Giá Vàng – XAUUSD tháng 09-2022 vẫn đang trong đà giảm khi lượng Vàng bán ra đang là xu hướng chủ đạo trên toàn thế giới trong Quý 2 năm 2022. Các quỹ lớn như SPDR cũng đã bán ròng trong suốt 5 tháng vừa qua là áp lực đáng kể với giá Vàng.
Các tín hiệu rủi ro, căng thẳng không gia tăng, đồng USD và lợi tức trái phiếu Kho bạc cùng tăng khiến Vàng chưa được coi là thiên đường trú ẩn. Việc FED có thể tiếp tục tăng lãi suất trong tháng 09-2022 và khẳng định tiếp tục tăng lãi khiến USD trở nên hấp dẫn hơn khi Thị trường lao động Hoa Kỳ vẫn đang rất chặt chẽ và dữ liệu kinh tế không thực sự bi quan cho đồng USD.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT KHUNG THÁNG
1. Xu hướng chính
Xu hướng chủ đạo của Giá Vàng trên khung tháng vẫn là xu hướng tăng với đường xu hướng được duy trì kể từ tháng 1-2004 tới hiện tại.
Trong dài hạn, các đường xu hướng này vẫn đóng vai trò là hỗ trợ đáng kể.
Lần gần nhất Vàng tiếp cận đường xu hướng là vào năm 2017 và liên tục tăng trưởng kể từ đó. Sau khi tạo đỉnh tại vùng giá $2075/oz, Vàng đang có đợt điều chỉnh.
Câu hỏi đặt ra là liệu Vàng có thể quay trở về kiểm rta đường xu hướng một lần nữa ở vùng $1507/oz hay không!?
Phân tích xu hướng XAUUSD tháng 09-2022 khung tháng
2. Mô hình Price Action
Có hai Mô hình đang cùng xuất hiện trên Khung tháng của Giá Vàng: Mô hình Double Tops và Mô hình Bullish Flag. Đáng buồn khi đây là 2 mô hình có xu hướng biến động trái ngược nhau.
Double Tops cho tín hiệu điều chỉnh giảm với mục tiêu xa nhất có thể là $1353/oz.
Bullish Flag lại cho tín hiệu tiềm năng tiếp diễn xu hướng với mục tiêu $2232/oz.
Đây là tín hiệu tực sự khó nhằn cho các Trader đang giao dịch theo trường phái Price Action.
3. Fibonacci
Tháng 08-2022, Vàng có dấu hiệu Breakout Fibo 38.2% tại $1723.32. Tuy nhiên, đây là tín hiệu breakout không thực sự mạnh mẽ và rõ ràng.
Chúng ta vẫn cần đề phòng XAUUSD tháng 09-2022 sẽ có đợt sụt giảm về Fibo 50% tại $1615.14/ozsau khi tín hiệu breakout fibo 38.2% xuất hiện.
Các vùng Hỗ trợ – Kháng cự hiện tại của Vàng theo Fibo
Kháng cự:
Fibo 38.2% tại $1723.32 – Kháng cự Ngắn hạn
$1800/oz – Kháng cự tâm lý tiềm năng
Fibo 23.6% tại $1857 – Kháng cự trung hạn
Hỗ trợ
$1669 – $1688/oz: Hỗ trợ ngắn hạn đang là vùng tương đối mạnh và có nhiều tín hiệu chốt lời – bắt đáy ở đây.
Fibo 50% tại $1600 – $1615/oz – Hỗ trợ tâm lý và hỗ trợ bởi fibo mang giá trị trung hạn
Fibo 61.8% tại $1500 – $1507% – Hỗ trợ tâm lý và Fibo mang giá trị dài hạn, chốt chặn cuối cùng của phe Bull. Nếu phá vỡ mức giá này, Vàng có nguy cơ sụp đổ
4. EMA Trending
Giá Vàng tháng 09-2022 trên khung tháng có tín hiệu EMA Crossover ngắn hạn khi đường EMA10 cắt xuống dưới EMA20.
