Cách đây một tuần, chúng tôi đã cảnh báo về giá vàng và giá dầu đã đạt đến điểm giao nhau giữa xu hướng tăng tiếp tục và giảm, sau sự sụt giảm của đồng đô la và hậu quả của trận nổ ở Bắc Cực ảnh hưởng đến sản lượng dầu và khí đốt của Texas.
Cả hai sự kiện đó đều đã qua và thay vào đó là những rủi ro mới gần như đủ điều kiện coi đây là một Cảnh báo điểm vi phạm 2.0.
Khối lượng giao dịch bị tính phí cao – và những biến động có thể xảy ra – đang trở lại trong tuần này trên các thị trường năng lượng và kim loại quý hàng đầu.
Điều này xảy ra khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell chuẩn bị phát biểu về nền kinh tế, Bộ Lao động chưa công bố số lượng việc làm tháng 2 của Mỹ và liên minh sản xuất dầu OPEC+ tổ chức một cuộc họp khác có thể dẫn đến những biến động tiếp theo cho giá dầu.
Còn đối với vàng, bài phát biểu của Powell tại một sự kiện trực tuyến do Wall Street Journal tổ chức vào thứ Năm, cũng như các con số việc làm sẽ được công bố vào thứ Sáu, là những vấn đề cốt lõi hiện nay. Powell sẽ cố gắng trấn an các thị trường rằng FED đã kiểm soát được lạm phát – bất kể nhà đầu tư tỏ ra nghi ngờ về điều đó. Đối với số lượng việc làm trong tháng Hai, kỳ vọng là tăng 165.000 việc làm, cao hơn mức tăng 49.000 của tháng Giêng.
Hai sự kiện xảy ra khi những người mua vàng cố gắng tìm kiếm một mức hỗ trợ cao hơn tại mức trung bình 1.700 đô la / oz — thậm chí có thể cố gắng phá vỡ mức 1.800 đô la — mức cao hơn một chút so với mức đã dẫn đến tình trạng bán tháo do lợi tức trái phiếu Mỹ tăng đột biến vào tuần trước.
Xu hướng của Vàng vẫn chưa thật sự rõ ràng
Để không phải tiếp tục đồn đoán, thì giao dịch vàng hiện đang bị mắc vào một trạng thái không đồng nhất.
Trang web được quay bởi các ngân hàng Phố Wall bằng cách sử dụng vô số gobbledygook (rất nhiều cách bao gồm cả những cách không có ý nghĩa) để thử và xác định lại lạm phát với mục địch tìm kiếm lý do tại sao một tài sản trong nhiều thập kỷ đã được xem là biện pháp bảo vệ số 1 chống lại sự sụt giá của đồng đô la – lại đang đang bị sụt giảm từ tuần này qua tuần khác ngay cả như Hoa Kỳ bắt tay vào cung cấp hàng nghìn tỷ đô la viện trợ để chống lại Coronavirus.
Theo Jeffrey Halley, Giám đốc công ty môi giới trực tuyến OANDA có trụ sở tại Sydney, cho rằng lý thuyết là lạm phát hiện tại là lạm phát chi phí / đẩy – chứ không liên quan đến việc nền kinh tế bị tác động bởi lạm phát “cố định”.
Trong môi trường như vậy, việc làm phát tăng vượt ra khỏi các thước đo của Chỉ số Giá tiêu dùng sau một năm và phản ánh sự mở rộng kinh tế, trong khi lạm phát về giá cả / lương một yếu tố quan trọng hơn vẫn không tăng, Halley cho biết.
Halley cho biết: các nhà đầu tư đang trông chờ vào sự bùng nổ nhu cầu khi vắc-xin thúc đẩy mở cửa trở lại các nền kinh tế phát triển. Ông nói thêm:
“Thực tế dữ liệu cho thấy chúng tôi đã thấy nhu cầu tăng lên cho đến nay, bất chấp những rào cản từ các chính sách kiểm soát nghiêm ngặt do đại dịch trên toàn cầu”.
