Biểu đồ trong ngày: S&P sẵn sàng cho mức thấp mới trong năm

Mặc dù hợp đồng tương lai của cổ phiếu Hoa Kỳ đã cố gắng phục hồi sau một vài ngày, nhưng vẫn chưa có lời giải thích cơ bản hay kỹ thuật nào cho mức đáy của thị trường. Do đó, kỳ vọng xu hướng giảm vẫn sẽ tiếp tục.

Chúng ta sẽ nói thêm về các nguyên tắc cơ bản sau. Hiện tại với mức đỉnh và đáy thấp hơn và chưa kể đến tất cả các chỉ báo kỹ thuật giảm giá khác, tôi sẽ tiếp tục tìm kiếm các thiết lập bán hơn là mua, ngay cả khi thị trường bị bán quá mức một chút trong triển vọng bán.

Với suy nghĩ đó, tôi cho rằng có nhiều khả năng hợp đồng tương lai S&P 500 và thị trường châu Âu sẽ không thể giữ vững mức tăng của họ hoặc tình huống tốt nhất là sẽ tăng vượt bậc đáng kể so với mức hiện tại.

Trên thực tế sau sự phục hồi của sáng nay, hợp đồng tương lai của S&P 500 hiện đã đến vùng kháng cự ngắn hạn quan trọng, với mốc cơ sở là 3723 (xem vùng bóng mờ trên biểu đồ). Trước đó khu vực này đã được hỗ trợ vào giữa tháng Bảy. Nhưng sau đợt bán tháo vào thứ Sáu, khu vực này hiện sẽ là tuyến phòng thủ đầu tiên cho phe bán.

Với việc chỉ số Dow đã đạt mức thấp mới trong năm, có khả năng S&P và Nasdaq sẽ có xu hướng đi theo. Do đó, ở mức tối thiểu, tôi cho rằng chỉ số S&P tương lai đang đi xuống dưới mức thấp nhất trong tháng 6 là 3639, nơi những người mua ở mức “hỗ trợ” ngày hôm qua sẽ đặt lệnh dừng. Chỉ số này sẽ tiếp tục bị bán tháo nếu những lệnh cắt lỗ này bị kích hoạt. Vì vậy, hãy để ý vùng bên dưới!

Nếu S&P phá vùng đáy đã tạo vào mùa hè, thì chúng ta có thể thấy lực bán kỹ thuật mới trong những ngày tới, với chỉ số sau đó có thể tiến tới mức Fibonacci 127,2% ở mức 3452 tiếp theo.

Trước sự phục hồi nhỏ của ngày hôm nay, thị trường đã liên tục giảm trong 5 ngày qua. Trong khi một số người có thể bị cám dỗ, xem xét các giao dịch mua từ các giao dịch bán khống quá mức ngắn hạn, điều này rõ ràng là các động thái lớn hơn và thường xuyên hơn đã tạo nên nhược điểm. Chúng ta đang ở trong xu hướng giảm, vì vậy tốt nhất là bạn nên thuận theo dòng chảy hơn là cố chống lại nó.

Tôi không phải là kiểu người bi quan, chỉ là chưa có lý do cơ bản nào an toàn để các nhà đầu tư đổ xô vào mua.

Đối với thị trường chạm đáy, giá cổ phiếu sẽ phải rẻ hơn nữa để đảm bảo rủi ro, hoặc điều gì đó cơ bản phải thay đổi. Hiện tại, các ngân hàng trung ương trên thế giới, dẫn đầu là Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, đang thắt chặt chính sách tiền tệ một cách quyết liệt, trong khi những mối lo ngại về sức khỏe của nền kinh tế toàn cầu tiếp tục gia tăng. Hơn thế nữa, bạn có các loại tiền tệ của thị trường mới nổi, trong khi tiền tệ của một số nền kinh tế hàng đầu đang chạm mức thấp nhất trong nhiều thập kỷ hoặc trong trường hợp của bảng Anh, mức thấp nhất mọi thời đại. Thị trường ngoại hối lao dốc sẽ chỉ làm trầm trọng thêm vấn đề lạm phát ở các quốc gia đó và làm tổn hại đến nhu cầu đối với hàng xuất khẩu của Mỹ.

Tiết lộ: Tác giả hiện không sở hữu bất kỳ loại chứng khoán nào được đề cập trong bài viết này.