Nếu có bất kỳ ai nói với bạn rằng họ biết thị trường sẽ diễn biến ra sao thì đừng nên tin.
Tất nhiên, chúng ta có thể lấy một số manh mối từ diễn biến giao dịch, bằng cách xem xét các yếu tố cơ bản và kỹ thuật mà dĩ nhiên, có thể coi là chủ quan. Tuy nhiên, dựa trên bằng chứng này, ít nhất người ta có thể cố gắng đưa ra quyết định sáng suốt, các dữ liệu thống nhất nào sẽ làm tăng xác suất thống kê của chúng tôi.
Chúng tôi khá tiêu cực đối với thị trường kể từ tháng trước cho đến bây giờ. Nhưng điều đó không có nghĩa thị trường sẽ không có những bước ngoặt khác dựa vào những yếu tố cơ bản quan trọng như tâm lý nhà đầu tư hoặc diễn biến cuộc chiến thương mại Mỹ - Trung. Hoặc các quyết định bất ngờ của Tổng thống Mỹ Donald Trump.
Sự thay đổi này được minh họa rõ ràng qua các yếu tố kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày. Chỉ số S&P 500 được giao dịch trong một kênh tăng kể từ khi phục hồi sau đêm Giáng sinh. Mặc dù báo chí nhấn mạnh rằng chỉ số S&P đã đóng cửa trên đường 200 DMA, nhưng không hẳn như vậy, nó chỉ nằm trên ít hơn 0,1%.
Không có gì để viết và mọi thứ vẫn mở. Giá, khi đạt ngưỡng cao nhất kể từ ngày 3/12, đã ngừng tăng, và vẫn nằm dưới đường xu hướng giảm kể từ tháng 11.
Chỉ báo RSI đang tạo ra đường phân kỳ dương do nó tăng trên ngưỡng tháng 11-tháng 12 của nó thì không đi theo diễn biến giá, đang ở dưới đỉnh của tháng 2, và tạo ra đường phân kỳ âm. Bức tranh âm-dương này báo hiệu cho đỉnh mô hình Đỉnh đầu vai sắp tới.
Chỉ báo MACD đang bị quá bán nặng nề nhất kể từ tháng 1/2018 và đang suy yếu, và chuẩn bị tao ra tín hiệu bán.
Bức tranh có thể trở nên rõ ràng hơn nếu chúng ta nhìn vào biểu đồ hàng tuần từ năm 2017. Cả giá và chỉ báo RSI đều đang trong xu hướng tiêu cực rõ ràng. Chỉ báo kỳ lạ duy nhất là MACD, lại cung cấp tín hiệu mua. Nhưng nó là một chỉ số lịch sử, đà giảm mạnh kể từ tháng 12 khiến nó không còn nhiều sự lựa chọn. Một đợt tăng mạnh đột ngột sau khi sụt giảm nghiêm trọng sẽ tạo ra tín hiệu mua, nhưng liệu có nên dựa vào sự tăng giá đột ngột này không?
Giả sử giá đang nghiêng về xu hướng giảm kể từ tháng 1/2018, điều này dẫn đến việc chúng tôi trả lời “không". Trên thực tế, nó trông giống như một mô hình đỉnh đầu vai xuống dốc.
Với lý do này, chúng tôi sẽ không bị cuốn vào sự điên cuồng trên Phố Wall và duy trì quan điểm giảm giá.