Xu hướng EMA Giá Vàng tháng 09-2022 khung tháng
EMA50 trung hạn đang là hỗ trợ đáng kể với tín hiệu hiện tại, Tháng 09-2022 Vàng có nguy cơ sẽ còn đợt sụt giảm về EMA50 trước khi các phản ứng rõ ràng hơn xuất hiện.
Giá trị EMA50 hiện tại đang là $1672/oz. Như vậy có thể coi đây là mục tiêu của phe Bear vàng trong tháng 09-2022
5. Bollinger Bands
Tín hiệu của Bollinger Bands không cho thấy xu hướng mới hình thành. Chúng ta có Mô hình M-Tops xuất hiện nhưng Bandwidth đã giảm.
Bollinger Bands XAUUSD tháng 09-2022 Sideway!?
Một điểm quan trọng là Band đang nằm ngang cảnh báo Vàng có thể sẽ Sideway kéo dài.
Band trên tại $1933/oz sẽ là kháng cự dài hạn trong khi đó Band giữa tại $1801/oz đang là Kháng cự trung hạn và là vùng giá tâm lý quan trọng.
Band dưới tại $1668/oz đang là hỗ trợ khi Vàng sụt giảm mạnh vào tháng 07-2022 nhưng ngai lập tức rebouce khi tiếp cận band dưới.
Như vậy, $1668/oz sẽ là hỗ trợ quan trọng, nếu mất ngưỡng này, vàng sẽ chính thức bước vào Bear Market theo Bollinger Bands.
6. MACD
Tín hiệu MACD trên khung MN XAUUSD tháng 09-2022
MACD cho tín hiệu Phân kỳ giảm giá điều chỉnh sau khi Vàng vượt ngưỡng đỉnh của năm 2011. Với tín hiệu này, Vàng hiện tại vẫn là Uptrend dài hạn.
Đường MACD và đường Signal vẫn đang biến động trên ngưỡng Zero và phân kỳ rất mạnh trong khi Histogram đã ở dưới ngưỡng Zero cho thấy phe Bear vẫn đang on the way. Chưa có cơ hội nào cho phe Bull xuất hiện ở đây.
Như vậy, về cơ bản thì MACD cho thấy trong ngắn hạn Vàng có thể sẽ tiếp tục bị bán.
7. RSI & STOCHASTIC
RSI và Stochastic cho thấy động lực của phe Bear chưa hề suy giảm mà thậm chí có phần đang rơi vào vùng nguy hiểm cho phe Bull.
RSI và Stochastic Giá Vàng khung tháng 09-2022
RSI giảm xuống mức 50 lần đầu tiên kể từ 2017 sau khi tạo đỉnh cao nhất mọi thời đại tại $2075.
Stochastic tiếp cận vùng Oversold nhưng động lực giảm là nguyên vẹn và cho tín hiệu giao cắt cho thấy Vàng có thể điều chỉnh hoặc ít nhất là chậm lại đà giảm.
Như vậy, Khung tháng tín hiệu chính vẫn là tiếp tục điều chỉnh. Kết hợp với Fibo, Bollinger Bands, chúng ta có thể thấy mục tiêu của phe Bear khung tháng ít nhất sẽ nằm trong phạm vi $1668 – $1672/oz.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT KHUNG TUẦN
1. Xu hướng chính
Xu hướng chính của Giá Vàng tháng 09-2022 trên khung tuần đang là đợt điều chỉnh giảm trong xu hướng tăng.
Giá Vàng tháng 09-2022 Breakout Up trendline
Đường xu hướng tăng là hỗ trợ cho cả xu hướng trước đó được duy trì từ tháng 06-2018 đã bị Breakout hoàn toàn và Vàng chưa có dấu hiệu sẽ kiểm tra lại đường xu hướng này.
