Thị trường đặt cược Fed hạ lãi suất, vẫn để ngỏ khả năng giảm 0,5 điểm phần trăm
- Giá vàng phá vỡ mức 3.600 USD khi đà tăng tiếp tục thống trị thị trường.
- Dữ liệu việc làm Mỹ yếu củng cố kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất, đẩy giá vàng tăng cao.
- Dữ liệu CPI tuần này có thể quyết định liệu đà tăng có tiếp tục kéo dài hay không.
- Bạn đang tìm kiếm ý tưởng giao dịch thiết thực để vượt qua biến động thị trường hiện tại? Đăng ký tại đây để mở khóa quyền truy cập vào các cổ phiếu được AI của InvestingPro lựa chọn.
Thêm một ngày nữa, thêm một kỷ lục mới cho giá vàng – và hiện tại kim loại quý này đang giao dịch trên mốc 3.600 USD. Đà tăng đáng kinh ngạc của vàng không có dấu hiệu hạ nhiệt, với báo cáo việc làm Mỹ yếu hơn vào tuần trước càng củng cố niềm tin của các nhà giao dịch rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ thực hiện cắt giảm lãi suất vào tuần tới.
Phiên giao dịch hôm nay là một ví dụ khác về giao dịch theo đà. Vàng đã vượt qua ngưỡng 3.600 USD, nơi nó đã dừng lại vào thứ Sáu, tăng thêm 15 USD để thiết lập một mức cao kỷ lục mới. Các nhà giao dịch rõ ràng đang miễn cưỡng chốt lời ở quy mô lớn, và ít ai đủ can đảm để đi ngược lại xu hướng này.
Đáng chú ý là vàng đã trải qua hơn 100 ngày tích lũy sau mức cao 3.500 USD hồi tháng 4 trước khi cuối cùng bứt phá vào đầu tháng 9 – vì vậy bức tranh kỹ thuật vẫn trông rất tích cực. Hiện tại, bất kỳ đợt điều chỉnh nào cũng có khả năng thu hút người mua háo hức cho đến khi có điều gì đó thực sự thay đổi về mặt cơ bản.
Điều Gì Đang Thúc Đẩy Đà Tăng Không Ngừng?
Một phần lớn sức mạnh của vàng đến từ kỳ vọng ngày càng tăng về việc cắt giảm lãi suất tại Mỹ. Chuỗi dữ liệu thị trường lao động yếu hơn chỉ càng củng cố lập luận cho chính sách tiền tệ nới lỏng. Bên cạnh đó, việc các ngân hàng trung ương liên tục mua vào tiếp tục hỗ trợ nhu cầu.
Một yếu tố thúc đẩy lớn khác là sự chuyển dịch từ Trái phiếu Kho bạc Mỹ sang vàng. Xu hướng này cho thấy sự hoài nghi ngày càng tăng của nhà đầu tư về vị thế tài chính của Mỹ, với tỷ lệ nợ trên GDP đang tăng và những nghi vấn về tính độc lập của Fed. Trừ khi các kế hoạch thuế và chi tiêu của ông Trump tạo ra sự phục hồi kinh tế thực sự, tỷ lệ nợ đó sẽ chỉ tăng cao hơn – và thị trường trái phiếu sẽ đòi hỏi mức phí cao hơn để cho chính phủ Mỹ vay.
Trong bối cảnh này, khó có thể xây dựng một luận điểm giảm giá cho vàng. Biểu đồ vẫn cho thấy đà tăng mạnh, và bức tranh cơ bản vẫn đang hỗ trợ.
Phân Tích Kỹ Thuật và Ý Tưởng Giao Dịch
Từ góc độ kỹ thuật, xu hướng vẫn còn nguyên vẹn với chuỗi đỉnh cao hơn và đáy cao hơn. Cho đến khi cấu trúc đó bị phá vỡ, xu hướng hiện vẫn là mua vào khi điều chỉnh.
Mức quan tâm đầu tiên nằm ở 3.600 USD, hiện đang đóng vai trò là hỗ trợ tức thời. Dưới đó, 3.564 USD (mức cao hôm thứ Năm) và 3.530 USD là các vùng tiếp theo cần theo dõi, với 3.500 USD – mức cao tháng 4 – có thể là mức được kiểm định lại nếu thực sự có sự điều chỉnh mạnh.
Trái lại, các con số tròn như 3.700 USD là mục tiêu rõ ràng tiếp theo, trong khi các phép chiếu Fibonacci – đặc biệt là mức mở rộng 161,8% tại 3.735 USD – có thể cung cấp mục tiêu tiếp theo cho phe tăng giá.
Tất Cả Chờ Đợi Dữ Liệu CPI Mỹ
Sự chú ý hiện chuyển sang dữ liệu CPI Mỹ tuần này, điểm dữ liệu lớn cuối cùng trước cuộc họp của Fed. Một chỉ số thấp hơn có thể khiến thị trường bắt đầu định giá khả năng cắt giảm lãi suất lớn hơn 50 điểm cơ bản, mặc dù trong thực tế động thái như vậy vẫn có vẻ khó xảy ra.
Tuy nhiên, nếu dữ liệu kinh tế Mỹ tiếp tục suy yếu, vàng sẽ tiếp tục được hưởng lợi khi lợi suất và đồng đô la chịu thêm áp lực. Ngược lại, bất kỳ sự bất ngờ nào về dữ liệu kinh tế tích cực cuối cùng cũng có thể châm ngòi cho một đợt điều chỉnh – nhưng hiện tại, phe mua chắc chắn vẫn đang kiểm soát.
***
InvestingPro cung cấp một bộ công cụ toàn diện được thiết kế để giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt trong mọi môi trường thị trường. Những công cụ này bao gồm:
- Các chiến lược thị trường chứng khoán được quản lý bởi AI, được đánh giá lại hàng tháng.
- 10 năm dữ liệu tài chính lịch sử cho hàng nghìn cổ phiếu toàn cầu.
- Cơ sở dữ liệu về vị thế của nhà đầu tư, tỷ phú và quỹ đầu tư.
- Và nhiều công cụ khác giúp hàng chục nghìn nhà đầu tư vượt trội hơn thị trường mỗi ngày!
Bạn chưa phải là thành viên Pro? Hãy xem các gói dịch vụ của chúng tôi tại đây.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này được viết chỉ với mục đích cung cấp thông tin; nó không cấu thành lời mời chào, đề nghị, tư vấn, tham vấn hoặc khuyến nghị đầu tư vì vậy nó không nhằm mục đích khuyến khích việc mua tài sản dưới bất kỳ hình thức nào. Tôi muốn nhắc bạn rằng bất kỳ loại tài sản nào đều được đánh giá từ nhiều góc độ khác nhau và có rủi ro cao, do đó, mọi quyết định đầu tư và rủi ro liên quan vẫn thuộc về nhà đầu tư.