Góc nhìn đầu tư tuần này cho thấy rõ hơn bản chất của đợt tăng giá trái phiếu và cổ phiếu hiện tại khi bước vào giai đoạn cuối năm.
Câu hỏi là liệu liệu thị trường chứng khoán đã chạm đáy chưa hay vẫn tiếp tục suy giảm và làm thế nào để có thể tận dụng động thái lớn tiếp theo của thị trường? Trong vòng 6 đến 12 tháng tới, tôi cho rằng thị trường sẽ có những đợt biến động giá dữ dội, tôi sẽ đưa ra một số biểu đồ và chỉ ra những gì tôi mong đợi sẽ diễn ra.
Chúng ta được dạy rằng “những kẻ bỏ cuộc không bao giờ chiến thắng.” Nhưng có phải lúc nào cũng khôn ngoan khi gắn bó với một thứ gì đó khi nó không còn phục vụ chúng ta nữa hoặc tệ hơn là nó tiếp tục gây hại cho chúng ta?
Poker là trò chơi đòi hỏi kỹ năng, tư duy đúng đắn và kỷ luật tự giác. Nếu không có cả ba điều này, poker chỉ là cờ bạc thuần túy. Điều này cũng tương tự khi giao dịch hoặc đầu tư nếu bạn thiếu kỹ năng, tư duy và kỷ luật tự giác.
Người chơi poker chuyên nghiệp đã nghỉ hưu, Annie Duke, nói rằng học khi nào nên bỏ cuộc là một kỹ năng quan trọng, đặc biệt đối với các nhà đầu tư.
“Bỏ cuộc là một điều tốt khi áp dụng đúng lúc.”
Tôi luôn tuân theo một chiến lược giao dịch chi tiết với các quy tắc quản lý rủi ro và vị thế. Do đó, bạn sẽ không thấy tôi thực hiện các giao dịch ngẫu nhiên hoặc giao dịch dựa trên cảm xúc. Thay vào đó, bạn sẽ thấy tôi kiên nhẫn chờ đợi tín hiệu giao dịch có khả năng xảy ra cao để tái đầu tư vốn của mình.
Tôi giao dịch khác. Tôi không đa dạng hóa. Tôi không mua và hy vọng, và tôi không có bất kỳ vị thế nào tại những thời điểm nhất định.
Những gì tôi làm là tái đầu tư vào những tài sản đang tăng giá trị. Và khi một tài sản cụ thể ngừng tăng cao hơn, tôi từ bỏ vị trí đó và thoát khỏi nó ngay lập tức. Vì tôi sử dụng phân tích kỹ thuật để theo dõi hành động giá nên chúng ta có thể nhanh chóng và dễ dàng xác định xem một tài sản đang tăng hay giảm. Do đó, tôi có thể tránh các sản giảm giá và tìm kiếm một cơ hội mới đang tăng lên.
Thật không may, hầu hết các nhà giao dịch và nhà đầu tư không hoàn toàn hiểu thị trường hoặc họ không kiểm soát được tiền của mình. Họ phụ thuộc vào những gì thị trường làm hoặc kỹ năng của bất kỳ ai kiểm soát vốn của họ.
Hiểu biết về thị trường
Vào ngày 21 tháng 10, tôi đã tuyên bố rằng các tài khoản hưu trí sẽ chạm đáy và phục hồi vào cuối năm nay. Trái phiếu đã chạm mức thấp nhất trong 11 năm, và bất kỳ ai nắm giữ trái phiếu kho bạc kỳ hạn 20 năm trở lên, thì sự tăng trưởng đầu tư trong hơn 10 năm đều bị xóa sạch.
Trái phiếu - tài sản có sự an toàn cao với rủi ro thấp - đã giảm hơn 47% so với mức cao nhất năm 2020, gây ra tổn thất tương tự như cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008.
Đó là đợt bán tháo tồi tệ nhất từ trước đến nay đối với trái phiếu kho bạc mà tôi có thể thấy. Điểm mấu chốt thực sự là việc bán tháo cả cổ phiếu và trái phiếu có thể tránh được chỉ với một chút kiến thức và quản lý. Tôi đã chứng kiến đợt tăng giá trái phiếu COVID cao hơn 19%, sau đó thoát khỏi vị thế và chuyển sang tiền mặt vào ngày giá trái phiếu đạt đỉnh. Thoát lệnh ở mức đỉnh một phần là do may mắn, nhưng tôi có thể đã thoát lệnh vào phiên giao dịch tiếp theo nếu tôi không chốt lời vì tôi đã quản lý các vị thế và rủi ro của mình. Khi giá đảo chiều, tôi đã chuyển sang nắm giữ tiền mặt.
Năm 2022 là một năm khó khăn đối với các nhà đầu tư, nhưng hiện tại thì trái phiếu và cổ phiếu đang trong thời điểm phục hồi cuối năm, nhưng hãy nên cẩn thận một khi đợt phục hồi này kết thúc.
