Dự đoán tuần: Cổ phiếu có thể phục hồi ngắn hạn; Dầu kéo dài đà bán tháo; Bitcoin dự báo xuống $10K

Các chỉ số yếu, các ngành trong SPX yếu hơn

Trong 11 tuần qua, SPX đã ghi nhận lần giảm thứ 10 khi nó bước vào thị trường giá xuống. Điểm chuẩn cơ bản đã giảm 24,5% kể từ mức cao nhất mọi thời đại vào ngày 4 tháng 1, chìm xuống dưới mức -20% được chấp nhận được coi là một chỉ báo cho thị trường đi xuống 'chính thức'.

Tại sao chúng tôi dự đoán khả năng có thể tăng trở lại vào đầu tuần tới? Khi tâm lý thị trường là giảm giá mạnh , nó làm tăng khả năng những người muốn bán thì đã bán rồi, khiến nhu cầu bị sụt giảm. Phân tích kỹ thuật giúp xác minh điều này:

S&P 500 đã đạt được mục tiêu tối thiểu đã đưa ra của H&S hàng đầu. Chỉ số này lần lượt giảm 5,1% và 5,75% trong các tuần trước đó. Điểm chuẩn cũng cao hơn 4,7% so với MA 200 tuần của nó, có nghĩa là có khả năng cho một đợt giảm hàng tuần khác tương tự.

Lưu ý rằng bất kì lực hỗ trợ nào đáng kể như vậy thường vượt ra ngoài phạm vi nghiêm ngặt của nó khi các nhà giao dịch cố gắng đánh bại nhau. Do đó, có thể sẽ xảy ra một đợt giảm hàng tuần khác trước khi có khả năng phục hồi, nếu chúng ta không trải qua đợt phục hồi ngắn hạn trong tuần này.

Đáng chú ý, sự sụt giảm của tất cả 11 ngành thuộc S&P 500 trong tuần qua đồng thời thể hiệnsự sụt giảm tàn bạo, điều này cũng tạo cơ hội cho các chỉ số phục hồi.

Cũng như trên cơ sở hàng tuần, tất cả 11 lĩnh vực đều thấp hơn so với tháng trước và ba tháng qua. Điểm sáng duy nhất là ngành Năng lượng đã tăng trong sáu tháng trước. Mười ngành còn lại chìm trong sắc đỏ, với Tiện ích và Tiêu dùng thiết yếu giảm ít nhất và tiêu dùng tùy ý, viễn thông, cổ phiếu công nghệ chịu gánh nặng của đợt bán tháo. Tổng quan vẫn cho thấy xu hướng chịu tiếp tục dư âm của 6 tháng.

Việc S&P 500 theo đà xuống giá của thị trường có nghĩa là nó cùng với hai chỉ số chính khác của Hoa Kỳ đang trong tình trạng lao dốc — NASDAQ 100 công nghệ và vốn hóa nhỏ Russell 2000, giảm 34,2%. và 32,25%, tương ứng.

Tương tự như S&P 500 gần đây, NDX đạt mục tiêu đề ra là hoàn thành mô hình vai đầu vai và cao hơn khoảng 4% trên WMA 200, sau khi nằm trong khoảng 2% so với mức trung bình hàng tuần quan trọng này trong phiên của ngày thứ Sáu. NASDAQ 100 đã tăng vào thứ Sáu, sau khi giảm 34,2% từ mức cao nhất mọi thời đại vào ngày 22 tháng 11 vào thứ Năm, mức yếu nhất kể từ ngày 24 tháng 9.

Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones là tiêu chuẩn chính duy nhất chưa cho thấy mô hình đảo chiều kể từ khi xu hướng giảm của nó bắt đầu. Nhóm chỉ số blue-chip 30 phần có thể vẫn còn yếu hơn, vì dường như không có nhu cầu trên biểu đồ kỹ thuật để bù đắp nguồn cung nhằm tạo ra một đà tăng trở lại.

Ngoài ra, chỉ số Dow còn suy yếu hơn nữa khi chỉ số này giảm xuống dưới Kênh giảm của nó vào thứ Sáu, cho thấy mức giảm dốc hơn ở phía trước.

