3 cổ phiếu tăng trưởng nên mua trước khi Fed hạ lãi suất

• As the Federal Reserve nears a likely policy shift with its first rate cut in years, investors have a rare window to position for growth stock outperformance.
• Lower rates generally favor companies with rapid revenue expansion and scalable business models.
• If you’re looking for a growth trifecta with strong financial backbone and credible analyst support, these three are prime contenders before the Fed acts.
• Looking for actionable trade ideas? Subscribe now to unlock access to InvestingPro’s AI-selected stock winners for up 50% off amid the summer sale!

Khi Cục Dự trữ Liên bang (Federal Reserve - FED) phát tín hiệu về khả năng cắt giảm lãi suất trong tương lai gần, các nhà đầu tư đang để mắt đến các cổ phiếu tăng trưởng có thể tận dụng môi trường lãi suất thấp hơn. Lãi suất thấp hơn thường làm giảm chi phí vay, thúc đẩy chi tiêu tiêu dùng và tăng định giá cho các công ty tăng trưởng cao.

Trong số các ứng cử viên hàng đầu là DraftKings, Lemonade và Datadog. Các công ty này được định vị để hưởng lợi từ những động lực tăng trưởng cụ thể, khiến chúng trở thành những cổ phiếu hấp dẫn để mua trước khi Fed hành động.

Dưới đây, chúng tôi sẽ phân tích lý do tại sao những cổ phiếu này được chuẩn bị cho tăng trưởng và cách chúng có thể phát triển mạnh mẽ trong bối cảnh kinh tế đang thay đổi.

1. DraftKings

DraftKings, công ty dẫn đầu trong lĩnh vực cá cược thể thao trực tuyến và iGaming, là một cổ phiếu tăng trưởng cao và có thể tăng trưởng đáng kể nếu Fed cắt giảm lãi suất. Khi lãi suất giảm, chi tiêu tiêu dùng tùy ý có xu hướng tăng lên, điều này có thể thúc đẩy mức độ tương tác cao hơn trên nền tảng của DraftKings.

Công ty cá cược thể thao này tự hào sở hữu một sự kết hợp hiếm có: tăng trưởng doanh thu 30,1% trong năm tài chính 2024, dự kiến EPS tăng 235,5% trong năm nay và mức tăng giá trị hợp lý 19,1% vẫn chưa được đánh giá đúng mức. Khi Hoa Kỳ sắp cắt giảm lãi suất, những cái tên tiêu dùng tùy ý như DKNG - vốn đã tận dụng sự bùng nổ của cá cược thể thao kỹ thuật số - có thể sẽ còn tăng trưởng mạnh hơn nữa.

Nguồn: InvestingPro

Quý 2 gần đây chứng kiến doanh thu tăng vọt 37% so với cùng kỳ năm trước và EBITDA đạt kỷ lục 301 triệu đô la, vượt dự báo 23%. Cộng thêm việc ra mắt các tiểu bang mới và đổi mới sản phẩm (cá cược trực tiếp, thị trường dự đoán), mức đồng thuận "Mua mạnh" (1,47) dành cho DKNG dường như là hoàn toàn xứng đáng.

Các nhà đầu tư nên cân nhắc mua vào DraftKings trước khi việc nới lỏng tiền tệ có khả năng làm tăng thêm triển vọng cơ bản của công ty. Hơn nữa, là một công ty có định giá vẫn chủ yếu dựa trên tiềm năng lợi nhuận khổng lồ trong tương lai, việc lãi suất thấp hơn sẽ khiến câu chuyện tăng trưởng dài hạn của công ty trở nên hấp dẫn hơn đáng kể từ góc độ định giá.

2. Lemonade

Lemonade, một công ty tiên phong trong ngành bảo hiểm, sử dụng AI và máy học để cung cấp bảo hiểm cho người thuê nhà, chủ nhà và thú cưng. Mô hình đổi mới của công ty đang ngày càng được chú ý, và việc cắt giảm lãi suất có thể thúc đẩy tăng trưởng.

