- Báo cáo kết quả Q1 2022 vào thứ Năm, ngày 28 tháng 4, sau khi thị trường đóng cửa
- Kỳ vọng Doanh thu: 116,46 tỷ USD
- Kỳ vọng EPS: $8,37
Khi công ty bán lẻ trực tuyến khổng lồ Amazon.com (NASDAQ: AMZN) báo cáo thu nhập hàng quý mới nhất của mình hôm nay sau khi thị trường đóng cửa, các nhà đầu tư sẽ thấy bằng chứng về sự phụ thuộc ngày càng tăng của gã khổng lồ thương mại điện tử vào các bộ phận quảng cáo và đám mây của mình. Cổ phiếu của Amazon đóng cửa hôm thứ Tư ở mức 2.763,34 USD.
Xu hướng này đã rõ ràng trong báo cáo thu nhập trước đây của công ty khi nhà bán lẻ internet có trụ sở tại Seattle đưa ra các ước tính trước đó bất chấp một số rủi ro đối với hoạt động kinh doanh bán lẻ cốt lõi của họ, chẳng hạn như lạm phát cao hơn , tắc nghẽn chuỗi cung ứng và thiếu lao động.
Mặc dù những cơn sốt đó đã tiếp thêm sức mạnh trong suốt quý gần đây, nhưng các nhà đầu tư không nên bỏ qua thành công của chiến lược đa dạng hóa của Amazon, nổi bật bởi động lực mạnh mẽ trong các đơn vị quảng cáo và đám mây của công ty.
Doanh số từ Amazon Web Services (AWS), cung cấp cho khách hàng dung lượng máy chủ và các công cụ phần mềm, đồng thời tạo ra một phần đáng kể lợi nhuận hoạt động của công ty, đã và đang cho thấy sự tăng trưởng lớn. Trong quý 4, đơn vị này đạt doanh thu 17,8 tỷ USD, tăng 40% so với cùng kỳ năm ngoái, với lợi nhuận hoạt động là 5,29 tỷ USD.
Doanh nghiệp quảng cáo kỹ thuật số của Amazon, cạnh tranh với Google (NASDAQ: GOOGL) và Meta Platforms Facebook (NASDAQ: FB), Instagram, đã tăng 32% so với một năm trước đó. Đây là lần đầu tiên công ty tiết lộ quảng cáo như một mục riêng biệt. Trước đây, nó là một phần của danh mục doanh thu "khác".
Trong khi doanh số bán hàng tại cửa hàng trực tuyến giảm trong quý 4 so với mức tăng do đại dịch năm ngoái, các doanh nghiệp điện toán đám mây và quảng cáo của Amazon còn mang lại nhiều lợi nhuận hơn cả. Hơn 50% doanh số của công ty hiện đến từ các lĩnh vực bên ngoài bán lẻ của bên thứ nhất, chẳng hạn như điện toán đám mây và quảng cáo.
Tiềm năng tăng 45%
Đó là lý do tại sao hầu hết các nhà phân tích Phố Wall vẫn lạc quan về triển vọng dài hạn của công ty bất chấp các điều kiện kinh tế không chắc chắn đang ảnh hưởng đến hiệu suất cổ phiếu của công ty.
Trong một cuộc khảo sát của trang Investing.com với 55 nhà phân tích, 51 nhà phân tích xuất sắc đã đưa ra xếp hạng “mua” cho cổ phiếu với mục tiêu giá đồng thuận trong 12 tháng ngụ ý mức tăng khoảng 45,67%.
Nguồn: Investing.com
Bank of America, trong một ghi chú gần đây, đã đặt Amazon là lựa chọn hàng đầu cho năm 2022, nói rằng hãng bán lẻ sẽ được hưởng mức lợi nhuận tăng "đáng kể" từ năm 2023 đến năm 2025, nhờ vào phân khúc đám mây, quảng cáo, và thị trường của bên thứ ba.
Trong một ghi chú do CNBC thực hiện, Mark Mahaney của Evercore ISI đã lưu ý rằng Amazon có thể “khai thác một chặng đường mới” về tăng trưởng doanh thu bằng cách xây dựng quảng cáo thương hiệu và quốc tế thông qua các sản phẩm và dịch vụ như Twitch và Saturday Night NFL. Ghi chú của ông ấy cho biết thêm:
“Rõ ràng là trên thực tế - doanh thu từ quảng cáo của Amazon lớn hơn YouTube (31 tỷ đô la so với 29 tỷ đô la của năm 2021) và đang tăng nhanh hơn (56% so với 46%). Và không giống như GOOGL và FB, AMZN không phải đối mặt với các vấn đề liên quan đến quảng cáo theo hướng bảo mật, vì AMZN là một hệ sinh thái vòng khép kín”.
Mahaney có xếp hạng tích cực đối với cổ phiếu và mục tiêu giá là 4.300 đô la, ngụ ý mức tăng 57% so với giá đóng cửa của ngày thứ Tư.
Kết luận
Động lực mạnh mẽ trong mảng kinh doanh quảng cáo và đám mây của Amazon có thể sẽ giúp công ty hoàn thành hoặc thậm chí vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích trong báo cáo thu nhập ngày hôm nay. Những động lực tăng trưởng mới này, kết hợp với vị thế vẫn thống trị trong phân khúc thương mại điện tử, khiến nó trở thành một đặt cược dài hạn hấp dẫn sau đợt giảm giá trong năm nay.