Tuy nhiên, DJIA là chỉ số chính duy nhất của Hoa Kỳ chưa có trong thị trường giá xuống, mặc dù nó chỉ cách chuyện đó một bước. Vào thứ Sáu, chỉ số này đã giảm tới 19,7% trong ngày từ mức cao nhất mọi thời đại vào ngày 5 tháng 1, giảm xuống mức thấp nhất kể từ ngày 1 tháng 12 năm 2020. Giá đã tăng 1% từ mức 200 WMA và đóng cửa cao hơn 2%.

Chỉ số chính hoạt động kém thứ hai của Hoa Kỳ sau NASDAQ 100 là Russell 2000. Trong khi cổ phiếu công nghệ đã bị bán tháo, vì tiền trở nên đắt hơn - thông qua việc tăng lãi suất - khiến tổng định giá của chúng quá đắt, các công ty vốn hóa nhỏ trong nước gặp bất lợi trước các công ty đa quốc gia có khả năng tiếp tục tăng lợi nhuận cao hơn mặc dù lãi suất tăng.

Tính đến mức thấp nhất của ngày thứ Năm, nhóm chỉ số vốn hóa nhỏ đã ghi nhận mức lỗ 32,35% so với mức cao nhất mọi thời đại vào ngày 8 tháng 11, mặc cho tất cả các mức tăng kể từ tháng 11 năm 2020. Russell 2000 là chỉ số duy nhất đã giảm xuống dưới 200 WMA của nó. Nó tụt xuống một cách nhanh chóng.

Chu kỳ thắt chặt chính sách hiện tại của Fed gây áp lực lên công nghệ và cổ phiếu vốn hóa nhỏ như nhau. Mối tương quan tích cực này có thể nhìn thấy vào thứ Sáu, khi cả NASDAQ 100 và Russell 200 đều tăng.

Cùng với thực tế là về mặt kỹ thuật, chứng khoán được cho là tiếp tục đi xuống thấp hơn trong dài hạn, trong xu hướng giảm của chúng, Cục Dự trữ Liên bang đã chỉ ra rằng sẽ tiếp tục thắt chặt trước mắt. Thật vậy, vào thứ Tư vừa qua, ngân hàng trung ương Hoa Kỳ đã tăng lãi suất thêm 0,75%, mức tăng đáng kể nhất kể từ năm 1994.

Điểm mấu chốt: nhiều nhà đầu tư ngày nay chưa bao giờ phải hoạt động trong một nền kinh tế thắt chặt và một số lượng đáng kể đã bị QE làm ảnh hưởng khi lãi suất thấp hơn hoặc thậm chí ổn định cuối cùng biến thành một cơ hội mua cổ phần bất tận.

Rõ ràng, điều đó đã thay đổi.

Lợi tức trái phiếu kho bạc, bao gồm cả đối với điểm chuẩn 10-năm, cũng tăng cao hơn, chạm mức cao nhất kể từ giữa tuần 2010. Lợi suất vào thứ Sáu đóng cửa tốt hơn mức cao hàng tuần, nhưng ở mức cao nhất kể từ năm 2018.

Chuyển động đó đã tạo ra một Ngôi sao băng tiềm năng, có bóng trên dài đặc biệt, cho thấy lợi suất giảm bao xa. Do lợi suất và trái phiếu cơ bản của chúng có mối tương quan tiêu cực, điều đó có nghĩa là lực giảm đã đẩy lùi đà giảm giá.

Lợi suất giảm sẽ giảm bớt áp lực lên cổ phiếu, ít nhất là trong ngắn hạn, củng cố trường hợp tăng vốn chủ sở hữu trong ngắn hạn mà chúng ta đã thảo luận ở trên. Tuy nhiên, trong dài hạn, xu hướng lợi nhuận vẫn cao hơn. Gần đây, MA 50 tuần đã vượt qua MA 200 tuần, đạt đến Golden Cross hàng tuần. Lần đầu tiên điều đó xảy ra là vào tháng 8 năm 2017, khi lợi suất tăng gần một điểm phần trăm chỉ trong một tháng.

