Investing.com - Chúng tôi liên tục cảnh báo về sự suy giảm của thị trường chứng khoán trong những ngày vừa qua khi những định giá không chính đáng trong bối cảnh tồi tệ. Những ngày vừa qua FED và IMF - ngân hàng thế giới liên tục cảnh báo về triển vọng kinh tế. Tuy nhiên chứng khoán đã hồi phục rất mạnh trước đó với mức độ kỷ lục chưa từng thấy trong nhiều năm bất chấp bối cảnh cơ bản và một số tín hiệu kỹ thuật tiêu cực.
Có lẽ việc bán tháo trong vài ngày vừa qua là do làn sóng nhiễm Covid-19 mới ở Hoa Kỳ khi tình trạng cách ly xã hội được nới lỏng. Thế nhưng chẳng phải thị trường cũng đã tăng rất mạnh ngay trong tâm dịch hay sao?
Vào thời điểm 1 triệu người chết tại Hoa Kỳ, Dow Jones đã tăng lên đến 29% so với vùng đáy cuối tháng 3.
Hôm qua chỉ số Dow Jones đã có đợt giảm giá mạnh lần đầu tiên sau gần 1 tháng, tuy nhiên hãy nhớ rằng đợt giảm giá này theo sau đợt sóng tăng giá khổng lồ trước đó. Một mô hình vai đầu vai nhỏ nằm trong 1 mô hình đảo chiều cây nêm hướng lên. Do đó chúng tôi nghĩ rằng về mặt ngắn cho đến trung hạn chỉ số có thể kiểm định lại đỉnh kỷ lục hồi tháng 2.
Tuy nhiên kể từ đợt bán tháo 2 ngày cuối cùng kết thúc vào ngày 13 tháng 3, thị trường đã tăng gần 21% phá vỡ mô hình tăng giá, vượt qua và cắt lên DMA 200. Chính vì vậy đợt điều chỉnh vừa qua là bình thườngng khi các nhà đầu tư muốn hiện thực hóa lợi nhuận và chờ đợi 1 tín hiệu để dự đoán xu hướng.
Khoảng cách tăng giá ngày 5 tháng 6, nến ngày thứ 3 có bóng khá dài cho thấy 1 nỗ lực cuối cùng để tăng cao hơn. Vấn đề là khi nhu cầu cạn kiệt và không còn sự hỗ trợ nào thì các nhà giao dịch sẽ bị kẹt ở vùng giá cao. Đây là mô hình hòn đảo đảo chiều hoàn thành với 1 khoảng Gap đi xuống, hòn đảo bị bỏ rơi. Tuy nhiên nếu không có Gap giảm và chỉ số tích lũy trên mô hình cây nêm thì sẽ tạo thành 1 lực đẩy để chỉ số hồi phục.
Sự bức phá ngược của nêm tăng mà chúng ta đã thấy diễn ra khi khối lượng tăng dần. Lưu ý là khối lượng đã giảm dần cho đến khi chỉ số chạm đáy. Bây giờ, khi chỉ số bị đạp sâu thì khối lượng đang tăng trở lại. Khối lượng đã vượt DMA 20 lần đầu tiên trong phiên giao dịch gần đây. Chỉ số Advance-Decline nhảy vọt cùng với sự bứt phá về giá và đã giảm theo mức bán tháo hiện tại.
Mặt khác RSI đã tăng 86.6, cho thấy mức độ quá mua và ROC cho thấy phân kỳ âm. Tuy nhiên cả 2 chỉ báo động lượng, chưa bị phá vỡ dưới các đường xu hướng tăng và đáy trước đó. Do đó nếu giá tìm thấy hỗ trợ trên mức nêm giảm và các chỉ số này vẫn giữ trên mức thấp trước đó thì các nhà giao dịch có thể xem xét tham gia vị thế mua.
Nhìn chung chúng tôi kỳ vọng đây chỉ là 1 đợt điều chỉnh ngắn hạn sau khi biểu đồ giờ hoàn thành đỉnh vai đầu vai.
Chiến lược giao dịch
Các nhà giao dịch thận trọng nên chờ xác nhận hỗ trợ bởi mô hình nêm tăng thất bại vs 1 mức cao nhất trên giá ngày 8 tháng 6 sau đó chờ 1 nhip điều chỉnh rồi mới mua.
Các nhà giao dịch cân bằng có thể mạo hiểm với 1 vị thế mua phía trên nêm tăng.
Các nhà giao dịch tích cực có thể tham gia giao dịch vị thế bán khống tùy thuộc vào biểu đồ giờ và thời cơ của thị trường để điều chỉnh.
Giao dịch mẫu
Bán khống: 27.000
Dừng lỗ: 27.200
Rủi ro: 200 điểm
Mục tiêu: 26.400
Lợi nhuận: 600 điểm
Tỷ lệ rủi ro và phần thưởng: 1:3