Trong bài viết này, tôi sẽ đưa ra quan điểm về các loại hàng hóa khác ngoài dầu và vàng, sau khi xem xét các biểu đồ và tổng hợp ý kiến của các nhà phân tích Jack Scoville của Price Futures Group và Clif Droke của Financial Sense Wealth Management.
CÀ PHÊ
Ngay trước COVID-19, cà phê Arabica đã giảm xuống mức thấp nhất trong gần bốn tháng là 97.40 xu/lb vào ngày 6/2. Giá sau đó đã tăng gần 35% để đạt mức cao nhất trong 12 tuần là 1.3065 đô la vào ngày 26/3. Sau đó, Arabica đã biến động giá liên tục, mất 8%, xuống mức ngày 16/4 là 1.2020 đô la.
Cà phê Arabica hàng tuần
Xu hướng ngắn hạn
Chưa ai có thể kết luận về tầm ảnh hưởng của COVID-19 lên giá cà phê. Do đó, giá cà phê có thể sẽ đi ngang trong thời gian gần.
Tín hiệu không rõ ràng về cung-cầu
Tổ chức Cà phê Quốc tế ước tính mức tiêu thụ cà phê toàn cầu 2019/20 sẽ tăng 0,7% so với năm trước, đồng thời cho rằng COVID-19 sẽ là rủi ro đáng kể đối với mức tiêu thụ cà phê toàn cầu. Nhu cầu cà phê nói chung vẫn đủ mạnh để hỗ trợ thị trường ngay cả khi đối mặt với đại dịch. Các chuỗi cung ứng đang bị gián đoạn do virus; tuy nhiên, khi mùa thu hoạch cà phê ở Nam Mỹ sắp tới hoàn tất, áp lực nguồn cung cà phê có thể được giảm bớt, do đó dẫn đến xu hướng giá cà phê đi ngang.
Xu hướng trung hạn
Tuy nhiên, giá sẽ tăng trong khoảng thời gian 3-6 tháng tới bởi lạm phát (xảy ra sau các gói kích thích kinh tế) sẽ đẩy giá cà phê lên mức cao hơn.
Các nhà sản xuất và xuất khẩu cà phê đang gặp khó khăn trong việc quản lý công nhân. Bên cạnh đó, các nhà sản xuất Arabica cho biết thời tiết sắp tới ở Brazil sẽ là điều kiện phát triển tốt do có nhiều cơn mưa rào. Tuy nhiên, thời tiết ở Mỹ Latin và Trung Mỹ sẽ khô ráo hoặc ít mưa.
Dựa trên quan điểm kĩ thuật, xu hướng giá của cà phê là gì? Theo investing.com, chúng tôi kiến nghị quan điểm MUA đối với cà phê.
Đường Fibonacci ngắn hạn cho thấy mức kháng cự lớn đầu tiên của giá cà phê sẽ ở mức $1.2119, sau đó là $1.2275 và cuối cùng là $1.2527.
Mặt khác, nếu chuỗi giảm giá tiếp tục, vùng hỗ trợ theo Fibonacci đầu tiên là $1.1615, sau đó là $1.1459 và cuối cùng là $1.1207.
CA CAO
COVID-19 đã phá hủy thị trường sô cô la vào tháng 2 khi đại dịch lên đến đỉnh điểm ở Trung Quốc.
Ca cao được giao dịch tại New York đã đi từ mức cao trước COVID-19 là $2,998/tấn vào ngày 19/2 xuống mức thấp nhất trong tám tháng là $ 2,183 vào ngày 25/3, giảm 27%. Tuy nhiên, giá đã phục hồi trong ba tuần qua, vào ngày 16 tháng 4 đạt mức $2,265.50.
Hợp đồng tương lai của cacao tại Hoa Kỳ
Tác động không thể phủ nhận
Công ty Barry Callebaut, một trong những nhà sản xuất cacao lớn nhất thế giới, cho biết, tác động của dịch bệnh đến tăng trưởng kinh doanh và lợi nhuận của cacao là không thể xác định được ở giai đoạn này vì nó phụ thuộc vào thời gian và mức độ nghiêm trọng của đại dịch.
