Fed, TTCK đã cản bước của Vàng; giá cafe Arabica vẫn chưa rõ xu hướng

Giá vàng khó có thể giành lại vị thế là tài sản trú ẩn từ the USD sớm do Fed và thị trường chứng khoán Mỹ khởi sắc đã luôn ủng hộ sức mạnh của USD, khiến nhà đầu tư không còn mặn mà trú ẩn vào vàng.

Điều này cũng có thể đúng đối với người mua café Arabica, những người đã phải hoãn lực bán đàau tuần này vì lo ngại lực cung quá nhiều của Braxin. Kể từ khi giá tăng vọt trong phiên ngày thứ 2, giá các cổ phiếu chọn Arabica làm nguyên liệu đầu vào như Starbucks (NASDAQ:SBUX) và Dunkin' Donuts (NASDAQ:DNKN) đã giảm và có thể tiếp tục giảm do USD gây áp lực lên nhu cầu đối với các loại hàng hoá.

Ngược lại, giá dầu đã hạn chế xu hướng giảm khi hàng tồn kho dầu Mỹ theo tuần giảm tuần thứ 2 liên tiếp. Dữ liệu công nghiệp ngày thứ 3 cho thấy giá dầu Mỹ sẽ tăng trong tuần kết thúc ngày 13/7. Nhưng nếu số liệu kho dự trữ chính thức kết thúc ngày 10:30 a.m ET ngày thứ 4 giảm, giá có thể tăng từ mức thấp trong vòng 3,5 năm. Giá dầu WTI đang giao dịch quanh ngưỡng 67 USD/thùng trong tuần này và giá dầu Brent của UK đang giao dịch ở mức 72 USD/thùng. Hiện giá dầu đang chịu áp lực bởi một loạt các yếu tố cơ bản tiêu cực như chính quyền Tổng thống Trump đảo ngược lại các điều kiện về đòn trừng phạt đối với dầu Iran. Một số người cho rằng giá dầu có thể sẽ hồi phục vào quý tiếp theo, Goldman Sachs cho rằng giá dầu Brent sẽ đạt mức 80 USD vào mùa thu.

Giá vàng đang ở mức thấp trong năm

Giá hợp đồng tương lai vàng tháng 8 trên sàn COMEX của New York đã chạm mức thấp 1 năm là 1226,90/ounce ngày thứ 3 sau khi Chủ tịch Fed Jay Powell trao đổi trong phiên điều trần bán niên trước Quốc hội rằng thị trường việc làm đã cải thiện và lạm phát đạt mục tiêu 2% và “cách tốt nhất để tiếp tục” là tiếp tục tăng lãi suất.

Gold Weekly

Nhà đầu tư kỳ vọng Fed sẽ tăng lãi suất 2 lần nữa trong năm nay. Điều này đã khiến một loạt các nhà đầu cơ vào USD, tài sản trú ẩn an toàn gần đây đối với các nhà đầu tư, thay thế vị trí lâu năm của vàng.

“USD đang mạnh lên không chỉ bởi vì lãi suất mà còn nhờ các nhà đầu tư quốc tế đã coi thị trường chứng khoán Mỹ như là hàng rào phòng thủ để bù đắp thiệt hại ở những thị trường khác”, Gẻoge Gero, giám đốc điều hành tại Công ty quản lý tài sản RBC Wealth Management tại New York trao đổi với investing.com. “Những người quản lý tài sản chỉ tập trung vào các thị trường đang hoạt động và vàng không phải là một trong số đó”, Gero – một chuyên gia đầu tư vào kim loại cho biết.

USD không tạo ra lợi nhuận

Sau 2 quý biến động, thị trường chứng khoán Mỹ đã trở lại mức cao kỷ lục hồi tháng 1 với chỉ số gồm nhiều công ty công nghệ như NASDAQ đã đạt mức cao kỷ lục ngày thứ 3. Chỉ số USD của Mỹ được so sánh với 6 loại tiền tệ chính khác, đã đạt mức cao nhất trong 5 tuần trong phiên trước.

