eo biển Hormuz cũng nằm trong tầm ngắm của các nhà đầu tư trong tuần này. Vahid Maleki, Giám đốc Kho dầu Jask, cho biết chuyến hàng sẽ rời Jask ở Vịnh Oman.
Đại dịch khủng khiếp đã xảy ra, từ Vương quốc Anh đến Hàn Quốc
Trong khi đó, các trường hợp COVID-19 liên quan đến biến thể Delta tiếp tục gia tăng và làm mờ triển vọng nhu cầu nhiên liệu khi một số quốc gia, bao gồm Úc và Hàn Quốc, đã đưa ra các biện pháp hạn chế để kiềm chế sự bùng phát mới nhất tại các quốc gia này. Vương quốc Anh hôm thứ Bảy đã báo cáo số lượng trường hợp COVID-19 hàng ngày cao nhất kể từ tháng 1 năm 2021 trước khi Anh dỡ bỏ hầu hết các biện pháp hạn chế vào ngày 19 tháng 7.
Không có gì chắc chắn về nhu cầu dầu sẽ như thế nào trong thời gian tới, mặc dù điều này được dự đoán là rất lớn. Tương tự như vậy, không biết làn sóng từ mùa thu sang mùa đông của đại dịch sẽ như thế nào, mặc dù nó cũng có thể rất đáng kể.
Tại Hoa Kỳ, các trường hợp COVID đang gia tăng trở lại, trầm trọng hơn do biến thể Delta dễ lây lan hơn.
Tổng thống Joseph Biden hôm thứ Sáu cho biết chính quyền của ông đang chuẩn bị cho một "đại dịch đối với những người chưa được tiêm chủng" khi các đợt bùng phát mới nhất dường như chủ yếu liên quan đến những người đã chống lại việc tiêm chủng vì lý do chính trị và các lý do khác.
Các quan chức y tế hiện tại và cựu quan chức y tế liên bang nói rằng hàng triệu người Mỹ đang tự gây nguy hiểm cho sức khỏe, tự do và tài chính của họ bằng cách không tiêm phòng và tự đặt mình vào nguy cơ nhiễm chủng coronavirus lây nhiễm mạnh nhất.
Tiến sĩ Scott Gottlieb, ủy viên của Cục Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm Hoa Kỳ trong chính quyền Trump, nói với CBS 'Face the Nation vào Chủ nhật:
"Hầu hết mọi người sẽ được chủng ngừa, hoặc đã bị nhiễm bệnh trước đó, hoặc họ sẽ nhiễm biến thể Delta này".
“Và đối với hầu hết những người nhiễm biến thể Delta này, nó sẽ là loại vi rút nghiêm trọng nhất mà họ mắc phải”.
Tiến sĩ Francis Collins, Giám đốc Viện Y tế Quốc gia Hoa Kỳ, hồi đầu tuần cho biết Hoa Kỳ đang “mất thời gian” trong cuộc chạy đua để hơn một nửa dân số được tiêm chủng đầy đủ trước khi kết thúc mùa hè. “Biến thể Delta đang lan rộng, mọi người đang chết dần, chúng ta thực sự không thể chỉ chờ đợi mọi thứ trở nên như vậy”, Collins nói.
Theo Trung tâm Kiểm soát và Phòng ngừa Dịch bệnh Hoa Kỳ, hầu hết người Mỹ đã được tiêm vắc-xin trong nhiều tháng, nhưng vẫn chỉ có 48,2% quốc gia được tiêm chủng đầy đủ, và tỷ lệ tiêm chủng mới đang giảm.
Trong khi đó, tỷ lệ hồ sơ đã tăng lên đáng kể. Tại 47 trong số 50 bang của Mỹ, tỷ lệ ca mắc mới trong tuần qua cao hơn tuần trước ít nhất 10%, theo số liệu của Đại học Johns Hopkins. Trong số đó, 35 bang đã chứng kiến mức tăng trên 50%.
Các quy tắc nới lỏng ở Anh đã được chào đón bởi sự lo lắng và phấn khích ở London trong vài giờ gần đây, nhưng một ngày cũng bắt đầu với các nhà dịch tễ học hoài nghi và thủ tướng, bộ trưởng tài chính và bộ trưởng y tế cô lập khi các trường hợp lây lan.
Các nhà phân tích tại Ngân hàng ANZ cho biết:
“Hà Lan đã nới lỏng tất cả các hạn chế và chứng kiến số ca tăng vọt từ 500 lên 10.000 ca mỗi ngày trong hai tuần, chính phủ đã phải đảo ngược hướng đi và hiện đang hồi hộp chờ xem điều gì sẽ xảy ra với những ca nhiễm mới”.
"Ngày lễ độc lập của Vương quốc Anh hôm nay khiến một số người lo lắng rằng các ca nhiễm mới sẽ tiếp tục tăng cao hơn nữa”.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Barani Krishnan sử dụng một loạt các quan điểm bên ngoài của riêng mình để mang lại sự đa dạng cho phân tích của mình về bất kỳ thị trường nào. Đối với sự trung lập, đôi khi ông đưa ra các quan điểm trái ngược và các biến số thị trường. Ông không giữ một vị thế nào trong các loại hàng hóa và chứng khoán mà ông viết về.