Một điểm cần lưu tâm là khả năng Sideway trong phạm vi $1668 – $2075 cũng là một góc nhìn. Rõ ràng Vàng đã luôn phục hồi mỗi khi chạm Hỗ trợ $1668 và sụt giảm khi chạm kháng cự $2075.
Một kháng cự quan trọng khác là vùng $1800, trước đó là Hỗ trợ cực mạnh, giờ đã chuyển thành Kháng cự.
2. Fibonacci
Tương tự như khung tháng, nhưng trên khung tuần Vàng cho tín hiệu Breakout Fibo 38.2% rõ ràng hơn. Với tín hiệu này thì chỉ cần Breakout thêm hỗ trợ $1668, Vàng sẽ thực sự tìm kiếm hỗ trợ xa hơn tại $1600 – $1615/oz.
Chúng ta cũng cần chuẩn bị cho kế hoạch Vàng sẽ giảm biên độ biến động, tích luỹ trong phạm vi từ Hỗ trợ ngang tại $1668 – Fibo 38.2% tại $1723 cho tới khi FED đưa ra quyết định lãi suất cho đồng USD vào rạng sáng 22/09 theo giờ Việt Nam.
3. EMA
Giá Vàng tháng 09-2022 có tín hiệu EMA Crossover trung hạn khi giá biến động hoàn toàn dưới EMA50 và EMA10,20 cũng nằm dưới EMA50.
Giá Vàng đang được hỗ trợ bởi EMA200 trên khung tuần, tháng 09-2022
EMA200 dài hạn đang là hỗ trợ cho cả xu hướng khi trung với hỗ trợ tại $1668. Giá Vàng liên tục bị chốt lời và bắt đáy tại EMA200.
Rõ ràng xu hướng tăng vẫn là chủ đạo và EMA200 đang thể hiện tốt vai trò là Hỗ trợ động. Chúng ta sẽ cần đánh giá thêm về RSI để biết liệu EMA200 có được coi là Hỗ trợ dài hạn và vững hơn hay không bởi thường nếu tại đây mà RSI Oversold, thì xác suất cao trong 1 vài tuần tới, Vàng sẽ bounce và tăng rất mạnh.
4. Bollinger Bands
Bollinger Bands trên khung tuần là một câu chuyện buồn cho phe Bull vì Band đang hướng xuống dưới.
Tín hiệu duy nhất mà phe Bull có thể bám vào hiện tại là Mô hình W-Bottoms nhưng thật buồn vì chưa có tín hiệu Price Action nào cho thấy W-Bottoms sẽ hỗ trợ cho giá Vàng.
Vùng Middle Bands tại $1806 giờ đây sẽ là kháng cự rất mạnh khi trùng với kháng cự tâm lý xung quanh $1800.
Vùng Lower Band tại $1679 sẽ là hỗ trợ tạm thời.
Như vậy theo khung tuần và khung tháng chúng ta có thể thấy cái Range Hỗ trợ trong phạm vi khoảng 100pips từ $1688 – $1679 đây sẽ là vùng hợp lưu giá quan trọng cho xu hướng tăng trước đó.
6. MACD
MACD trên khung tuần cho cùng tín hiệu với MACD khung tháng khi có tín hiệu Phân kỳ. Một điểm chúng ta cần lưu ý là MACD Line, Signal, Histogram đều biến động dưới mức zero. MACD Line và Signal đang phân kỳ rất mạnh cho thấy sức mạnh của đợt giảm điều chỉnh này.
Chưa có tín hiệu cho thấy đợt điều chỉnh kết thúc nên trong ngắn hạn, chúng ta tiếp tục phải tìm cơ hội Bear cho tới khi tín hiệu Bull xuất hiện trên khung tuần.
Nếu tín hiệu MACD Line cắt lên MACD Signal xuất hiện, đây có thể sẽ là tín hiệu kết thúc đợt điều chỉnh đáng tin cậy nên theo đuổi.
