Bài viết này được viết dành riêng cho Investing.com
Chỉ số nhà ở và giao thông đang ở một điểm quan trọng dựa trên xu hướng kỹ thuật của chúng. Chúng có thể báo hiệu một sự đảo chiều đáng kể trong thị trường chứng khoán rộng lớn. Cả hai lĩnh vực này đều đóng vai trò quan trọng đối với giao dịch theo kỳ vọng lạm phát và phục hồi. Chỉ số Dow Jones Transportation Average và chỉ số PHLX Housing về cơ bản đã vượt xa khỏi mức thấp nhất vào tháng 3 năm 2020 của S&P 500.
Giờ đây, Chỉ số Vận tải Dow Jones đã rất gần với việc phá vỡ một xu hướng tăng kéo dài nhiều tháng có thể khiến mức trung bình thấp hơn 10%. Ngoài ra, chỉ số nhà ở PHLX hiện đang cách xa với S&P 500 theo một cách có ý nghĩa; lần cuối cùng điều này xảy ra là vào năm 2018.
Chỉ số Vận tải Dow Jones
Chỉ số trung bình Vận tải Dow Jones gần đây đã giảm xuống dưới xu hướng tăng bắt đầu vào đầu năm 2020. Nó làm cho mức này trở thành tín hiệu của một sự thay đổi trong xu hướng đang xảy ra. Nếu mức trung bình quay trở lại đường xu hướng thấp hơn, bắt đầu vào tháng 4 năm 2020, nó có thể dẫn đến mức trung bình tiếp tục giảm hơn 9%.
Chỉ số nhà ở
Trong khi đó, Chỉ số Nhà ở PHLX cũng đang kiểm tra một đường xu hướng quan trọng. Tuy nhiên, điều đáng quan tâm hơn là chỉ số Nhà ở đã đi chệch khỏi chỉ số S&P 500 trong những phiên giao dịch gần đây. HGX đã bắt đầu có dấu hiệu thay đổi xu hướng, với mức cao thấp hơn, trong khi S&P 500 giao dịch ổn định hơn. Lần cuối cùng hai chỉ số trải qua một sự phân kỳ đáng kể xảy ra vào mùa hè và mùa thu năm 2018. Tuy nhiên, đến mùa đông năm 2018, S&P 500 đã bắt kịp chỉ số nhà ở, với cả hai chỉ số đều giảm mạnh, khiến cho sự phân hóa hiện tại càng đóng vai trò quan trọng hơn.
UPS
Điểm yếu có thể dễ dàng nhận thấy ở một số cổ phiếu ngành vận tải và xây dựng nhà lớn. Ví dụ: United Parcel Service (NYSE: UPS) đã tăng mạnh kể từ khi báo cáo kết quả hàng quý vào cuối tháng 4. Nhưng điều quan trọng hơn ở đây là cổ phiếu đã bám vào mức hỗ trợ 210 đô la trong những tuần gần đây. Tuy nhiên, nếu cổ phiếu giảm xuống dưới mức giá đó, nó có thể tiếp tục giảm xuống còn 181 đô la, thu hẹp khoảng cách được tạo ra vào cuối tháng 4.
FedEx
FedEx (NYSE: FDX) đang cho thấy xu hướng giảm tương tự sau khi hình thành mô hình nêm tăng. Ngoài ra, chỉ số sức mạnh tương đối hiện đang có xu hướng thấp hơn, cho thấy rằng đà giảm đã hình thành và giá thấp hơn đang ở phía trước. Việc phá vỡ xu hướng tăng có thể khiến cổ phiếu giảm xuống còn 280 đô la.
PulteGroup
PulteGroup (NYSE: PHM) là một cổ phiếu khác dường như đang gặp khó khăn sau khi phá vỡ xu hướng tăng bắt đầu vào tháng 3. Hiện tại, nó đã tạo mức cao thấp hơn và đang cho tín hiệu về một sự đảo ngược của xu hướng tăng trong vài tháng qua. Ngoài ra, sự sụt giảm dưới mức hỗ trợ ở mức 55 đô la sẽ gây ra các khoản lỗ thêm xuống khoảng 50,35 đô la trong những tuần tới.
Mặc dù những cổ phiếu và lĩnh vực này không phải là tất cả của xu hướng giao dịch theo kỳ vọng lạm phát, nhưng chắc chắn là một phần quan trọng của nó. Giả sử chúng bắt đầu giảm xuống như biểu đồ gợi ý. Trong trường hợp đó, có thể báo trước những rắc rối hơn nữa đối với sức khỏe tổng thể của thị trường chứng khoán và các lĩnh vực giao dịch theo kỳ vọng lạm phát khác.
Nó làm cho việc theo dõi hai ngành và một số cổ phiếu trở nên quan trọng hơn vì chúng có thể là dấu hiệu cảnh báo sớm về những gì sắp xảy ra từ thị trường chứng khoán rộng lớn.