- Sức mạnh của đồng đô la Mỹ và căng thẳng địa chính trị đang gây ra những biến động trên thị trường vàng.
- Nhu cầu vàng đã đạt mức cao lịch sử, được thúc đẩy bởi nhu cầu vàng thỏi tăng và dòng vốn ETF.
- Giá vàng đang trên 2.600 USD/ounce, với khả năng tăng thêm nếu các mức kháng cự bị phá vỡ.
- Hãy sẵn sàng để săn đón InvestingPro vào Thứ Sáu Đen này! Truy cập dữ liệu thị trường cao cấp và tăng cường nghiên cứu của bạn với mức chiết khấu hấp dẫn. Đừng bỏ lỡ - nhấp vào đây để tiết kiệm 55%!
Sức mạnh của đô la Mỹ, được củng cố bởi kết quả của cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ, gần đây đã ảnh hưởng đến thị trường vàng , gây ra một đợt điều chỉnh năng động.
Yếu tố chính đằng sau xu hướng này là thị trường, trong khi vẫn kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm thêm 25 điểm cơ bản vào tháng 12, giờ đây dự đoán sẽ giảm quy mô nới lỏng vào năm tới do các chính sách của Tổng thống đắc cử Trump.
Bất chấp triển vọng dài hạn này, kim loại màu vàng đã phục hồi trong những ngày gần đây do sự bất ổn địa chính trị ngày càng tăng. Cuối tuần qua, các báo cáo cho biết chính quyền Mỹ đã đồng ý cho phép Ukraine sử dụng tên lửa tầm xa của Mỹ nhằm vào các mục tiêu ở Nga. Động thái leo thang rõ ràng này đã đẩy các nhà đầu tư trở lại cái gọi là nơi trú ẩn an toàn, bằng chứng là sự phục hồi đáng chú ý của giá vàng.
Bây giờ chúng ta hãy xem xét các góc nhìn của kim loại.
Quý 3 chứng kiến nhu cầu vàng toàn cầu cao
Theo Hội đồng Vàng Thế giới, nhu cầu vàng thỏi trong quý III năm nay tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái, tương đương với 1.313 tấn. Về danh nghĩa, đã tăng 35% so với cùng kỳ năm ngoái, lần đầu tiên trong lịch sử vượt mốc 100 tỷ USD, chủ yếu là do giá của kim loại hoàng gia này tăng lên.
Hình 1: Cơ cấu nhu cầu vàng. Nguồn: Hội đồng vàng thế giới
Dòng tiền vào các quỹ loại ETF cũng đang tiến triển tích cực từ quan điểm cầu. Vào tháng 10, chúng tôi quan sát thấy xu hướng tích cực tiếp tục, với dòng tiền vào lên tới 4,3 tỷ đô la trong tháng trước. Dòng tiền này đã đẩy mức độ quản lý của các quỹ lên mức cao lịch sử mới là 286 tỷ đô la. Hiện tại, không có dấu hiệu nào cho thấy xu hướng này chậm lại, có thể tiếp tục được các ngân hàng trung ương lớn hỗ trợ.
Khi phân tích thị trường vàng, không thể bỏ qua các sự kiện địa chính trị. Trong những năm gần đây, chúng ta đã thấy nhiều trường hợp leo thang hoặc giảm leo thang căng thẳng ở các khu vực cụ thể đã ảnh hưởng đến giá vàng.
Các ví dụ chính bao gồm các cuộc xung đột đang diễn ra ở Ukraine và Trung Đông, tiếp tục thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư. Gần đây, Ukraine một lần nữa gây chú ý sau khi chính quyền Mỹ đồng ý cho phép sử dụng tên lửa tầm xa của họ nhằm vào các mục tiêu bên trong Nga. Các nhà đầu tư đã phản ứng như dự kiến, dẫn đến sự phục hồi tương ứng của giá vàng. Trong những ngày tới, trọng tâm sẽ là phản ứng của Nga, với bất kỳ sự leo thang nào nữa có thể thúc đẩy nhu cầu.
Quan điểm kỹ thuật: Giá vàng đã tăng trở lại trên mốc 2.600 USD/ounce
Sau một đợt phục hồi mạnh mẽ, vàng đang trở lại quỹ đạo đi lên sau khi bảo vệ thành công vùng hỗ trợ quanh mức 2.550 USD/ounce. Nếu người mua có thể vượt qua và vượt qua hai mức kháng cự cục bộ, giới hạn ở mức 2.700 USD/ounce, phía cầu sẽ có một con đường rõ ràng để nhắm mục tiêu vào mức cao lịch sử mới.
Hình 2 Phân tích kỹ thuật vàng
Ngược lại, tín hiệu cho một xu hướng giảm kéo dài sẽ là giảm xuống dưới đường xu hướng tăng và hỗ trợ ở mức 2.500 đô la. Điều này có thể mở đường cho sự điều chỉnh lớn nhất trong những năm gần đây. Tuy nhiên, với điều kiện hiện tại, một kịch bản như vậy được coi là ít có khả năng xảy ra hơn.
Hãy đăng ký InvestingPro ngay bây giờ để được giảm giá tới 55% - chương trình giảm giá Thứ Sáu Đen của chúng tôi!
***
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin, không nhằm mục đích đề nghị, tư vấn hoặc khuyến nghị mua bất kỳ tài sản nào. Tất cả các khoản đầu tư nên được đánh giá từ nhiều góc độ và điều quan trọng cần nhớ là bất kỳ quyết định đầu tư nào và các rủi ro liên quan đều là trách nhiệm duy nhất của nhà đầu tư. Ngoài ra, không có dịch vụ tư vấn đầu tư nào được cung cấp.