7. RSI & STOCHASTIC
RSI và Stochastic trên khung tuần của XAUUSD tháng 09-2022 cho cùng tín hiệu:
- Phân kỳ điều chỉnh
- Phân kỳ tiếp diễn
- Phân kỳ điều chỉnh:
Tín hiệu phân kỳ giảm điều chỉnh bình thường xuất hiện khi Giá vàng tạo đỉnh thứ hai tại $2075 và đã hoàn thiện khi giảm về $1688/oz kể từ đỉnh.
Phân kỳ tiếp diễn:
Tín hiệu phân kỳ tiếp diễn đang có dấu hiệu hình thành và là dấu hiệu rất lớn. Tôi chưa rõ cái rủi ro nào có thể khiến cho Vàng có thể quay trở lại xu hướng tăng và duy trì. Suy thoái, hay chiến tranh, hay cả hai!?
RSI đang báo hiệu sớm cái Phân kỳ tiếp diễn khi tiềm năng tạo Đáy sau cao hơn đáy trước là hoàn toàn có thể diễn ra. Lần này, chúng ta có thể thấy khó có 2 đáy bằng nhau khi đáy tạo năm 2018 tại vùng giá $1168/oz.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT KHUNG NGÀY
1. Xu hướng chính
Xu hướng chính Giá vàng trên khung ngày là xu hướng giảm. Đường xu hướng giảm vẫn còn giá trị.
Đường xu hướng giảm trên biểu đồ kỹ thuật Giá Vàng khung ngày được duy trì từ tháng 03-2022, cũng là thời điểm mà Thị trường chứng khoán bắt đầu sụp đổ. Vàng cũng tạo đỉnh và… đổ đèo cùng chứng khoán.
Đây là giai đoạn khá đặc biệt và thú vị khi quan sát Tổng quan thị trường tài chính các bạn ạ.
Thời điểm kể từ tháng 03-2022, nếu các bạn xem xét Tổng quan các bạn sẽ thấy:
Tăng giá:
- DXY – US Dollar
- US10Y – Lợi tức trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ 10 năm
Giảm giá:
Như vậy, thị trường đang ưu tiên các loại tài sản an toàn là Trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ và đồng USD khi các dữ liệu kinh tế – việc làm cho thấy kinh tế Hoa Kỳ đang rất mạnh mẽ. Bất chấp bất ổn trên toàn thế giới, Hoa Kỳ vẫn tiếp nhận đều đặn các hợp đồng vũ khí, thất nghiệp thấp nhất lịch sử…
Như vậy, nếu các chỉ báo trên vẫn tiếp tục xu hướng cũ, thì đồng nghĩa với việc Vàng sẽ tiếp tục giảm.
2. Mô hình Price Action
Tôi nhận thấy Mô hình 2 đáy – Double Bottoms đang xuất hiện. Cùng với đó là Cụm nến nhấn chìm tăng trưởng nhưng trong hình thái thực sự đáng quan ngại. Trong trường hợp có thể phục hồi theo Bullish Engulfing, Vàng có thể phục hồi về $1756.
Và nếu biến động theo Double Bottoms, Vàng có thể phục hồi về đỉnh trung tâm tại $1806 và mở rộng vùng tăng về $1879.
Nhưng yếu tố nào sẽ xuất hiện để Vàng đạt được ngưỡng đó… thì chưa có.
3. Fibonacci
Vàng đã tiếp cận Fibo 61.8% cho đợt sụt giảm thứ 3 tại $1803 sau đó giảm rất mạnh về đáy gần nhất.
Với hình thái hiện tại, Vàng hoàn toàn có thể tiếp tục phá đáy mở rộng vùng giảm về Fibo 127.2% tại $1626 hoặc Fibo 141.4% tại $1597 trước khi phục hồi.
