Các dấu hiệu cho thấy triển vọng kém lạc quan từ các nhà bán lẻ

• Tăng trưởng EPS của S&P 500 trong quý 4 tăng trong tuần thứ hai liên tiếp, dự kiến ở mức -4,7%
• Cao điểm mùa báo cáo thu nhập sẽ diễn ra trong tuần này với 1.524 công ty toàn cầu dự kiến sẽ công bố báo cáo
• Bất ngờ tiềm ẩn trong tuần này: EBAY

Tuần này là tuần cao điểm thứ tư của mùa thu nhập quý 4. Mùa báo cáo quý IV kéo dài hơn bất kỳ mùa nào khác, thường có bốn hoặc năm tuần cao điểm so với ba tuần cao điểm từ quý 1 đến quý 3. Tuần này, chúng tôi bắt đầu nhận được kết quả thu nhập của các nhà bán lẻ, nhưng vẫn chưa biết liệu những báo cáo đó có lạc quan như kết quả mà chúng tôi nhận được từ báo cáo Doanh số bán lẻ tuần trước hay không.

Doanh số bán lẻ tháng 1 tăng 3% so với tháng trước, tốt hơn nhiều so với mức 1,9% dự kiến. Những con số này không được điều chỉnh vì lạm phát, nghĩa là người tiêu dùng đã bỏ qua tỷ lệ lạm phát 0,5% trong tháng tính bằng CPI.

Người tiêu dùng vẫn chống chọi được với lạm phát nhờ thị trường việc làm ổn định, trong khi nhiều nhà bán lẻ rất khó khăn trong việc đối mặt với lạm phát. Các đợt khuyến mãi lớn bắt đầu vào tháng 10 như một phần của mùa mua sắm cuối năm đã kéo dài lâu hơn và giá giảm sâu hơn dự kiến của các nhà bán lẻ. Vì vậy, dù người tiêu dùng chi tiêu cho việc mua sắm, thì các nhà bán lẻ khó tăng trưởng được thu nhập của họ.

Báo cáo doanh số ngành bán lẻ cho thấy các nhà hàng và quán bar đã đạt mức tăng trưởng cao hơn trong tháng 1. Một số cái tên nhà hàng ăn nhanh bình dân đã báo cáo vào tuần trước, bao gồm Denny's Corp (NASDAQ:DENN), {{erl-945066||Shake Shack} } (NYSE:SHAK), BJs' Restaurants Inc (NASDAQ:BJRI) và Bloomin Brands Inc (NASDAQ:{{31171|BLMN} }) đều đạt kỳ vọng về doanh thu, nhưng BLMN lại có doanh thu kém hơn ước tính.

Texas Roadhouse (NASDAQ:TXRH) kém hơn về cả thu nhập lẫn doanh số so với kỳ vọng.

Bước vào tuần báo cáo thu nhập bán lẻ, tăng trưởng EPS của S&P 500 hiện ở mức -4,7%, tăng từ mức -4,9% của tuần trước.

Tuần cao điểm thứ 4 của mùa báo cáo thu nhập

Điều này đánh dấu sự khởi đầu của tuần cao điểm thứ tư trong mùa thu nhập quý 4, với 1.522 công ty dự kiến sẽ công bố kết quả thu nhập -  61 trong số đó thuộc S&P 500. Với báo cáo thu nhập của Home Depot's (NYSE:HD) và Walmart's (NYSE:WMT) công bố sáng nay, mọi sự chú ý còn lại sẽ đổ dồn vào các nhà bán lẻ TJX Companies (NYSE:TJX), Etsy (NASDAQ:ETSY), eBay (NASDAQ:EBAY) và Wayfair (NYSE: W).

Nguồn: Wall Street Horizon

Những bất ngờ tiềm năng trong tuần tới

Năm công ty trong S&P 500 đã xác nhận ngày thu nhập thay đổi trong tuần này, bốn trong số đó muộn hơn bình thường và do đó có Hệ số ngắt ngày (DateBreaks) âm. Bốn cái tên đó là DaVita Inc. (NYSE:DVA), DTE Energy (NYSE:DTE), Genuine Parts Company (NYSE:GPC) và Celanese Corporation (NYSE:CE). Theo nghiên cứu, ngày thu nhập muộn hơn bình thường cho thấy các công ty này sẽ báo cáo "tin xấu" trong báo cáo thu nhập của họ. Public Service Enterprise Group Inc (NYSE:PEG) đã xác nhận báo cáo sớm hơn một ngày so với thường lệ, cho thấy họ sẽ báo cáo “tin tốt” trong báo cáo thu nhập tới.

ebay

• Ngày báo cáo được công ty xác nhận: Thứ Tư, ngày 22 tháng 2, BMO
• Ngày báo cáo dự kiến (dựa trên dữ liệu lịch sử): Thứ Ba, ngày 15 tháng 2
• Hệ số ngắt ngày(DateBreaks) : -2

Về mặt kỹ thuật, eBay không thuộc nhóm báo cáo thu nhập muộn trong S&P 500 vì hệ số DateBreaks của họ chỉ là -1,9, thấp hơn một chút so với các trường hợp ngoại lệ (có hệ số DateBreaks là -/+2 và -/+3), nhưng việc eBay xác nhận ngày báo cáo thu nhập của họ quá muộn đã thu hút sự chú ý.

Thông thường, eBay xác nhận ngày báo cáo thu nhập quý 4 của họ vào khoảng ngày 11 tháng 1 (trước hoặc sau 7 ngày). Năm nay, họ đã không xác nhận ngày báo cáo cho đến ngày 1 tháng 2, hay 21 ngày trước ngày xác nhận dự kiến của họ. Họ đã thông báo mua lại 3PM Shield, một “nhà cung cấp các giải pháp tuân thủ thị trường dựa trên AI”, vào đầu tuần này. Hoạt động M&A có xu hướng dẫn đến sự thay đổi ngày báo cáo thu nhập.

Các nhà phân tích Phố Wall kỳ vọng eBay sẽ công bố mức tăng trưởng lợi nhuận hàng năm không đổi và doanh thu giảm 6% so với cùng kỳ năm trước, đánh dấu mức doanh thu giảm trong quý thứ 7 liên tiếp. Công ty cũng vừa tuyên bố cắt giảm 4% lực lượng lao động.

Mùa báo cáo thu nhập quý 4

Tuần này là tuần báo cáo thu nhập thứ tư trong quý 4, với 1.524 công ty dự kiến sẽ công bố báo cáo. Hiện tại, ngày 23 tháng 2 được dự đoán là ngày hoạt động tích cực nhất với 678 công ty dự kiến sẽ báo cáo.

Nguồn: Wall Street Horizon