Donaldson tại Hội nghị William Blair: Tăng trưởng chiến lược và khả năng phục hồi

Vào thứ Năm, ngày 05 tháng 6 năm 2025, Donaldson Company Inc. (NYSE:DCI) đã có bài thuyết trình tại Hội nghị Cổ phiếu Tăng trưởng William Blair lần thứ 45. Công ty đã nhấn mạnh vào chiến lược tập trung vào các giải pháp lọc dẫn đầu công nghệ, báo cáo doanh thu kỷ lục bất chấp những thách thức ở một số thị trường. Ông Todd Carpenter, Giám đốc điều hành và ông Brad Pogals, Giám đốc tài chính đã phác thảo cả cơ hội và thách thức mà công ty đang đối mặt, nhấn mạnh khả năng phục hồi và tiềm năng tăng trưởng dài hạn.

Những điểm chính

• Donaldson đạt doanh thu và lợi nhuận kỷ lục, với trọng tâm vào công nghệ lọc và Khoa học Đời sống.
• Công ty dự kiến mở rộng biên lợi nhuận hoạt động lên 16,2% vào năm tới.
• Phân bổ vốn ưu tiên đầu tư hữu cơ, mua lại, cổ tức và mua lại cổ phiếu.
• Sự hiện diện toàn cầu của Donaldson giúp giảm thiểu tác động thuế quan và hỗ trợ khả năng phục hồi thị trường.
• Mảng Khoa học Đời sống đối mặt với thách thức nhưng vẫn là trọng tâm chiến lược để tăng trưởng.

Kết quả tài chính

• Doanh thu và lợi nhuận kỷ lục được dự kiến cho năm tài chính hiện tại.
• Biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh đạt 15,8% cho năm tài chính hiện tại, với mục tiêu 16,2% cho năm tài chính 2026.
• Trong ba năm qua, 1,4 tỷ đô la đã được phân bổ cho đầu tư hữu cơ, mua lại, cổ tức và mua lại cổ phiếu.
• Công ty đã tăng cổ tức lên 11%, đánh dấu năm tăng liên tiếp thứ 30.
• Tỷ lệ nợ khoảng 0,8, với dòng tiền tự do ở mức khoảng 85% thu nhập ròng.

Cập nhật hoạt động

• Donaldson vận hành khoảng 150 địa điểm trên toàn cầu, với 65 nhà máy sản xuất, và 75% doanh thu được tạo ra trong khu vực tiêu thụ.
• Thách thức thuế quan ước tính 35 triệu đô la được bù đắp thông qua giá chuỗi cung ứng và phụ phí.
• Mảng Giải pháp Di động đã giành được chương trình pin nhiên liệu tại Daimler.
• Mảng Công nghiệp đang số hóa hệ thống thu gom bụi để bảo trì dự đoán, với sự tăng trưởng kinh doanh hậu mãi từ 30% lên 50% doanh thu của mảng.
• Mảng Khoa học Đời sống đã gia nhập thị trường với các vụ mua lại và phát minh nội bộ, mua lại 49% Medica để có công nghệ màng sợi rỗng.

Triển vọng tương lai

• Donaldson nhắm đến việc mở rộng biên lợi nhuận hoạt động lên 16,2% vào năm tới, với tiềm năng dài hạn đạt 17-18%.
• Công ty dự kiến đòn bẩy biên lợi nhuận hoạt động đáng kể khi thị trường thiết bị gốc phục hồi.
• Tăng trưởng cân bằng được lên kế hoạch thông qua đầu tư hữu cơ và sáp nhập và mua lại, với sự tập trung liên tục vào mảng Khoa học Đời sống bất chấp thách thức hiện tại.
• Donaldson tận dụng lịch sử lâu dài về vị thế dẫn đầu công nghệ lọc, mối quan hệ sâu sắc với khách hàng và hoạt động tốt nhất trong ngành.

Điểm nổi bật phần Hỏi & Đáp

• Ông Brad Pogals, Giám đốc tài chính nhấn mạnh rằng các vấn đề toàn cầu phức tạp làm tăng nhu cầu về giải pháp lọc.
• Công ty đã đàm phán lại mối quan hệ giá cả với các nhà sản xuất thiết bị gốc để có giá cả công bằng hơn, đôi khi cho phép tăng giá hàng năm.
• Danh mục kinh doanh đa dạng của Donaldson cung cấp các biện pháp phòng ngừa tự nhiên chống lại suy thoái chu kỳ ở các thị trường cụ thể.

Để có cái nhìn tổng quan chi tiết về các hiểu biết chiến lược và hiệu suất tài chính của Donaldson, hãy tham khảo bản ghi đầy đủ cuộc gọi hội nghị dưới đây.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.