Dường như những gì diễn ra giữa câu chuyện thị trường và động thái thị trường thực tế đang là một câu đố. Những dòng tin quả quyết rằng căng thẳng thương mại sẽ mang đến rủi ro lớn cho thị trường chứng khoán, như cổ phiếu vốn hoá nhỏ tiếp tục vượt trội, và cổ phiếu vốn hoá lớn dao động - kể cả khi có báo cáo nói rằng vấn đề thương mại đang trên đường được giải quyết.
Nhưng nếu thuế cao là thứ khiến nhà đầu tư ngần ngại, thì cấu trúc thị trường đã bị đảo lộn. Tăng trưởng của các công ty đa quốc gia chắc chắn sẽ chịu áp lực khi dựa vào xuất khẩu. Các công ty quốc nội, hầu như chưa thể bão hoà với thị trường Mỹ.
Chúng ta đang chứng kiến câu chuyện thật được kết nối với USD mạnh lên, khi cổ phiếu vốn hoá nhỏ đều vượt trội cả khi đàm thoại thương mại đi lên hay đi xuống.
Russell 2000 tăng 14,5% tới thời điểm này, trong khi Dow chỉ tăng 11%. Russell 2000 đang được giao dịch trong mô hình đỉnh đầu vai tiếp diễn, với bứt phá xu thế tăng sẽ còn khiến giá đi lên cao hơn nữa.
Giao điểm vàng trong tháng này, khi đường 50 DMA cắt bên trên 200 DMa lần đầu tiên kể từ khi hình thành giao điểm tử thần trong đợt giảm tháng 12 - khẳng định viễn cảnh về xu thế tăng tiếp diễn.
Cần lưu ý: Mô hình tăng được hoàn thiện chỉ khi bứt phá xu thế tăng, vượt qua 1.630 cao hơn 5% mức giá hiện tại. Mức giá tìm thấy hỗ trợ ở 50 DMA nhưng nó cũng đang bị kẹt ở mô hình cờ hiệu khi mà bên bán và bên mua gần như ngang nhau. Tuy nhiên, ranh giới mức cao hơn của mô hình được bảo vệ bởi đường 200 DMA, mở ra một khả năng giảm vào đầu tháng để tiếp tục với việc bứt phá xu thế giảm.
Nếu điều này xảy ra, nó sẽ phá vỡ đáy của kênh tăng dần, và có khả năng biến khoảng giao dịch kể từ 25/02 thành đỉnh kép, nếu giá giảm dưới đáy 25/03, tăng khả năng giảm khiến bên mua thất vọng.
Chiến lược giao dịch
Nhà đầu tư bảo thủ nên đợt bứt phá xu thế tăng để hoàn thành mô hình đỉnh đầu vai tiếp diễn. Họ sẽ sử dụng mức tối thiểu 3% và bộ lọc 3 ngày - tốt nhất nên có thêm phiên đóng cuối tuần - để tránh bẫy tăng. Sau đó, họ sẽ đợt động thái phục hồi để thử tính toàn vẹn của nút thắt cổ chai với ít nhất 1 nến xanh dài nuốt trọn 1 nến đỏ hay 1 nến nhỏ của bất kỳ màu nào.
Nhà đầu tư trung bình có thể dũng cảm với vị thế mua khi đóng phiên trên 200 DMA, cộng với bất kỳ bộ lọc nào phù hợp để né rủi ro của họ, nhằm giảm tỷ lệ đau thương.
Nhà đầu tư mạo hiểm có thể mua vào bây giờ, hoặc chờ một sự suy yếu nào đó để bắt đáy gần hơn với ngưỡng hỗ trợ của kênh, nhờ vào đáy kênh tăng dần hỗ trợ đẩy giá đi về đường nút thắt cổ chai.
Giao dịch mẫu
-
Mua vào: 1.520
-
Cắt lỗ: 1.490, dưới đáy 25/03 đỉnh mô hình đỉnh đầu vai
-
Rủi ro: 30 điểm
-
Mục tiêu: 1.610, dưới đỉnh của kênh tăng dần/nút thắt cổ chai mô hình đỉnh đầu vai
-
Tỷ lệ rủi ro - lợi nhuận: 1:3