Nông sản cổ phiếu và các sản phẩm trao đổi (ETP) đã tạo ra lợi nhuận đáng kể trong năm qua nhờ sự kết hợp của các yếu tố kinh tế vĩ mô đã tạo ra những cơn sóng vững chắc cho ngành.
Kể từ khi các nền kinh tế bắt đầu mở cửa trở lại, lạm phát, các vấn đề về chuỗi cung ứng và nhu cầu nhiên liệu phục hồi đối với ethanol đã đẩy giá nông sản lên cao hơn. Ví dụ: Chỉ số Nông nghiệp S&P GSCI rộng đã tăng trên 28% trong giai đoạn này.
Nhưng ngay khi các nhà phân tích bắt đầu nhìn thấy ánh sáng cuối đường hầm, với một số chỉ số kinh tế vĩ mô dường như đạt đỉnh, cuộc xâm lược của Nga vào Ukraine đã tạo thêm một loạt áp lực mới đối với giá nông sản.
Theo như một báo cáo gần đây từ Gro Intelligence:
“Nga và Ukraine sản xuất tới 14% lúa mì toàn cầu và cung cấp 29% tổng lượng lúa mì xuất khẩu. Họ cũng đóng góp 17% lượng ngô xuất khẩu trên thế giới ”.
S&P Global cũng chỉ ra rằng căng thẳng quân sự sẽ:
“giữ cho giá các mặt hàng như dầu hướng dương, ngô và lúa mì tăng giá trong thời gian tới.”
Gần đây, chúng tôi đã nghiên cứu một số quỹ có thể khiến độc giả quan tâm do tình hình địa chính trị hiện tại - tại đây, tại đây, tại đây, và { {art-200611574 || tại đây}}. Bài viết hôm nay chúng tôi xin giới thiệu 2 sản phẩm khác.
1. iShares MSCI Global Agriculture Producers ETF
-
Giá hiện tại: $ 42,49
-
Phạm vi giá 52 tuần: $ 37,43- $ 43,88 Lợi
-
Cổ tức: 1,38%
-
Tỷ lệ chi phí: 0,39% mỗi năm
Lựa chọn đầu tiên của chúng tôi là quỹ giao dịch hoán đổi iShares MSCI Global Agriculture Producers ETF (NYSE: VEGI). Quỹ đầu tư vào các công ty sản xuất hóa chất nông nghiệp, phân bón, máy móc và thực phẩm đóng gói toàn cầu. Quỹ được niêm yết vào tháng 1 năm 2012.
VEGI hiện nắm giữ 148 khoản đầu tư, quỹ mô phỏng chỉ số MSCI ACWI Select Agriculture Producers Investable Market. 10 cổ phiếu lớn nhất chiếm gần 57% tổng tài sản ròng 89,8 triệu USD của quỹ.
Xét theo các phân ngành, ngành vật liệu chiếm tỷ trọng cao nhất (36,35%), tiếp đến là ngành hàng tiêu dùng thiết yếu (34,38%) và công nghiệp (28,83%). Hơn một nửa số doanh nghiệp đến từ Mỹ. Tiếp theo là Canada, Na Uy, Nhật Bản, Ấn Độ, Ý, Trung Quốc, Ả Rập Xê Út, Israel, Malaysia và những nước khác.
Các công ty chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục đầu tư bao gồm nhà sản xuất thiết bị xây dựng và nông nghiệp Deere & Company (NYSE: DE); Nhà sản xuất kali hàng đầu có trụ sở tại Canada Nutrien (NYSE: NTR);chế biến thực phẩm và hàng hóa hạng nặng Archer-Daniels-Midland (NYSE: ADM); Corteva (NYSE: CTVA), cung cấp các giải pháp bảo vệ cây trồng; và nhà sản xuất máy móc nông nghiệp và xây dựng Nhật Bản Kubota (OTC: KUBTY).
Trong 12 tháng qua, VEGI đã đem lại tỷ suất lợi nhuận 10,2% và đạt mức cao kỷ lục trong những ngày gần đây. Quỹ ETF cũng tăng hơn 3,9% vào năm 2022.
Tỷ lệ P/E và P/B trượt lần lượt là 16,44 lần và 2,40 lần. Những độc giả quan tâm tin rằng thị trường nông sản vẫn chưa được phản ánh hết vào giá do những tác động tiêu cực của cuộc xung đột quân sự hiện tại có thể xem xét mua VEGI vào tháng Ba.
2. ELEMENTS Linked to the Rogers International Commodity Index - Agriculture Total Return
-
Giá hiện tại: 9,940 đô la
-
Phạm vi giá 52 tuần: 6,74 đô la - 10,37 đô la
-
Tỷ lệ chi phí: 0,75% mỗi năm
ELEMENTS Linked to the Rogers International Commodity Index - Agriculture Total Return (NYSE: RJA) là một chứng khoán ETN, hay chứng khoán nợ không có bảo đảm, mà chúng tôi đã đề cập chi tiết tại đây. Nó đầu tư vào các mặt hàng nông nghiệp. RJA bắt đầu giao dịch vào tháng 10 năm 2007 với tài sản ròng rơi vào khoảng 183,5 triệu đô la.
ETN, đang nắm giữ 19 khoản đầu tư, mô phỏng Chỉ số hàng hóa quốc tế Rogers, một chỉ số phụ của RICI (Rogers International Commodity Index®—Total ReturnSM ). Chỉ số RICI được ra đời vào tháng 7 năm 1998 bởi James Rogers, nhà kinh doanh hàng hóa được nhiều người theo dõi.
Một nửa danh mục của RJA nằm trong bốn mặt hàng hàng đầu: ngô (13,60%), lúa mì (13,60%), bông (12,03%) và đậu nành (10.03%). Sau đó, đến cà phê, gia súc sống và dầu đậu nành với tỷ trọng của mỗi loại là 5,73% và các mặt hàng nông nghiệp khác, chẳng hạn như hạt cải dầu, đường, cơm, nước cam và sữa.
Kể từ đầu năm, RJA đem lại lợi suấtt hơn 14,9%. Những độc giả muốn đầu tư trực tiếp vào hàng hóa (thay vì đầu tư vào các công ty trong lĩnh vực nông nghiệp) có thể muốn đưa RJA vào danh sách theo dõi.
Các diễn biến địa chính trị có khả năng ảnh hưởng đến hoạt động của các mặt hàng trong RJA. Do đó, nó cũng có thể là một công cụ giao dịch cho chiến lược ngắn hạn. Cuối cùng, chúng tôi nên nhắc nhở độc giả rằng tất cả các ETN đều phải chịu rủi ro tín dụng và do đó cần được thẩm định thêm.