Biến động giá theo chu kỳ của trái phiếu và cổ phiếu
Biểu đồ ngày của danh mục đầu tư 60/40
Chỉ số đã tăng hơn 6% kể từ ngày 21 tháng 10 và tôi nghĩ chỉ số sẽ tục tăng cao hơn khi thị trường hấp thụ được động thái tăng giá gần đây. Nhưng sau đợt phục hồi này, chúng ta có thể thấy cổ phiếu và trái phiếu tiếp tục giảm 20-47% vào năm 2023. Đợt phục hồi vào cuối năm này không gì khác hơn là một cơ hội để thoát khỏi thị trường, sẽ rất khó để hy vọng trong môi trường kinh tế đầy biến động và suy yếu.
Các đồ thị tiếp theo của những cổ phiếu vốn hoá lớn có khả năng ảnh hưởng đến thị trường, sẽ cho thấy rõ thêm điều đó.
Phân tích biểu đồ tuần của AAPL
Apple (NASDAQ:AAPL) là tập đoàn với vốn hoá khổng lồ, vì thế, biến động cổ phiếu của công ty sẽ ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán. Hiện tại, cổ phiếu AAPL đang ở trong Giai đoạn phân phối (GIAI ĐOẠN 3 ) và nếu hỗ trợ bị phá vỡ, hãy xem đồ thị bên dưới:
Phân tích biểu đồ tuần của TSLA
Cổ phiếu Tesla (NASDAQ:TSLA) là một cổ phiếu vốn hoá lớn khác và biểu đồ tuần cho thấy cổ phiếu nhiều khả năng còn suy giảm.
Biểu đồ tuần của META cho thấy xu hướng giảm
Meta Platforms (NASDAQ:META) là một cổ phiếu vốn hoá lớn đã sụt giảm trong giai đoạn Phân phối ( GIAI ĐOẠN 3). Khi những cổ phiếu lớn này suy giảm và mất giá trị, những nhà đầu tư cá nhân sẽ chịu thiệt hại nặng nề nhất.
Sự sụt giảm của cổ phiếu META đã khiến các chỉ số khác của thị trường , như S&P 500 hay Nasdaq không thể tăng trong tháng qua. Nếu AAPL, TSLA và các cổ phiếu lớn khác sụp đổ, Phố Wall sẽ hoảng loạn.
Nếu ai đó bảo bạn đa dạng hóa danh mục bằng nhiều loại tài sản khác nhau như cổ phiếu, hàng hóa, trái phiếu, tiền điện tử, v.v… thì họ không biết họ đang làm gì. Họ là những người tin tưởng vào việc mua và nắm giữ và sẽ để tiền của chính họ hoặc khách hàng của họ trải qua sự biến động giá cả nghiêm trọng của thị trường.
Nhà đầu tư Warren Buffett nói “Đa dạng hóa là không cần thiết đối với những ai biết họ đang làm gì.”
Nhà đầu tư Jim Rogers cho biết: “Đa dạng hóa là điều mà các nhà môi giới chứng khoán nghĩ ra để bảo vệ chính họ, vì vậy họ sẽ không bị kiện vì đưa ra lựa chọn đầu tư tồi cho khách hàng và bạn có thể phá sản khi đa dạng hóa.”
Bốn giai đoạn của giá tài sản
Nếu bạn nghĩ năm 2022 đã rất tồi tệ , thì tốt hơn hết bạn nên thắt dây an toàn vì thị trường giá xuống thậm chí còn chưa bắt đầu về mặt kỹ thuật, theo tiêu chuẩn của tôi. Thay vào đó, vào đầu năm 2023, chúng ta có thể bước vào giai đoạn Suy thoái (GIAI ĐOẠN 4).
Tôi không nói rằng thị trường sẽ giảm vào năm 2023, nhưng điều đó rất có thể xảy ra và tốt nhất bạn nên có sẵn một kế hoạch. Mặt khác, nếu thị trường phục hồi thần kỳ và bắt đầu một thị trường giá lên mới, tốt hơn hết là bạn cũng nên có một kế hoạch cho điều đó. Dù thế nào, bạn cũng cần có một kế hoạch và nếu bạn là một nhà giao dịch kỹ thuật theo dõi giá và quản lý các vị thế, thì thị trường sẽ ra sao không quan trọng, vì bạn luôn có kế hoạch cho các trường hợp xảy ra của thị trường.
Kỳ vọng thị trường giá xuống năm 2023 đối với S&P 500
Đồ thị S&P 500 cho thấy mức cực thấp mà chúng ta có thể chạm tới nếu nền kinh tế và thị trường chứng khoán hoàn toàn khủng hoảng. Trái phiếu cũng sẽ bị bán tháo cho đến khi Fed quyết định can thiệp và bắt đầu hạ lãi suất để cố gắng cứu các nhà đầu tư, nhưng sẽ có độ trễ và trái phiếu có thể sẽ giảm mạnh trước khi điều đó phát huy tác dụng.
