Quý 1/2022, LNTT đạt 4,514 tỷ VND (HM:VND), tăng 32.9% YoY
Quý 1/2022, BID có kết quả kinh doanh tăng trưởng tốt với thu nhập lãi thuần đạt 12,826 tỷ VND (+18.2% YoY, +18.4% QoQ); TOI đạt 16,227 tỷ VND (+6.4% QoQ, +11.1% YoY); LNTT 1Q2022 đạt 4,514 tỷ VND, tăng 32.9% YoY. Tăng trưởng tín dụng 1Q2022 đạt 4.6% YTD.
Tỷ lệ nợ xấu đạt 0.97% giảm 1bps QoQ. Tỷ lệ bao phủ nợ xấu cao thứ 2 hệ thống
Tỷ lệ nợ xấu 1Q2022 không thay đổi so với 4Q2021, đạt 0.97% (-1bps QoQ). Trong kì, BID trích lập dự phòng ở mức cao, đạt 7,391 tỷ VND (+18.5% QoQ, +3.0% YoY) khiến tỷ lệ bao phủ nợ xấu đạt 259.2%, cao thứ 2 hệ thống ngân hàng.
Kế hoạch tăng trưởng LNTT 51% YoY
BID đặt kế hoạch LNTT tăng 51% trong đó NII tăng 6% YoY, NOII tăng 22% YoY, thu hồi nợ 8,000 – 9,000 tỷ VND, CIR kiểm soát dưới 37%; NPL
Kế hoạch tăng 21% vốn điều lệ trong năm 2022-2023
Đại hội cổ đông thường niên 2022 đã thông qua phương án tăng vốn điều lệ 21% thông qua 2 đợt phát hành bao gồm chi cổ tức 2021 bằng cổ phiếu 12% trong năm 2022 và phát hành ra công chúng hoặc riêng lẻ 9% vốn điều lệ trong năm 2022- 2023.
Khuyến nghị MUA, giá mục tiêu 45,000 VND/cp
Dựa trên kết quả định giá, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các yếu tố rủi ro có thể phát sinh, chúng tôi khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu BID. Giá mục tiêu là 45,000 VND/cp, cao hơn 30.5% so với giá tại ngày 20/5/2022.
1Q2022, LNTT đạt 4,514 tỷ VND, tăng 32.9% YoY
1Q2022, BID có kết quả kinh doanh tăng trưởng tốt. Cụ thể, thu nhập lãi thuần đạt 12,826 tỷ VND (+18.2% YoY, +18.4% QoQ); thu nhập ngoài lãi đạt 3,401 tỷ VND (-22.7% QoQ, -9.9% YoY) khiến TOI đạt 16,227 tỷ VND (+6.4% QoQ, +11.1% YoY). CIR cải thiện nhẹ so với cùng kì, đạt 26.6%, giảm 100bps YoY trong khi chi phí trích lập dự phòng đạt 7,391 tỷ VND (+18.5% QoQ, +3.0% YoY) khiến cho LNTT 1Q2022 đạt 4,514 tỷ VND, tăng 32.9% YoY. Tăng trưởng tín dụng 1Q2022 đạt 4.6% YTD.
NIM 1Q2022 đạt 2.87%, giảm 3bps QoQ
NIM 1Q2022 giảm nhẹ so với quý trước, đạt 2.87% (-3 bps QoQ, +0 bps YoY) trong đó chi phí đầu vào bình quân giảm 20bps QoQ nhờ tỷ lệ CASA được cải thiện và BIDV (HM:BID) tăng tỷ trọng huy động từ NHNN - các tổ chức tín dụng trong khi lãi suất đầu ra bình quân giảm 23bps QoQ, đạt 6.03% đến từ các chính sách giảm lãi suất hỗ trợ nền kinh tế của BIDV.
NOII 1Q2022 đạt 3,401 tỷ VND, giảm 9.9% YoY
Lãi thuần từ hoạt động dịch vụ giảm so với các quý trước (-30.9% QoQ, -11.1% YoY); lãi từ hoạt động FX duy trì ở mức cao, tăng 54.2% YoY trong khi hoạt động đầu tư – kinh doanh chứng khoán không có lãi và thu nhập từ hoạt động khác đạt 1,458 tỷ VND, giảm 19.2% YoY khiến NoII 1Q2022 đạt 3,401 tỷ VND, giảm 9.9% YoY. NII/TOI tăng về mức cao, đạt 79.0%.
Xem thêm tại đây