Kháng cự ngắn hạn của Vàng sẽ là Fibo 23.6% tại $1727/oz
4. EMA Trending
Khung ngày có tín hiệu Long-term EMA Crossover ở vùng giá $1850 và chưa có dấu hiệu giao cắt ngược trở lại.
Sự phân kỳ mạnh mẽ của các đường EMA cho thấy xu hướng giảm có thể sẽ còn được duy trì. Kháng cự gần nhất sẽ là EMA10 tại $1727/oz
5. Bollinger Bands
Bollinger Bands trên khung ngày đang khá lưỡng lự. Bandwidth tăng nhẹ cho thấy xu hướng mạnh hơn nhưng Band trên đi ngang, Band giữa và Band dưới cho tín hiệu giảm.
Đây là tín hiệu không thực sự chắc chắn của thị trường nhưng về cơ bản, phe Bear vẫn đang chiếm ưu thế với kháng cự tại Band giữa ở $1755, khá xa so với vùng giá hiện tại.
6. MACD
MACD là tín hiệu nên tiếp tục tìm tín hiệu để Bear khi đường MACD cắt xuống đường Signal sau khi tiếp cận mức Zero.
MACD Line và MACD signal đang phân kỳ khá lớn cho thấy xu hướng giảm vẫn mạnh. Không phải tín hiệu tích luỹ.
MACD Line, Signal, Histogram đều biến động dưới mức zero là môi trường thuận lợi để tìm cơ hội Bear.
7. RSI & STOCHASTIC
RSI và Stochastic cho tín hiệu cảnh báo cho phe Bear có thể xu hướng giảm sẽ khó giảm sâu hơn nữa mà cần có một đợt hồi phục.
RSI đề phòng phân kỳ trên khung D1
RSI cho tín hiệu Phân kỳ tăng giá điều chỉnh, Stochastic cùng tín hiệu tương tự. Liệu đâu sẽ là điểm kết thúc đợt giảm và xuất hiện đợt phục hồi? $1668 hay sâu hơn. Chúng ta sẽ cùng xem xét kỹ hơn ở phần tiếp theo.
CUNG – CẦU VÀ RỦI RO THỊ TRƯỜNG
Cung – Cầu Vàng 6 tháng đầu năm
Nguồn cung
Tổng nguồn cung trong 6 tháng đầu năm tăng 5% so với cùng kỳ lên 2.357 tấn do sản lượng khai thác và nguồn cung tái chế cao hơn. Các ước tính sơ bộ cho thấy sổ phòng hộ của ngành không thay đổi trong 6 tháng đầu năm
Sản lượng khai thác trong 6 tháng đầu năm tăng 3% so với cùng kỳ lên mức kỷ lục do khối lượng ở Trung Quốc phục hồi sau các đợt ngừng hoạt động an toàn vào năm ngoái và các loại mỏ cao hơn được khai thác tại các cơ sở lớn ở nơi khác
Khối lượng vàng tái chế trong quý 2 tăng 5% so với cùng kỳ, nâng mức tái chế trong nửa đầu năm lên mức cao nhất kể từ năm 2016.
Khai thác Vàng 6 tháng đầu năm 2022 đạt đỉnh
Nhu cầu
Các Ngân hàng Trung Ương vẫn thể hiện xu hướng mua Vào mạnh mẽ trong quý 2 năm 2022 mặc dù thấp hơn một chút so với cùng kỳ năm 2021.
Các quỹ Gold ETFs đang bán ròng Vàng trong 6 tháng đầu năm, trong đó SPDR là quỹ bán Vàng mạnh nhất trong Quý 2 tới tháng 09-2022.
Cụ thể thống kê Mua – Bán của SPDR như sau:
Thống kê SPDR mua bán Vàng tới Tháng 09-2022
- SPDR mua ròng trong Q1-2022 với mức mua vào 115.78 tấn
- SPDR bán ròng trong Q2-2022 với mức bán ra 41.13 tấn
- SPDR bán ròng từ đầu tháng 07 – 03/09/2022 là 65.63 tấn.