Nhưng người ta cũng có thể lập luận rằng những người khai thác vàng gần đây đã bị ngớ lơ.
Ví dụ, sự sụt giảm của vàng vào tuần trước bắt đầu sau khi dữ liệu cho thấy số đơn xin thất nghiệp hàng tuần của Hoa Kỳ giảm 13% xuống mức thấp nhất trong ba tháng. Có hai yếu tố quan trọng dẫn đến các mức giảm mà thị trường ít chú ý đến: bão tuyết có khả năng làm gián đoạn hồ sơ và các cuộc điều tra về các tuyên bố gian lận ở bang Ohio.
Nếu các con số của tuần tiếp theo được điều chỉnh đã bao gồm hai sự kiện này, những thông tin không phải từ các cơn bão có thể cao hơn vụ gian lận ở Ohio. Trong trường hợp này, vàng sẽ bị bán tháo theo đúng nghĩa đen bởi những người có cái nhìn thiển cận về nền kinh tế.
Cho đến nay, FED đã tỏ ra không mấy lo lắng khi cố gắng làm dịu làn sóng lợi suất trái phiếu kho bạc tăng mạnh do tâm lý lo ngại trên thị trường. Powell đã nhắc lại vào tuần trước rằng chính sách tiền tệ sẽ vẫn được nới lỏng trong một thời gian tới.
Vào lúc 1:45 sáng theo giờ ET vào thứ Hai, giá vàng giao tháng 4 trên COMEX của New York đã tăng 24,60 đô la, tương đương 1,4%, ở mức 1.753,40 đô la mỗi ounce. Kim loại quý đã giảm 2,6% vào thứ Sáu, sau khi giảm xuống còn 1.715,05 USD, mức thấp nhất kể từ tháng Sáu. Tệ nhất, nó đã mất 6,6% trong cả tháng Hai – đợt sụt giảm lớn nhất kể từ năm 2016.
Vàng giao ngay, phản ánh các giao dịch theo thời gian thực bằng vàng miếng, đã tăng 20,08 đô la, tương đương 1,2%, lên 1.754,48 đô la.
Vàng có thể dao động trong phạm vi 1.800 đô la hoặc dưới 1.700 đô la
Sunil Kumar Dixit của SK Dixit Charting ở Kolkata, Ấn Độ cho biết, sự phục hồi có thể đẩy kim loại quý lên trên 1.800 USD hoặc phá vỡ mức hỗ trợ vào giữa tuần về mốc 1.700 USD, thậm chí thấp hơn – Sunil Kumar Dixit của SK Dixit Charting ở Kolkata, Ấn Độ.
Ông giải thích:
“Miễn là vàng giao ngay trên $1709, động thái tăng rất có khả năng chạm vào đường trung bình động hàm mũ 10 ngày là $1,771, sau đó là Đường trung bình động đơn giản trong 20 ngày là $1,796, đường EMA 50 ngày là $1,820. Nếu giá duy trì trên đường EMA 50 ngày, vàng giao ngay có thể mở rộng đường SMA 100 ngày là 1,848 đô la và SMA 200 ngày là 1,882 đô la”.
Dixit nói, nhưng nếu vàng tiếp tục chịu áp lực thì diễn biến sẽ có thể là:
“Vàng có thể trở nên rất yếu nếu các nhà giao dịch quay trở lại đánh giá nó với mức giảm xuống dưới $1,709. Bằng cách đó, kim loại có thể xuống ở mức $1,650 – $1,640”.
Với đồng đô la tăng giá vào thứ Hai nhưng thị trường vẫn chờ đợi quyết định của Thượng viện bên cạnh kế hoạch cứu trợ Covid-19 trị giá 1,9 nghìn tỷ đô la của Tổng thống Joseph Biden, thì hiện tại vàng vẫn ở trong một điểm giao nhau giữa 2 xu hướng.
Cuộc họp OPEC sẽ đưa ra những điều chỉnh đối với dầu
Trong khi đó, thị trường dầu thô đang ở vị trí bấp bênh, sau khi công bố mức tăng lần thứ tư liên tiếp trong tháng Hai.
