Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Ba, ngày 03 tháng 6 năm 2025, Rambus Inc . (NASDAQ:RMBS) đã trình bày tầm nhìn chiến lược và hiệu suất tài chính tại Hội nghị Toàn cầu về Người tiêu dùng, Công nghệ & Dịch vụ Baird 2025. Công ty đã nhấn mạnh vị thế thị trường vững chắc và chiến lược tăng trưởng, tập trung vào trung tâm dữ liệu và công nghệ DDR5. Mặc dù Rambus nhấn mạnh triển vọng tăng trưởng tích cực, công ty cũng thừa nhận những thách thức trong cảnh quan cạnh tranh.
Những điểm chính
- Cách tiếp cận thị trường ba mũi nhọn của Rambus bao gồm cấp phép bằng sáng chế, IP silicon và chip giao diện bộ nhớ.
- Trung tâm dữ liệu đóng góp hơn 75% doanh thu năm ngoái, được thúc đẩy bởi công nghệ DDR5.
- Công ty dự kiến tăng trưởng đáng kể trong mảng kinh doanh IP silicon và chip giao diện bộ nhớ.
- AI là động lực chính thúc đẩy nhu cầu bộ nhớ DDR tăng cao, mở rộng cơ hội thị trường cho Rambus.
- Rambus định vị mình là nhà cung cấp chiến lược có trụ sở tại Hoa Kỳ giữa những lo ngại về chuỗi cung ứng toàn cầu.
Kết quả tài chính
- Cấp phép bằng sáng chế: Tạo ra ổn định từ 200 triệu đến 210 triệu đô la hàng năm.
- IP Silicon:
- Tạo ra 120 triệu đô la năm ngoái.
- Dự kiến tăng trưởng từ 10% đến 15%.
- Chip giao diện bộ nhớ:
- Tạo ra 250 triệu đô la năm ngoái.
- Thị phần DDR5 ở mức đầu 40%, nhắm đến 40% đến 50% trong dài hạn.
Cập nhật hoạt động
- Vị trí dẫn đầu DDR5:
- Thiết lập vị thế mạnh mẽ, với chu kỳ dự kiến kéo dài từ năm đến bảy năm.
- Chip đồng hành:
- Nhắm đến thị phần 20% với đóng góp doanh thu dự kiến trong nửa cuối năm 2025.
- MRDIMM:
- Lấy mẫu khách hàng với phản hồi tích cực, dự kiến đóng góp doanh thu trong nửa cuối năm 2026.
- Cơ hội khách hàng:
- Two chip trên thị trường: trình điều khiển đồng hồ khách hàng và giải pháp LP CAM.
- Tác động thuế quan:
- Không có tác động trực tiếp; theo dõi tình trạng thắt chặt chuỗi cung ứng.
Triển vọng tương lai
- Chip đồng hành:
- Đóng góp doanh thu dự kiến tăng trưởng vào năm 2026 và hơn thế nữa.
- MRDIMM:
- Đóng góp doanh thu phù hợp với nền tảng của Intel và AMD vào cuối năm 2026.
- DDR6:
- Trong giai đoạn định nghĩa, với Rambus nhắm đến vai trò lãnh đạo.
- Lợi thế chiến lược:
- Nhà cung cấp có trụ sở tại Hoa Kỳ cuối cùng, cung cấp an ninh chuỗi cung ứng cho khách hàng doanh nghiệp.
Điểm nổi bật trong phần Hỏi & Đáp
- Tác động của AI:
- Máy chủ AI yêu cầu nhiều bộ nhớ DDR hơn đáng kể, đẩy nhanh quá trình chuyển đổi từ DDR4 sang DDR5.
- ASIC tùy chỉnh:
- Hưởng lợi từ chu kỳ sản phẩm nhanh chóng, cung cấp các khối IP quan trọng.
- Nền tảng CXL:
- Việc áp dụng bị trì hoãn, nhưng Rambus tiếp tục khám phá cơ hội thông qua mảng kinh doanh IP silicon.
Rambus vẫn lạc quan về quỹ đạo tăng trưởng và vị thế chiến lược của mình. Để biết thêm chi tiết, độc giả được khuyến khích tham khảo bản ghi đầy đủ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.