Tuy nhiên, công ty sản xuất caocao cho biết họ đang quan sát xu hướng toàn cầu, xem xét chiến lược đổi mới và nhu cầu đa dạng của khách hàng để đưa ra chiến lược vượt qua đại dịch. Công ty tạm thời sẽ vẫn cam kết thực hiện những gì đã đề ra cho năm 2021/22.
Sản lượng cacao giảm ở châu Âu và Bắc Mỹ, tuy nhiên vẫn thấp hơn nhiều so với ở châu Á. Bức tranh triển vọng cho ca cao hiện nay khá phức tạp.
Xu hướng giá trong biểu đồ vẫn đang giảm xuống ở cả hai thị trường vì coronavirus đã khiến nhu cầu giảm và công nhân không thể đi làm.
Xu hướng bán mạnh
Nhà phân tích Scoville cho biết: “Vụ mùa thu hoạch ở Tây Phi hiện đã kết thúc và kết quả cho đến nay hiện rất khả quan. Dịch bệnh khiến nhu cầu giảm ở châu Âu. Thời tiết ở Bờ Biển Ngà khá lí tưởng. Tuy nhiên, thời tiết ở Ghana và Nigeria khá khô khiến cho nhà sản xuất lo ngại rằng vụ mùa giữa năm không sẽ không đạt kết quả tốt.”
Về mặt kỹ thuật, Investing.com đưa ra quan điểm BÁN MẠNH đối với ca cao.
Giá hình thành mức hỗ trợ đầu tiên ở mức $2,192.28, sau đó là $2,179.06 và cuối cùng là $ 2,157.67, ngay trên đường Fibonacci.
Ở phía trên, mức kháng cự Fibonacci đầu tiên ở mức $2,235.06; thứ hai ở mức $2,248.28 và thứ ba là $2,269.67.
ĐƯỜNG
Người tiêu dùng trên khắp thế giới đã tích trữ đường tinh luyện do ảnh hưởng từ dịch bệnh. Nhưng nhu cầu đường toàn cầu vẫn thấp hơn do nhiều nhà hàng đóng cửa. Sản lượng đường ở Brazil cũng được dự kiến sẽ tăng nhiều hơn, chuẩn bị cho dự trữ đến khi đại dịch kết thúc.
Tuy nhiên, nhu cầu đường trên toàn thế giới nói chung được dự đoán sẽ giảm đáng kể do đại dịch.
Nhà nghiên cứu công nghiệp Czarnikow Sugar gần đây dự báo mức tiêu thụ đường toàn cầu giảm 2 triệu tấn do virus. Nhà phân tích Ben Seed cũng cho biết tiêu thụ trong mùa vụ 2019/20 sẽ suy giảm, tiêu thụ trên cơ sở bình quân đầu người trên toàn thế giới vào năm 2020 có thể sẽ giảm thấp hơn.
Nhu cầu tiêu thụ đường giảm mặc dù người dân tăng cường tích trữ đường
Nhà đầu tư không nên mong đợi giá đường sẽ tăng cao hơn trong thời gian gần, do nhu cầu đường ở cấp độ bán lẻ có khả năng vẫn giảm do các quốc gia trên thế giới sẽ tiếp tục đối phó với đại dịch và thực hiện phong tỏa. Hơn nữa, các nhà đầu tư sẽ cần theo dõi nguồn cung đường sắp tới từ Brazil.
Theo quan điểm của chúng tôi, nhà đầu tư nên tích trự tiền mặt cho đến khi thiệt hại do coronavirus giảm bớt
Giá hợp đồng tương lai đường hàng tuần
Đường giao dịch ở New York đã giảm từ mức cao gần ba năm là 15.90 xu/lb vào ngày 12/2 xuống mức thấp nhất trong ba năm là 9.96 xu vào ngày 15/4, giảm 37%.
Ảnh hưởng từ giá dầu rẻ
Giá dầu thấp cũng ảnh hưởng đến đường (vốn là nguyên liệu chính để sản xuất nhiên liệu sinh học ethanol). Giá dầu giảm làm nhu cầu sử dụng ethanol giảm, ảnh hưởng đến giá đường.
Investing.com khuyến nghị nhà đầu tư nên BÁN MẠNH đối với đường.
Đường hỗ trợ đầu tiên của giá đường sẽ ở mức 9.91 xu, sau đó là 9.88, cuối cùng là 9.85.