Giá dầu thô Mỹ giao dịch tại New York, tương đương 1,8%, ở mức 62,63 USD / thùng. Nó đã giảm 3,2% vào thứ Sáu nhưng đã tăng 4% vào tuần trước. Trong tháng Hai, dầu đã tăng gần 18%, cao hơn khoảng 8% trong tháng Giêng, 7% so với tháng Mười Hai và 27% so với tháng Mười Một.
Ở mức giá hiện tại, WTI cũng đang giao dịch ở mức cuối vào tháng 1 năm 2020, trước khi đại dịch Coronavirus bùng phát đã tàn phá thị trường trong nhiều tháng.
Giá dầu Brent giao dịch tại London, tiêu chuẩn toàn cầu cho dầu, tăng 1,19 đô la, tương đương 1,8%, ở mức 65,61 đô la. Nó đã giảm 3,7% vào thứ Sáu nhưng tăng gần 2,5% vào tuần trước. Trong tháng Hai, dầu đã tăng 15%, cao hơn so với mức tăng 8% trong tháng Giêng, 9% so với tháng Mười Hai và 27% so với tháng Mười Một. Dầu Brent cũng đạt mức cao nhất trong 13 tháng là 66,81 USD vào tháng Hai.
OPEC+ liên minh các nhà sản xuất dầu mở rộng, bao gồm Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ do Ả Rập Xê-út đứng đầu và các đồng minh do Nga chỉ đạo, sẽ họp vào thứ Năm để đặt hạn ngạch sản lượng cho tháng Tư. Cuộc họp trước đó đã kết thúc theo một thỏa hiệp tiết kiệm cho phép Nga và Kazakhstan tăng sản lượng, trong khi Ả Rập Xê Út bù đắp sự gia tăng ròng của nguồn cung thế giới bằng việc cắt giảm tạm thời 1 triệu thùng / ngày của riêng mình.
Ả Rập Xê Út cam kết chỉ thực hiện các biện pháp hạn chế này trong tháng 2 và tháng 3, nhưng một số nhận thấy các dấu hiệu có thể thay đổi khi các cuộc đàm phán đang được tiến hành.
Bloomberg đưa tin vào đầu tuần này rằng Riyadh đã công khai kêu gọi các thành viên “cực kỳ thận trọng”, mặc dù giá dầu thô đã phục hồi lên mức cao nhất trong một năm. Mặt khác, Ả Rập Xê Út đã báo hiệu rằng họ muốn tập đoàn giữ sản lượng ổn định trong thời gian tới, các đại biểu cho biết. Moscow cho thấy họ vẫn muốn tiếp tục tăng nguồn cung.
Nhưng một số nhà phân tích, như Patrick de Haan của GasBuddy, lạc quan rằng giá dầu thô sẽ tăng sau cuộc họp của OPEC:
“Để ngăn chặn và có khả năng đảo ngược một chút đà tăng giá địa chất của dầu, tôi cho rằng có thể cần một đợt tăng nhiều triệu thùng để đẩy giá dầu trở lại mức 50 đô la. Với nhu cầu đang hồi phục, có vẻ như thị trường vẫn có thể chấp nhận được mức tăng hơn 2 triệu thùng / ngày”.
Các nguồn tin của OPEC+ cho rằng sản lượng tăng 500.000 thùng / ngày có vẻ khả thi mà không gây ra tình trạng tích tụ hàng tồn kho, khi các nền kinh tế phục hồi.
-----------------------------------------------
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Barani Krishnan sử dụng một loạt các quan điểm bên ngoài của riêng mình để mang lại sự đa dạng cho phân tích của mình về bất kỳ thị trường nào. Với tư cách là một nhà phân tích của Investing.com, anh ấy trình bày các quan điểm khác nhau và các biến số thị trường. Anh ta không giữ một vị trí nào trong các loại hàng hóa và chứng khoán mà anh ta viết về.