- Tính tới tháng 09-2022, SPDR vẫn mua ròng 9.02 tấn.
Tháng 07 cũng là thời điểm mà các Quỹ Gold ETFs bán Vàng mạnh mẽ nhất với mức bán ròng 81 tấn – mức bán mạnh nhất kể từ tháng 03-2021.
Việc Trung Quốc thực hiện chính sách Zero COVID cũng làm giảm nhu cầu của người dân Trung Quốc về Vàng trang sức khá nhiều phần nào tác động tới thị trường chung thế giới.
Như vậy, Quý 2-2022 và Q3-2022 nguồn cung tăng khi Nhu cầu từ các quỹ Gold ETFs giảm mạnh cùng với việc mạnh lên của đồng USD và mức gia tăng lợi tức trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ là yếu tố chính thúc đẩy Giá Vàng giảm mạnh.
FED Fund Rate và Suy thoái
Dưới đây là dữ liệu so sánh các đợt suy thoái kinh tế và những lần FED tăng lãi suất đồng USD.
Lịch sử FED Fund Rate và Suy thoái kinh tế
Mô hình được thống kê bởi World Gold Council cho thấy 6 trong 8 lần FED thực hiện tăng lãi suất thì 8-12 tháng sau đó là Suy thoái kinh tế. Lần gần nhất là vào năm 2018, FED thực hiện tăng lãi suất 4 lần thì năm 2020, cùng với COVID-19, Kinh tế Hoa Kỳ đã suy thoái rất sâu.
Liệu ở đợt tăng lãi suất dài hạn này có kéo theo một đợt suy thoái trong dài hạn để thúc đẩy giá vàng hay không và trong 8-12 tháng nữa chuyện gì sẽ xảy ra với nền kinh tế thế giới!?
Khủng hoảng năng lượng
Đức dường như đã dự trữ đủ khí đốt cho Mùa đông và EU cho biết họ không sợ chiến lược khí đốt của EU khiến cho mức rủi ro về cơ bản là đã giảm trên thị trường năng lương.
Tuy nhiên sự thật thế nào có lẽ chỉ có thể chờ đến Mùa đông chúng ta mới biết được. Nhưng đó là cái rủi ro mà chúng ta chưa biết. Chúng ta chỉ có thể đề phòng mà thôi.
DỰ BÁO XU HƯỚNG XAUUSD THÁNG 09-2022
Tháng 09 năm 2022, Tôi kỳ vọng Vàng có thể giảm về ngưỡng $1668.69/oz sau đó có đợt phục hồi nhẹ sau khi FED tăng lãi suất khiến đợt chốt lời USD xuất hiện.
Các đợt giảm kỳ vọng:
- Đợt 01: Giảm từ $1727 – $1733 về $1668.69 sau đó phục hồi về $1710 – $1713.69
- Đợt 02: Giảm từ $1710 – $1713.69 về $1598.69
Dự báo xu hướng giá Vàng tháng 09 và phần còn lại năm 2022
Các đợt tăng kỳ vọng (Khoảng trung tuần tháng 11/2022):
Đợt thứ nhất: Tăng từ $1594 – $1598.69 về $1681 – $1688.69 sau đó giảm điều chỉnh về $1626 để chuẩn bị cho đợt tăng thứ hai.
Đợt thứ hai: Tăng từ $1626.69 về $1807.69
CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH
Với phe Bear:
Với các kỳ vọng này, Tôi dự kiến chờ Bán Vàng tại $1727.69 và $1733.69 với mục tiêu $1668.68 trước khi xem xét lại xu hướng Giá Vàng.
Với phe Bull:
Tôi kỳ vọng chờ Mua Vàng trong dài hạn tại $1594 – $1596.69 với mục tiêu $1700 và $1807/oz.
Cụ thể: Xem thêm tại đây