Dự đoán thu nhập Meta Q1: Tiếp tục hoạt động kém khi tốc độ tăng trưởng người dùng chậm lại

Hiệu suất gần đây của cổ phiếu khổng lồ trên mạng xã hội Meta Platforms '(NASDAQ: FB) cho thấy các nhà đầu tư đang mong đợi một quý đáng thất vọng nữa khi công ty mẹ Facebook báo cáo thu nhập quý 1 vào ngày mai sau khi thị trường đóng cửa. Cổ phiếu đóng cửa hôm thứ Hai ở mức $186.99.

FB Weekly Chart

Cổ phiếu của công ty có trụ sở tại Menlo Park, California, nằm trong số những cổ phiếu hoạt động kém nhất trên NASDAQ 100 trong năm nay, giảm hơn 40%. Hơn nữa, công ty đã mất khoảng 500 tỷ đô la vốn hóa thị trường kể từ mức đỉnh tháng 9, khi đạt mức cao kỷ lục 384,33 đô la.

Đợt bán tháo lịch sử này diễn ra sau khi Meta tạo ra thu nhập rất đáng thất vọng vào tháng 2, báo hiệu cho các nhà đầu tư rằng họ đã mất khả năng mở rộng hoạt động kinh doanh cốt lõi của mình. Lần đầu tiên, cơ sở người dùng của Facebook ngừng tăng lên. Nó thậm chí còn bị thu hẹp ở một số thị trường.

Công ty sở hữu Facebook, Instagram và WhatsApp cũng được cho là đang vật lộn để tìm giải pháp cho các tùy chọn cài đặt quyền riêng tư mới nhất của Apple (NASDAQ: AAPL), cho phép người dùng lựa chọn ngăn ứng dụng theo dõi các hoạt động trên internet của họ. Ước tính những thay đổi này có thể tiêu tốn của Meta khoảng 10 tỷ đô la trong năm nay, tương đương khoảng 8,5% doanh thu năm 2021 của Meta.

Rẻ hơn nhiều cổ phiếu giá trị khác

Sự cạnh tranh ngày càng cao và rủi ro pháp lý càng khiến các nhà đầu tư cảm thấy triển vọng tương lai của Meta càng trở nên khó khăn hơn.

Tuy nhiên, sau đợt bán tháo mạnh, cổ phiếu Meta hiện được giao dịch với giá thấp hơn 15 lần so với thu nhập ước tính, khiến nó rẻ hơn nhiều cổ phiếu có giá trị. Điều đó chưa từng xảy ra trước đây trong nhiệm kỳ của Meta với tư cách là một công ty niêm yết.

Đó là lý do tại sao hầu hết trong số 59 nhà phân tích được khảo sát bởi Investing.com đều cho Meta xếp hạng mua.

FB Consensus Estimates

Nguồn: Investing.com

Mục tiêu giá đồng thuận của họ trong khoảng thời gian 12 tháng tới cho thấy tiềm năng tăng giá 67,82%.

Tương tự, theo một số mô hình tài chính như mô hình định giá công ty dựa trên bội số P/E hoặc P/S hoặc giá trị cuối cùng, giá trị hợp lý trung bình cho cổ phiếu Meta trên InvestingPro là 350,27 đô la, ngụ ý tiềm năng tăng giá hơn 90%.

Bất chấp những dự báo lạc quan này, chúng tôi cảnh báo các nhà đầu tư rằng Giám đốc điều hành Mark Zuckerberg và nhóm của ông ấy có một chặng đường đầy thử thách phía trước để đưa công ty trở lại quỹ đạo tăng trưởng. Cơn gió lớn nhất mà công ty hiện đang đối mặt là TikTok đang thu hút người dùng trẻ tuổi nhiều hơn.

Ngoài ra, thiếu khả năng hiển thị về sự thay đổi của Zuckerberg. Chúng tôi không biết sẽ mất bao lâu để cam kết to lớn này có hiệu quả. Meta, nơi đang định hình cho tham vọng siêu ngược của công ty, đã mất 10,2 tỷ đô la vào năm 2021. Những thách thức này có thể tiếp tục khiến cổ phiếu Meta sụt giảm trong thời gian ngắn.

Kết luận

Triển vọng thu nhập ngắn hạn của Meta vẫn bị che phủ bởi nhiều điều không chắc chắn, bao gồm tăng trưởng người dùng chậm lại, thay đổi trong cài đặt quyền riêng tư của Apple và hóa đơn chi tiêu lớn cho hoạt động kinh doanh siêu đa dạng của nó. Tuy nhiên, Zuckerberg có một thành tích xuất sắc trong việc vượt quá mong đợi và tạo ra lợi nhuận cao cho các nhà đầu tư của mình trong suốt một thập kỷ qua.

Theo quan điểm của chúng tôi, Meta là một cuộc đặt cược dành cho các nhà đầu tư mua và nắm giữ, những người tin tưởng vào hướng đi mới của công ty. Nó có thể được đền đáp về lâu dài.