DXY Weekly

Một số người mua vàng đang cho rằng chiến tranh thương mại Mỹ-Trung ngày càng tồi tệ và những rắc rối tiềm ẩn của nó đối với ngành công nghiệp Mỹ sẽ ảnh hưởng đến USD và làm chậm tốc độ tăng lãi suất của Fed. Tuy nhiên đồng bạc xanh cũng khó có thể tạo ra lợi nhuận trước tình hình thuế quan căng thẳng giữa Washington và Beijing. Nhà báo Justin Lahart của tờ Wall Street Journal cho biết tác động của thuế quan và những hạn chế về thương mại lên nền kinh tế khó có thể mô hình hoá làm thay đổi các kế hoạch của Fed. “Trong khi thuế quan có thể làm chậm tăng trưởng nền kinh tế, chúng lại có thể đẩy lạm phát cao hơn… ngay cả khi tạm thời tăng lạm phát cũng có thể làm phức tạp phản ứng của Fed”, Lahart viết như vậy.

Với việc giá hợp đồng vàng tháng 8 của sàn COMEX ít hơn 20 USD/ounce so với mức thấp tháng trước là 1208 USD hồi tháng 7/2017, chuyên gia phân tích kỹ thuật thị trường ngoại hối Flavio Tosti cho rằng ngưỡng hỗ trợ kỹ thuật sắp tới là 1220,00 USD. Tuy nhiên, ngưỡng hỗ trợ có thể xuất hiện ở mức 1204,00 USD – mức thấp từ ngày 10/7/2017. Anna Coulling cho biết “khi giá đột ngột giảm mạnh”, nó có thể xuống mức thấp khoảng 1100 USD.

Gero của RBC đôgnf tình với sự bi quan ngày càng tăng của thị trường. “Việc thị trường đặc biệt quan tâm vào các hợp đồng quyền chọn hay hợp đồng tương lai vàng trong bối cảnh giá giảm cho thấy thị trường khá yêu thích xu hướng giảm hiện nay”.

Về các kim loại khác, giá bạc đã chạm mức thấp nhất trong 1 năm trong khi giá platinum chạm mức đáy trong 2 tuần và giá paladi đạt mức đáy của tháng 4.

Cafe đạt mức giá mới

Mô hình Fibonacci đối với hợp đồng café Arabica của Mỹ tháng trước đối với ICE Futures cho thấy đường hỗ trợ đang ở ngưỡng 1,0919 USD/pound và khoảng 1,0903 USD/pounce trong tháng 9, sau khi tăng 4% trong phiên ngày thứ 2.

Coffee 300 Minute Chart

Giá café Arabica giảm hơn 10% trong năm trước lo ngại về mùa vụ bội thu của Braxin. Tuy nhiên, một vài nhà đầu tư tỏ ra khá tích cực đối với thị trường, trích dẫn dữ liệu mới nhất của nhóm xuất khẩu café Braxin của Cecafe cho thấy sản lượng giảm 10% xuống 26,16 triệu bao cho các lô hàng Arabica vào cuối tháng 6. Mặc dù vậy, các nhà đầu cơ nói chung đều tỏ ra bi quan đối với café Arabica trong tuần tính đến ngày 10/7 theo dữ liệu thị trường của Mỹ.

Shawn Hackett, cố vấn tài chính của Hackett tại Boynton Beach, bang Florida cảnh báo về khả năng đóng băng vào cuối tháng 7 trong khu vực trồng café ở miền trung Braxin, điều có thể làm gián đoạn tiến độ mùa vụ. Đồng tiền Braxin, đồng real cũng đang ở gần mức giá đáy “đáng tin cậy” của mô hình và có khả năng làm tăng giá café.

Hiện tại, việc USD mạng lên đã ảnh hưởng đến café. “Khả năng là mức thấp trong phiên ngày thứ 6 sẽ giữ vững… giá sẽ tăng từ mức hiện tại”, Peter Hudec, nhà đầu tư và người tham gia diễn đàn café thường xuyên tại Investing.com ch o biết. “Tuy nhiên tác động của tiền tệ cũng sẽ cho biết diễn biến của café”.