Bất động sản nóng trở lại khi nhiều ông lớn quay về “sân chơi cũ”
Trong cuộc gọi thu nhập gần đây, Pinterest (PINS) đã tiết lộ sự tăng trưởng đáng kể trong quý III/2024, với doanh thu tăng 18% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 898 triệu USD. Giám đốc điều hành của công ty, Bill Ready, ghi nhận hiệu suất này cho các sáng kiến chiến lược giúp tăng cường mức độ tương tác của người dùng và mức độ liên quan của quảng cáo, đặc biệt là trong các tìm kiếm thương mại.
Pinterest cũng báo cáo sự gia tăng đáng kể về người dùng hoạt động hàng tháng (MAU), hiện ở mức 537 triệu trên toàn cầu, đánh dấu mức tăng 11% so với năm trước. Việc công ty tập trung vào các công cụ dựa trên AI như Performance + dự kiến sẽ tối ưu hóa hơn nữa các chiến dịch quảng cáo và đóng góp vào tăng trưởng doanh thu trong năm tới.
Những điểm chính
- Doanh thu của Pinterest tăng 18% so với cùng kỳ năm ngoái lên 898 triệu USD trong quý 3/2024.
- MAU toàn cầu tăng lên 537 triệu, tăng 11% so với năm trước.
- Công ty đã ra mắt Performance +, một công cụ dựa trên AI để quảng cáo, hứa hẹn chi phí cho mỗi hành động và hiệu suất quảng cáo mua sắm tốt hơn.
- Phân phối doanh thu địa lý cho thấy Hoa Kỳ và Canada ở mức 719 triệu đô la, Châu Âu ở mức 137 triệu đô la và phần còn lại của thế giới ở mức 42 triệu đô la.
- Trong quý 4 năm 2024, Pinterest dự báo doanh thu từ 1.125 tỷ đô la đến 1.145 tỷ đô la, với chi phí hoạt động không phải GAAP từ 495 triệu đô la đến 510 triệu đô la.
- Pinterest công bố chương trình mua lại cổ phiếu mới trị giá 2 tỷ USD.
Triển vọng công ty
- Pinterest đang đi đúng hướng để đáp ứng các mục tiêu tài chính dài hạn của mình, bao gồm CAGR tăng trưởng doanh thu từ trung bình đến cao và biên EBITDA được điều chỉnh trong phạm vi 30% thấp trong ba đến năm năm tới.
- Công ty dự kiến sẽ tiếp tục tăng doanh thu kênh thấp hơn và đầu tư vào các sáng kiến sản phẩm và tài năng AI.
Điểm nổi bật của Bearish
- Giá quảng cáo giảm 17% do cạnh tranh quảng cáo trên thị trường quốc tế gia tăng.
- Tăng trưởng được kiềm chế bởi những thách thức trong phân ngành thực phẩm và đồ uống.
- Tỷ lệ tiền tệ hóa của châu Âu cho thấy sự sụt giảm nhẹ do so sánh hàng năm khó khăn hơn.
Điểm nổi bật của Bullish
- Chỉ số tương tác của người dùng được cải thiện, với MAU toàn cầu tăng 11%.
- Công ty đã tăng gấp đôi số lần nhấp chuột ra ngoài cho các nhà quảng cáo trong bốn quý liên tiếp.
Quan hệ đối tác với Amazon và Google đang tiến triển, với Amazon mở rộng sang Canada và Mexico.
Bỏ lỡ
- Mặc dù tăng trưởng tổng thể, Pinterest ghi nhận giá quảng cáo giảm 17% so với năm trước, phản ánh sự cạnh tranh gia tăng trên thị trường quốc tế.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Sự chuyển đổi của công ty sang các trường hợp sử dụng liên quan đến tìm kiếm đã dẫn đến hai phần ba hoạt động kinh doanh của họ được định hướng tìm kiếm.
- Các nhà quảng cáo mới và hiện tại, đặc biệt là trong phạm vi doanh thu từ 1 tỷ đến 30 tỷ đô la, đã cho thấy thành công trên nền tảng này.
- Không có quan hệ đối tác mới nào được công bố, nhưng công ty có kế hoạch tăng cường quan hệ đối tác của bên thứ ba, đặc biệt là với Amazon và Google.
Cuối cùng, cuộc gọi thu nhập quý 3 năm 2024 của Pinterest đã chứng minh việc thực hiện thành công các chiến lược tăng trưởng của công ty và triển vọng lạc quan về việc tiếp tục mở rộng. Với trọng tâm là nâng cao trải nghiệm người dùng và hiệu quả quảng cáo thông qua các công cụ do AI điều khiển, Pinterest đang định vị mình để tăng trưởng lâu dài bền vững.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất quý 3 năm 2024 mạnh mẽ của Pinterest được hỗ trợ thêm bởi các số liệu tài chính quan trọng và thông tin chi tiết từ InvestingPro. Mức tăng trưởng doanh thu 18% so với cùng kỳ năm ngoái của công ty phù hợp với dữ liệu của InvestingPro cho thấy mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ là 16,22% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Quỹ đạo tăng trưởng nhất quán này nhấn mạnh khả năng kiếm tiền từ cơ sở người dùng mở rộng của Pinterest một cách hiệu quả.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Pinterest nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, cung cấp sự linh hoạt về tài chính để đầu tư vào các công cụ do AI điều khiển như Performance + và hỗ trợ chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 2 tỷ đô la. Tình hình tài chính mạnh mẽ này rất quan trọng khi công ty tiếp tục đổi mới và mở rộng khả năng quảng cáo của mình.
Sự tập trung của nền tảng vào việc tăng cường mức độ tương tác của người dùng và mức độ liên quan của quảng cáo được phản ánh trong mức tăng trưởng EBITDA ấn tượng là 179,57% trong mười hai tháng qua. Sự gia tăng đáng kể về lợi nhuận này cho thấy các sáng kiến chiến lược của Pinterest không chỉ thúc đẩy tăng trưởng hàng đầu mà còn cải thiện hiệu quả hoạt động.
Trong khi tỷ lệ P / E của Pinterest ở mức cao 77,32 (được điều chỉnh trong mười hai tháng qua), tỷ lệ PEG là 0,73 cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với tăng trưởng thu nhập dự kiến. Đây có thể là một điểm hấp dẫn đối với các nhà đầu tư khi xem xét triển vọng tích cực và tiềm năng tăng trưởng của công ty trong quảng cáo dựa trên AI.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 12 mẹo bổ sung cho Pinterest, cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.