Những lo ngại về khả năng suy thoái và tỷ suất lợi nhuận yếu hơn trong ngành đang cản trở cổ phiếu ngân hàng trong S&P 500
SPDR S&P Bank ETF (KBE) đã hoàn thành một tam giác đối xứng, cho thấy xu hướng giảm có thể sẽ tiếp tục
Giá cũng đã giảm xuống dưới đường WMA 200 lần thứ ba trong sáu tháng, có khả năng hoàn thành mô hình vai đầu vai
Vào lệnh: $45
Cắt lỗ: $46
Rủi ro: $42
Phần thưởng: $3
Tỷ lệ rủi ro phần thưởng: 1:3
Cổ phiếu của các ngân hàng Hoa Kỳ đã hoạt động kém hiệu quả trong tháng 12 do các nhà đầu tư lo ngại về khả năng suy thoái kinh tế và tỷ suất lợi nhuận suy yếu trong ngành. Chỉ số SPDR® S&P Bank ETF (NYSE:KBE) đã giảm 11% trong tháng này, trong khi chỉ số rộng hơn S&P 500 index đã giảm 5,5% so với cùng kỳ. Bank of America (NYSE:BAC), Wells Fargo (NYSE:WFC) và JPMorgan Chase (NYSE:JPM) đều chứng kiến giá cổ phiếu của họ giảm đáng kể trong tháng này.
Suy thoái kinh tế có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng cho vay và tăng tổn thất tín dụng cho các ngân hàng, trong khi lãi suất cao hơn có thể làm giảm tỷ suất lợi nhuận nếu lãi trả cho tiền gửi ăn vào lãi thu được từ các khoản vay. Một số nhà đầu tư cũng lo ngại về mức cao nhất có thể xảy ra trong tỷ suất lợi nhuận ròng, thước đo chênh lệch giữa những gì ngân hàng tạo ra từ các khoản cho vay và chứng khoán có thu nhập cố định và những gì ngân hàng trả cho các khoản tiền gửi. Các ngân hàng sẽ báo cáo thu nhập quý IV vào tháng tới, điều này sẽ cung cấp thêm thông tin về tình trạng của ngành.
SPDR S&P Bank ETF theo dõi hiệu suất của Chỉ số ngành lựa chọn ngân hàng của S&P và cung cấp khả năng tiếp xúc đa dạng với các cổ phiếu trong lĩnh vực ngân hàng.
Ngân hàng đã hoàn thành Tam giác đối xứng, thể hiện sự kết thúc của việc cho và nhận giữa người mua và người bán, giữ giá trong phạm vi và xu hướng đã sẵn sàng để tiếp tục đi xuống. Đường DMA 100 và 50 phục hồi cùng với giá, tăng trên đường DMA 200. Tuy nhiên, các MA đã giảm khỏi đường MA dài nhất, thể hiện sự kháng cự.
Chiều cao 10 đô la cho thấy một động thái lặp lại từ điểm đột phá 45 đô la, nhắm mục tiêu 35 đô la.
Bây giờ, chúng ta hãy lùi lại một bước.
Nhìn vào biểu đồ hàng tuần, chúng tôi nhận ra rằng hình tam giác chỉ là vai phải của đỉnh vai đầu vai (H&S) dốc xuống. Chúng ta cũng có thể thấy rằng giá đã giảm xuống dưới đường WMA 200, hỗ trợ giá kể từ tháng 6.
Đây là lần thứ ba giá giảm xuống dưới mức này trong sáu tháng qua. Liệu những người bán cuối cùng có đẩy giá xuống dưới đường MA lớn để tiếp tục xu hướng suy thoái, nếu chúng ta tin vào chỉ số RSI? Ngoài ra, lần này giá đã hoàn thành mô hình tam giác, mặc dù hãy tìm kiếm sự phục hồi khi cân bằng cung-cầu đôi khi bị giả mạo.
Tuy nhiên, nếu giá tiếp tục giảm xuống mục tiêu 35 đô la, thì nó cũng sẽ hoàn thành H&S nếu nó đạt đỉnh. Rất khó để đánh giá một đỉnh có đường liên tục di chuyển, nhưng chúng ta có thể thấy nó đang trên đường gặp đường xu hướng tăng như thế nào kể từ đáy năm 2009, ở mức khoảng 30 đô la.
Chiến lược giao dịch: Thiết lập vị thế bán
Các nhà giao dịch bảo thủ nên đợi giá xuyên qua mức đáy từ tháng 6 đến tháng 7, sau đó thực hiện di chuyển trở lại để kiểm tra thành công tam giác.
Các nhà giao dịch trung bình sẽ bán một sự hồi phục có thể xảy ra sau hình búa ngược của ngày thứ Sáu.
Các nhà giao dịch tích cực có thể bán khống theo chiến lược của họ. Đây là một ví dụ chung:
Mẫu giao dịch - Bán khống
Tiết lộ: Tác giả hiện không sở hữu bất kỳ loại chứng khoán nào được đề cập trong bài viết này.