Đô la đã tăng tuần thứ ba lên mức đóng cửa hàng tuần cao nhất kể từ tháng 12 năm 2002. Đồng thời, vàng giảm, kết thúc đợt tăng kéo dài hai ngày.

Kim loại quý cũng giảm trong tuần, chìm xuống dưới 200 DMA. Ngoài ra, 50 DMA vượt xuống dưới 100 DMA.

Giá vẫn bị mắc kẹt giữa đường xu hướng tăng kể từ mức thấp nhất tháng 3 năm 2021 và đường xu hướng giảm kể từ mức cao nhất tháng 3 năm 2022. Chúng tôi đang đặt cược vào đường xu hướng dài hơn đang thịnh hành, điều này sẽ đẩy kim loại màu vàng lên cao hơn qua đường xu hướng giảm của nó.

Bitcoin đã giảm xuống còn 18.000 đô la sau khi rướt dưới vùng 20 nghìn đô la vào thứ Bảy.

Tiền điện tử hiện đang ở mức thấp nhất kể từ tháng 12 năm 2020, sau khi giảm vào tuần trước dưới MA 200 tuần, sau khi cuối cùng hoàn thành đỉnh kép mà chúng tôi đã dự báo từ đầu năm . Hiện tại, chúng tôi dự đoán Bitcoin sẽ giảm mạnh xuống dưới 10.000 đô la.

Dầu giảm xuống còn 110 đô la, giảm 6% vào thứ Sáu, mức giảm hàng ngày mạnh nhất kể từ tháng 3 của mặt hàng này. Việc bán tháo diễn ra sau khi Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất mạnh, khiến các nhà đầu tư lo lắng về một cuộc suy thoái có thể ảnh hưởng đến nhu cầu năng lượng. Ngoài ra, đồng đô la mạnh hơn làm cho dầu đắt hơn.

Dầu giảm xuống mức thấp hơn vào thứ Sáu, chấm dứt đà tăng giá trong 5 tuần và hoàn thành mô hình Evening Star hàng tuần mạnh mẽ, sẽ thách thức mô hình Tam giác đối xứng trước đó.

Lịch kinh tế

Tất cả thời gian được liệt kê là EDT

Chủ Nhật

• 21:15: Trung Quốc – Quyết định lãi suất cho vay của PBoC: trước đó ở mức 3,70%.

Thứ Hai

• 11:00: Châu Âu – Phát biểu của Chủ tịch ECB Lagarde
• 21:30: Úc – Biên bản cuộc họp RBA

Thứ Ba

• 8:30: Canada – Doanh số bán lẻ chính: dự đoán giảm từ 2,4% xuống 0,6%.
• 10:00: Mỹ – Doanh số bán nhà: dự kiến ​​sẽ giảm xuống 5,39 triệu từ 5,61 triệu.

Thứ Tư

• 2:00: Anh – CPI: dự kiến tăng tới 9,1% từ 9,0%.
• 8:30: Canada – CPI cốt lõi: có thể giảm xuống 0,4% từ 0,7% so với tháng trước.
• 10:00: Mỹ – Phiên điều trần của Chủ tịch Fed Powell

Thứ Năm

• 3:30: Đức – PMI Sản xuất: dự kiến ​​giảm từ 54,8 xuống 54,0.
• 4:30: Anh – PMI Sản Xuất: giữ ở mức 54,6.
• 4:30: Anh – PMI Dịch Vụ: dự báo vẫn ở mức 51,8.
• 8:30: Mỹ – {{ecl-294||Tình trạng thất nghiệp dự kiến ​​giảm từ 229 nghìn xuống 225 nghìn
• 11:00 – Mỹ – Trữ lượng dầu thô : ở trước đó ở mức 1,956 triệu bbl

Thứ Sáu

• 2:00: Anh – Doanh số bán lẻ: giảm xuống -0,9% từ 1,4% so với tháng trước..
• 4:00: Đức – Chỉ số Môi trường doanh nghiệp Ifo: giảm từ 93,0 xuống 92,9.
• 10:00: Mỹ – Doanh số nhà mới: dự kiến ​​sẽ có giá thấp hơn, từ 591 nghìn ở mức 585 nghìn.