Công ty bảo hiểm này đã có bước chuyển mình đáng kinh ngạc, với cổ phiếu tăng 87% trong ba tháng qua và điểm số sức khỏe tài chính cao hơn các công ty cùng ngành là 2,60. Mặc dù mức tăng giá trị hợp lý của công ty ở mức khiêm tốn -3,9%, nhưng động lực của Lemonade đến từ việc cải thiện tỷ lệ tổn thất, tăng trưởng khách hàng hai chữ số và lợi thế công nghệ ngày càng tăng trong lĩnh vực bảo hiểm kỹ thuật số.

Nguồn: InvestingPro

Các nhà phân tích và nhà đầu tư đang rất hào hứng với tiến độ hoạt động của công ty—Cantor Fitzgerald vừa khởi xướng với mục tiêu "Thừa cân" và giá cổ phiếu ở mức 60 đô la, trong khi ban quản lý đặt mục tiêu dòng tiền hòa vốn vào cuối năm 2025. Việc cắt giảm lãi suất có thể giúp giảm chi phí tài chính và thúc đẩy đà tăng trưởng doanh thu, biến LMND thành một cổ phiếu có tính biến động cao, lợi nhuận cao khi lãi suất giảm.

Trong môi trường lãi suất thấp, Lemonade có thể hưởng lợi từ việc giảm chi phí tài chính, cho phép các chiến lược mở rộng và thu hút khách hàng mạnh mẽ hơn. Việc mua LMND ngay bây giờ sẽ giúp các nhà đầu tư hưởng lợi từ cả tăng trưởng hoạt động và khả năng tái định giá cổ phiếu.

3. Datadog

Datadog, công ty hàng đầu về giám sát và phân tích đám mây, là một yếu tố then chốt thúc đẩy chuyển đổi số cho doanh nghiệp. Lãi suất thấp hơn có thể thúc đẩy chi tiêu của doanh nghiệp vào cơ sở hạ tầng đám mây, mang lại lợi ích trực tiếp cho mô hình doanh thu dựa trên đăng ký của Datadog. Vị thế thị trường vững chắc và tốc độ tăng trưởng mạnh mẽ khiến công ty trở thành lựa chọn hàng đầu trước khi Fed cắt giảm lãi suất.

Công ty đang ở trung tâm của làn sóng cơ sở hạ tầng AI/đám mây, đạt mức tăng trưởng doanh thu 26,1% vào năm ngoái và dự báo mức tăng trưởng EPS đáng kinh ngạc 262,3% cho năm tài chính 2025. Điểm số sức khỏe tài chính 2,52 là "TỐT", và mặc dù giá trị hợp lý tăng nhẹ (-4,8%), các nhà phân tích vẫn duy trì quan điểm "Mua mạnh" (1,55), với mục tiêu giá lên tới 200 đô la.

Nguồn: InvestingPro

Việc Fed cắt giảm lãi suất sẽ mở khóa ngân sách CNTT và tăng chi tiêu cho khả năng quan sát - một lĩnh vực mà nền tảng AI gốc của Datadog đang vượt trội so với các đối thủ. Dữ liệu tháng 7 cho thấy sự phục hồi mạnh mẽ trong tương tác với khách hàng và thu nhập gần đây đã vượt xa kỳ vọng.

Hơn nữa, các tên tuổi SaaS tăng trưởng như DDOG thường hoạt động tốt hơn khi lãi suất giảm, khi hệ số định giá tăng cùng với đà tăng trưởng doanh thu. Việc mua trước khi Fed cắt giảm lãi suất cho phép các nhà đầu tư nắm giữ vị thế tại một công ty phần mềm hàng đầu trong bối cảnh kinh tế vĩ mô thuận lợi hơn.

Việc Fed cắt giảm lãi suất sẽ tạo ra chất xúc tác cho các cổ phiếu tăng trưởng cao, tập trung vào công nghệ. DraftKings, Lemonade và Datadog đều nổi bật nhờ vị thế dẫn đầu ngành, quỹ đạo doanh thu mạnh mẽ và lợi thế tăng trưởng trong môi trường chi phí vốn thân thiện hơn - khiến họ trở thành những ứng cử viên hàng đầu để mua ngay bây giờ, trước khi Fed hành động.

***