Trong cuộc gọi thu nhập quý 3 gần đây, Giám đốc điều hành FLEX LNG (mã: FLNG) Oystein Kalleklev đã phác thảo hiệu quả tài chính và triển vọng tương lai của công ty. FLEX LNG báo cáo doanh thu EBITDA đã điều chỉnh là 90,5 triệu đô la, đáp ứng hướng dẫn của nó và thu nhập ròng là 17,4 triệu đô la.
Công ty cũng đã công bố các thỏa thuận thuê tàu mới cho các tàu của mình, Flex Resolute và Flex Courageous, kéo dài từ năm 2029 đến năm 2032, với các tùy chọn đến năm 2039. Mặc dù doanh thu quý 4 dự kiến giảm do thị trường giao ngay yếu, công ty vẫn duy trì tồn đọng thuê tàu vững chắc và dự đoán tăng trưởng thị trường, được hỗ trợ bởi nhu cầu LNG mạnh mẽ và tiềm năng tăng xuất khẩu của Mỹ.
Những điểm chính
- Doanh thu EBITDA đã điều chỉnh là 90,5 triệu đô la và thu nhập ròng là 17,4 triệu đô la.
- Thỏa thuận thuê tàu mới cho Flex Resolute và Flex Courageous từ năm 2029 đến năm 2039.
- Thị trường giao ngay yếu dự kiến sẽ ảnh hưởng đến doanh thu quý 4, nhưng tồn đọng hơn 50 năm hỗ trợ cổ tức 0,75 đô la cho mỗi cổ phiếu.
- Vị thế tiền mặt chiếu lệ 450 triệu đô la và hoàn thành tái cấp vốn 430 triệu đô la.
- Tăng trưởng thị trường 1% trong năm nay, dự kiến tăng lên 6% trong năm tới.
- Nhu cầu mạnh mẽ ở châu Á, với sự tăng trưởng đáng kể ở Trung Quốc và Ấn Độ.
- Dự kiến tái cân bằng thị trường vào năm 2027 do thay đổi quy định và loại bỏ các tàu lỗi thời.
Triển vọng công ty
- Dự kiến tăng trưởng xuất khẩu LNG 6% bắt đầu từ năm tới.
- Dự án LNG tồn đọng đáng kể của Mỹ có thể thúc đẩy nhu cầu vận chuyển từ năm 2028.
- Ban lãnh đạo tự tin duy trì cổ tức dựa trên nền tảng tài chính vững chắc.
Điểm nổi bật của Bearish
- Dự báo doanh thu quý 4 giảm do thị trường giao ngay yếu.
- Giá cước giao ngay thấp hiện tại vào khoảng 25.000 đô la cho trọng tải hiện đại.
- Nhập khẩu LNG ở châu Âu dưới mức của năm ngoái, với kho chứa ở mức 93% công suất.
Điểm nổi bật của Bullish
- Tồn đọng mạnh mẽ trên 50 năm cho thuê tàu.
- Nhu cầu mạnh mẽ từ châu Á, đặc biệt là Trung Quốc và Ấn Độ.
- Thị trường dự kiến sẽ cân bằng lại vào năm 2027 với việc giảm tàu hơi nước.
Bỏ lỡ
- Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 0,53 đô la, thấp hơn một chút so với các quý trước.
- Tỷ giá giao dịch hiện tại ở mức 75.000 USD, thấp hơn kỳ vọng ổn định tỷ giá dài hạn là 85.000 USD.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc điều hành đã thảo luận về lợi ích của việc duy trì tàu theo hệ thống Hàng hải Nhiên liệu EU.
- Giải quyết định vị thị trường của CONSTELLATION và tiềm năng cải thiện tỷ giá vào tháng 3 năm 2025.
- Lạc quan về việc giảm lãi suất trong tương lai, có khả năng tiết kiệm 14 triệu đô la hàng năm.
- Việc mua lại cổ phần được xem xét nhưng phức tạp bởi một cổ đông chi phối nắm giữ 43% cổ phần.
- Rủi ro địa chính trị, bao gồm cả kênh đào Panama, được coi là không tác động đáng kể đến thị trường.
FLEX LNG đã báo cáo hiệu quả tài chính ổn định khi đối mặt với nghịch cảnh của thị trường, tập trung vào điều lệ chiến lược và thận trọng tài chính. Vị thế tiền mặt mạnh mẽ và chiến lược phòng ngừa rủi ro của công ty đã cho phép nó điều hướng một thị trường giao ngay đầy thách thức trong khi vẫn duy trì niềm tin của nhà đầu tư thông qua cổ tức nhất quán. Với sự phát triển đáng kể về nhu cầu LNG và năng lực xuất khẩu sắp tới, FLEX LNG dường như đã sẵn sàng tận dụng sự tăng trưởng của thị trường trong tương lai, bất chấp những cơn gió ngược hiện tại. Các nhà đầu tư và các bên liên quan có thể mong đợi các bản cập nhật tiếp theo khi công ty báo cáo số liệu quý 4 vào tháng 2/2024.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính và định vị chiến lược của FLEX LNG, như đã thảo luận trong cuộc gọi thu nhập gần đây, được hỗ trợ thêm bởi các số liệu và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Biên lợi nhuận gộp ấn tượng của công ty là 80,43% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 nhấn mạnh hiệu quả hoạt động của công ty, phù hợp với doanh thu EBITDA điều chỉnh mạnh mẽ được báo cáo trong quý 3.
Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng FLEX LNG trả cổ tức đáng kể cho các cổ đông, được chứng thực bởi tỷ suất cổ tức hiện tại là 13,06%. Lợi suất đáng kể này hỗ trợ cam kết của công ty trong việc duy trì cổ tức 0,75 đô la cho mỗi cổ phiếu, như đã đề cập trong cuộc gọi thu nhập.
Một mẹo InvestingPro có liên quan khác chỉ ra rằng FLEX LNG có tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn. Sự ổn định tài chính này được phản ánh trong vị thế tiền mặt chiếu lệ của công ty là 450 triệu đô la và hoàn thành tái cấp vốn là 430 triệu đô la, như được nêu trong báo cáo thu nhập.
Hệ số P/E là 11,26 cho thấy cổ phiếu của FLEX LNG có thể được định giá hợp lý, đặc biệt là khi xem xét tồn đọng điều lệ mạnh mẽ của công ty và tiềm năng tăng trưởng thị trường trong những năm tới. Chỉ số định giá này, kết hợp với lợi nhuận của công ty trong mười hai tháng qua, như đã lưu ý trong một Mẹo InvestingPro khác, cung cấp bối cảnh cho sức khỏe tài chính được thảo luận trong cuộc gọi thu nhập.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 5 mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về tình hình tài chính và triển vọng thị trường của FLEX LNG.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.