Cuộc gọi thu nhập: P10 báo cáo tăng trưởng mạnh mẽ và mua lại chiến lược trong quý 3 năm 2024

P10 (mã: P10), một công ty quản lý đầu tư toàn cầu, đã báo cáo quý III kỷ lục vào năm 2024 với những thành tựu tài chính đáng kể và những tiến bộ chiến lược. Công ty đã công bố tổng doanh thu tăng 26% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 74 triệu đô la và thu nhập liên quan đến phí tăng 19% lên khoảng 35 triệu đô la.

Kế hoạch tăng trưởng chiến lược của P10 đã thành công, với 2,9 tỷ USD được huy động và triển khai từ đầu năm đến nay, vượt quá hướng dẫn cả năm. Việc mua lại Qualitas Funds được thiết lập để tăng cường sự hiện diện và cơ sở nhà đầu tư châu Âu của P10, với thỏa thuận dự kiến sẽ kết thúc vào quý 1 năm 2025. P10 đặt mục tiêu tăng gấp đôi tài sản trả phí đang được quản lý vào năm 2029, tập trung vào tăng trưởng hữu cơ và mua bán và sáp nhập tạo ra giá trị (M&ampA).

Những điểm chính

• Tổng doanh thu của P10 trong quý III là 74 triệu USD, tăng 26% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Thu nhập liên quan đến phí tăng 19% lên khoảng 35 triệu USD, với biên độ 48%.
• Công ty đã huy động và triển khai 1,4 tỷ đô la tổng tài sản trả phí mới đang được quản lý trong quý 3.
• P10 đã vượt qua hướng dẫn cả năm với 2,9 tỷ đô la được huy động và triển khai từ đầu năm đến nay.
• Việc mua lại Quỹ Qualitas nhằm mục đích mở rộng dấu ấn và cơ sở nhà đầu tư châu Âu của P10.
• Tài sản trả phí của P10 đang quản lý tăng 10% so với cùng kỳ năm ngoái lên 24,9 tỷ USD.
• Cổ tức tiền mặt hàng quý là 0,035 đô la cho mỗi cổ phiếu đã được tuyên bố, sẽ được trả vào ngày 20 tháng 12 năm 2024.
• Ban lãnh đạo vẫn lạc quan về tăng trưởng trong tương lai và mở rộng biên lợi nhuận, đặt mục tiêu từ giữa những năm 40 đến gần 50% trong dài hạn.
• Việc mua lại cổ phiếu vẫn tiếp tục, với 609.300 cổ phiếu được mua lại với giá trung bình là 10,15 đô la trong quý 3.
• Đồng sáng lập Robert Alpert và Clark Webb đã rời khỏi Hội đồng quản trị.

Triển vọng công ty

• P10 có kế hoạch cung cấp các sáng kiến chiến lược cập nhật và hướng dẫn tài chính cho năm 2025 trong cuộc gọi thu nhập tiếp theo vào tháng 2 năm 2025.
• Công ty cam kết tăng gấp đôi AUM trả phí vào năm 2029 thông qua tăng trưởng hữu cơ và M&A.
• P10 lạc quan về tăng trưởng trong tương lai, được thúc đẩy bởi các khoản đầu tư và mô hình kinh doanh mạnh mẽ tập trung vào thị trường trung bình thấp và cốt lõi.

Điểm nổi bật của Bearish

• Công ty đã báo cáo 285 triệu đô la trong quý 3, chủ yếu từ các khoản trả nợ tín dụng tư nhân, với kỳ vọng khoảng 1,5 tỷ đô la trong tổng số bước xuống trong năm.
• Lãi suất phí cho các tài khoản được quản lý riêng biệt (SMA) thường thấp hơn so với các quỹ hỗn hợp truyền thống.

Điểm nổi bật của Bullish

• Kế hoạch tăng trưởng chiến lược của P10 đã được chứng minh là hiệu quả, với những thành tựu gây quỹ và triển khai đáng kể.
• Việc mua lại Qualitas Funds được dự đoán sẽ tạo ra cơ hội bán chéo và tăng cường liên kết chiến lược.
• Ban lãnh đạo kỳ vọng mở rộng biên lợi nhuận, dự báo tăng trưởng từ giữa thập niên 40 lên gần 50% trong dài hạn.

Bỏ lỡ

• Mặc dù hoạt động tổng thể tích cực, công ty đã tạm dừng mua lại cổ phiếu do các giao dịch trọng yếu đang diễn ra.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Ban lãnh đạo đã thảo luận về việc mở rộng ký quỹ, chiến lược mua lại cổ phiếu và sự phấn khích xung quanh việc mua lại Qualitas Funds.
• P10 đã huy động được hơn 200 triệu đô la trong các cơ hội SMA, cho thấy quỹ đạo tăng trưởng mạnh mẽ trong lĩnh vực này.

Cam kết của công ty về hiệu quả hoạt động, hợp tác và chiến lược phân bổ vốn có kỷ luật, bao gồm cổ tức và mua lại cổ phiếu, nhấn mạnh niềm tin vào động lực tiếp tục vào năm 2025 và hơn thế nữa. Cuộc gọi thu nhập tiếp theo vào tháng Hai sẽ nêu chi tiết hơn các sáng kiến chiến lược và hướng dẫn tài chính của P10, bao gồm cả tác động của việc mua lại Quỹ Qualitas.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hiệu suất quý III ấn tượng của P10 vào năm 2024 được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 1,3 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện ngày càng tăng của nó trong lĩnh vực quản lý đầu tư. Tăng trưởng doanh thu của P10 là 15,82% trong mười hai tháng qua phù hợp với mức tăng 26% so với cùng kỳ năm ngoái trong tổng doanh thu trong quý 3, thể hiện sự mở rộng nhất quán.

Mẹo InvestingPro nêu bật sức mạnh tài chính và tiềm năng tăng trưởng của P10. Công ty đã tăng cổ tức 3 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 1,2%. Sự tăng trưởng cổ tức nhất quán này, cùng với cổ tức tiền mặt hàng quý được công bố gần đây, nhấn mạnh cam kết của P10 đối với lợi nhuận của cổ đông.

Hơn nữa, P10 đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức lợi nhuận mạnh mẽ là 26,03% trong ba tháng qua. Hiệu suất này phù hợp với quý kỷ lục được báo cáo của công ty và vượt qua hướng dẫn cả năm. Đà tăng của cổ phiếu được chứng minh thêm bằng tổng lợi nhuận giá đáng kể 43,91% trong sáu tháng qua.

Điều đáng chú ý là tỷ lệ P / E của P10 (đã điều chỉnh) ở mức 88,83, thoạt nhìn có vẻ cao. Tuy nhiên, điều này cần được xem xét trong bối cảnh triển vọng tăng trưởng của công ty và tỷ lệ PEG là 0,11, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với tiềm năng tăng trưởng của nó. Điều này phù hợp với kế hoạch đầy tham vọng của công ty nhằm tăng gấp đôi tài sản trả phí được quản lý vào năm 2029.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung có thể cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính và quỹ đạo tăng trưởng của P10. Hiện tại, có 11 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho P10, có thể cung cấp quan điểm có giá trị về triển vọng tương lai của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.