Dầu đậu nành tăng 66% mức giá hàng năm đã đánh bại các nguyên liệu sinh học khác

Dầu đậu nành đang cho thấy hiệu suất hoạt động tốt hơn gấp ba lần so với nhiên liệu dành cho chất hữu cơ.

Giá dầu đậu nành, một trong những nguyên liệu chính cho nhiên liệu sinh học, tăng 66% trong năm. Đậu nành, nguyên liệu thô được nghiền hầu hết thành dầu và thức ăn gia súc — và ở mức độ khác là thực phẩm cho con người — chỉ tăng 20% ​​kể từ đầu tháng Giêng.

Dầu đậu nành đã đạt mức cao nhất mọi thời đại là 73,74 cent / pound trên CBOT, hoặc Hội đồng Thương mại Chicago, vào thứ Hai.

Nhu cầu dầu thực vật bùng nổ trên toàn cầu – cùng với việc nguồn cung dự kiến ​​thắt chặt trong năm tới – đã giữ cho giá dầu tương lai ở mức lịch sử.

Các nhà quản lý tiền tệ hầu như không điều chỉnh quan điểm của họ đối với đậu nành CBOT và dầu đậu nành kể từ đầu tháng. Tính đến ngày 1 tháng 6, giá ròng đậu tương trong hợp đồng tương lai và quyền chọn ở mức 138.788, giảm ít hơn 1.000 trong tuần. Họ đã gia hạn ròng dài hạn đối với dầu đậu nành ít hơn 1.000 hợp đồng lên 86.084.

Bộ Nông nghiệp Hoa Kỳ (USDA) dự đoán nguồn cung thấp hơn, xuất khẩu thấp hơn, trữ lượng đậu nghiền cao hơn và dự trữ cuối kỳ cao hơn cho triển vọng đậu tương từ năm 2021-22 của mình. Báo cáo {ecl-1764 || WASDE}} mới nhất của Bộ, hoặc Ước tính Cung và Cầu Nông nghiệp Thế giới, được công bố vào ngày 12 tháng 5 dự báo nhu cầu sử dụng đậu nành để sản xuất nhiên liệu sinh học tiếp tục cao.

Sản lượng từ máy nghiền đậu nành của Hoa Kỳ cho giai đoạn 2021-222 được dự đoán là 2,2 tỷ giạ, tăng 35 triệu so với dự báo 2020 -2121, phản ánh biên lợi nhuận nghiền thuận lợi. USDA cũng dự báo rằng dầu đậu nành dự kiến ​​sẽ chiếm tỷ trọng cao hơn trong giá trị nghiền do giá được thúc đẩy bởi việc tăng cường sử dụng dầu đậu nành làm nguyên liệu trong ngành công nghiệp diesel tái tạo đang mở rộng.

WASDE tháng 5 đã đánh dấu sự thay đổi trong dự báo nhiên liệu sinh học của USDA, vì “diesel sinh học” được thay thế bằng “nhiên liệu sinh học” và hiện sẽ bao gồm việc sử dụng dầu đậu nành dự kiến ​​cho cả diesel sinh học và diesel tái tạo được báo cáo bởi Cơ quan Quản lý Thông tin năng lượng Mỹ trong bản cập nhật năng lực sản xuất nhiên liệu sinh học và nguyên liệu nạp hàng tháng, báo cáo này đã thay thế Báo cáo sản xuất diesel sinh học hàng tháng của EIA.

USDA hiện dự đoán 12 tỷ pound dầu đậu nành sẽ được chuyển sang sản xuất nhiên liệu sinh học vào năm 2021-2022, tăng từ 9,5 tỷ pound trong năm 2020-2021 và 8,658 tỷ pound vào năm 2019-2020.

Điều này sẽ được thể hiện trong báo cáo WASDE tháng 6 – dự kiến được công bố vào thứ Năm tuần này – trở nên cực kỳ quan trọng đối với các nhà đầu tư và thương nhân, những người đang mong đợi USDA tăng cổ phần cho những nhà đầu cơ giá lên trên thị trường với điều kiện thuận lợi hơn cho việc nghiền và tiêu thụ.

Mức cao kỷ lục mới là 76 xu?

Vì vậy, hợp đồng trước tháng của dầu đậu nành trên CBOT có thể cao hơn bao nhiêu? Triển vọng kỹ thuật hàng ngày của Investing.com đề xuất mức cao mới từ 74 đến 76 xu cho hợp đồng dầu đậu nành tháng 7 trên CBOT, tùy thuộc vào hai chỉ báo Fibonacci hoặc chỉ báo truyền thống sẽ dao động ở những ngưỡng nào để có thể thu hút những người tham gia thị trường.

Theo mô hình Fibonacci, mức cao nhất mọi thời đại tiếp theo của dầu đậu nành sẽ là 74,39 cent. Trong môt hình chỉ báo truyền thống, mức cao nhất có thể lên tới 76 xu.

Bất chấp định vị kỹ thuật mạnh mẽ và các nguyên tắc cơ bản tăng giá áp đảo dầu đậu nành, một số người vẫn đang đặt câu hỏi về tính bền vững của đợt tăng giá này, tự hỏi liệu động lượng hiện tại của thị trường có thể giữ vững mà không bị phá vỡ hay không.

Một trong những người nghi ngờ đó là Dan Hueber, nhà phân tích ngũ cốc kỳ cựu và là tác giả của Báo cáo Hueber. Như với nhiều thị trường hàng hóa, Hueber tin rằng sẽ còn quá sớm để loại bỏ xu hướng tăng giá hiện tại. Như câu hỏi ông đã đặt ra trong bài đăng hôm thứ Ba của mình:

“Liệu họ có đủ câu chuyện để đưa và duy trì thị trường này lên mức cao mới không?”

Với mức tăng 66% trong năm, dầu đậu nành là mặt hàng chiến thắng lớn thứ hai vào năm 2021 sau hợp đồng tương lai nạc heo.

Hueber lưu ý rằng việc thúc đẩy mức cao kỷ lục 73,74 cent vào hôm thứ Hai đã không giữ được tốt như vậy, với hợp đồng tháng 7 giảm xuống mức bán tháo 2,4%. Đề cập đến báo cáo WASDE hôm thứ Năm và số liệu về trữ lượng dầu đậu nành sẽ được cập nhật hàng tuần vào thứ Sáu bởi Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai, Hueber cho biết:

“Việc hoàn thành chu kỳ thứ 5 gồm 90 ngày theo lịch kể từ mức đáy vào tháng 3 năm ngoái sắp tới vào ngày 11 và nếu chúng tôi tiếp tục đẩy cao hơn vào ngày đó, chúng tôi có thể thiết lập một mức đỉnh mới”.

“Chúng ta sẽ tìm ra câu trả lời cho điều đó trong vòng vài ngày”.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Barani Krishnan sử dụng một loạt các quan điểm bên ngoài của riêng mình để mang lại sự đa dạng cho phân tích của mình về bất kỳ thị trường nào. Đối với sự trung lập, đôi khi ông đưa ra các quan điểm trái ngược và các biến số thị trường. Ông không giữ một vị trí nào trong các loại hàng hóa và chứng khoán mà ông viết về.