Cuộc gọi thu nhập: Mettler-Toledo thấy sự tăng trưởng ổn định trong bối cảnh những thách thức của thị trường

Mettler-Toledo International Inc. (MTD), nhà cung cấp thiết bị chính xác hàng đầu cho mục đích sử dụng chuyên nghiệp, đã báo cáo mức tăng trưởng doanh số khiêm tốn và tỷ suất lợi nhuận được cải thiện trong cuộc gọi thu nhập quý III/2024. Mặc dù giảm 20% trong phân khúc Bán lẻ Thực phẩm và doanh số bán nội tệ đi ngang từ đầu năm đến nay, công ty đã đạt được mức tăng 1% trong doanh thu quý 3 lên 954,5 triệu đô la.

Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) tăng 4% lên 10,21 USD, trong khi biên lợi nhuận gộp được cải thiện lên 60%. Giám đốc điều hành Patrick Kaltenbach và CFO Shawn Vadala đã cung cấp thông tin chi tiết về các sáng kiến chiến lược, hiệu suất thị trường và triển vọng tương lai của công ty, bao gồm tăng trưởng doanh số bán nội tệ dự kiến 8% trong quý 4 và EPS điều chỉnh từ 11,63 đô la đến 11,78 đô la.

Những điểm chính

• Doanh thu quý 3 tăng 1% lên 954,5 triệu USD, với mức tăng trưởng 5% trong phân khúc Phòng thí nghiệm.
• Phân khúc Bán lẻ Thực phẩm giảm 20% và doanh số bán nội tệ từ đầu năm đến nay đi ngang.
• EPS điều chỉnh trong quý 3 tăng 4% lên 10,21 USD; EPS được báo cáo là $ 9.96.
• Tăng trưởng doanh số bán nội tệ quý 4 dự kiến đạt xấp xỉ 8%.
• Tăng trưởng doanh số bán nội tệ cả năm 2024 dự kiến khoảng 2%, với EPS điều chỉnh dự báo từ 40,35 USD đến 40,50 USD.
• Đối với năm 2025, doanh số bán nội tệ dự kiến sẽ tăng khoảng 3%, với EPS điều chỉnh dao động từ $ 41,85 đến $ 42,50.
• Công ty có kế hoạch tận dụng các dịch vụ của mình và mở rộng lực lượng lao động kỹ thuật để khai thác cơ hội doanh thu dịch vụ trị giá 3 tỷ đô la.

Triển vọng công ty

• Mettler-Toledo dự kiến sẽ tiếp tục đầu tư vào đổi mới và bán hàng để chiếm thị phần, bất chấp điều kiện toàn cầu đầy thách thức.
• Các khoản đầu tư có mục tiêu được lên kế hoạch cho năm 2025 vào đổi mới và cải tiến dịch vụ, đặc biệt là trong các lĩnh vực bị phân mảnh và các thị trường mới nổi như Đông Nam Á và Ấn Độ.
• Hoạt động kinh doanh dịch vụ, chiếm khoảng 25% doanh thu, dự kiến sẽ tăng trưởng với tốc độ từ trung bình đến cao một con số.

Điểm nổi bật của Bearish

• Doanh số bán hàng ở châu Mỹ giảm 1%, với sự sụt giảm đáng chú ý trong Bán lẻ thực phẩm.
• Mảng Bán lẻ thực phẩm, hiện chiếm 5% tổng doanh thu, tiếp tục phải đối mặt với những thách thức bất chấp các cập nhật công nghệ và các giải pháp dựa trên AI.
• Tại Trung Quốc, doanh số bán hàng từ đầu năm đến nay giảm 15% và công ty dự báo mức tăng trưởng một con số thấp trong năm tới.

Điểm nổi bật của Bullish

• Châu Âu có mức tăng trưởng doanh số 1%, được thúc đẩy bởi các phân khúc Phòng thí nghiệm và Công nghiệp cốt lõi.
• Hoạt động của Trung Quốc đang trở lại tăng trưởng, với mức tăng trưởng hai con số hàng năm trong kinh doanh Phân tích quy trình.
• Mettler-Toledo dự báo mức tăng trưởng thấp đến trung bình một con số cho phân khúc Kiểm tra sản phẩm vào năm tới.

Bỏ lỡ

• Công ty thừa nhận những cơn gió ngược từ việc bồi thường biến đổi không trở lại mức mục tiêu vào năm 2024 và tác động tiền tệ không thuận lợi đến EPS.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Mối quan hệ giữa tăng trưởng doanh số và tăng trưởng EPS ước tính tăng 4% so với hướng dẫn EPS.
• Ban lãnh đạo đã thảo luận về tiềm năng đòn bẩy hoạt động trong lĩnh vực Dịch vụ và kế hoạch mở rộng số lượng nhân viên để hỗ trợ các sáng kiến tiếp thị và dịch vụ.
• Kaltenbach xác nhận rằng việc hủy hàng tồn kho trong hoạt động kinh doanh Phân tích quy trình đã được giải quyết, với tần suất và kích thước đơn hàng trở lại bình thường.
• Công ty đã đa dạng hóa dấu ấn sản xuất của mình, đặc biệt là ở Mexico, để giảm thiểu rủi ro thuế quan.

Mettler-Toledo vẫn lạc quan về tăng trưởng dài hạn và mở rộng biên lợi nhuận, bất chấp những thách thức thị trường hiện tại. Trọng tâm chiến lược của công ty vào đổi mới, cải tiến dịch vụ và đa dạng hóa thị trường dự kiến sẽ thúc đẩy hiệu suất trong tương lai.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Mettler-Toledo International Inc. (MTD) tiếp tục chứng minh khả năng phục hồi trong môi trường thị trường đầy thách thức, bằng chứng là hiệu quả tài chính và triển vọng chiến lược gần đây. Để bổ sung cho phân tích cuộc gọi thu nhập, dữ liệu InvestingPro cung cấp bối cảnh bổ sung cho các nhà đầu tư.

Theo dữ liệu mới nhất, Mettler-Toledo tự hào có vốn hóa thị trường là 27,84 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành công nghiệp dụng cụ chính xác. Hệ số P/E của công ty ở mức 36,17, cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho tiềm năng thu nhập của công ty. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro rằng MTD đang "Giao dịch ở bội số thu nhập cao", cho thấy niềm tin của thị trường vào triển vọng tăng trưởng trong tương lai của công ty.

Bất chấp những thách thức trong một số phân khúc nhất định, Mettler-Toledo vẫn duy trì lợi nhuận. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 là 3.76 tỷ USD, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 59.48%. Tỷ suất lợi nhuận mạnh mẽ này phù hợp với báo cáo cải thiện biên lợi nhuận gộp quý 3 của công ty lên 60%, nhấn mạnh khả năng duy trì sức mạnh định giá và hiệu quả hoạt động của MTD.

Một mẹo khác của InvestingPro nhấn mạnh rằng MTD "Hoạt động với mức nợ vừa phải", điều này đặc biệt phù hợp với kế hoạch tiếp tục đầu tư của công ty vào đổi mới và cải tiến dịch vụ. Mức nợ vừa phải này có thể cung cấp sự linh hoạt tài chính khi Mettler-Toledo theo đuổi các cơ hội tăng trưởng trong các lĩnh vực bị phân mảnh và các thị trường mới nổi.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung. Hiện tại, có thêm 8 Mẹo InvestingPro có sẵn cho Mettler-Toledo, có thể cung cấp quan điểm có giá trị về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.