Trong cuộc gọi thu nhập mới nhất, DNO ASA (DNO. OL), công ty dầu khí Na Uy, đã báo cáo một loạt kết quả tài chính hỗn hợp cho quý III/2024. Mặc dù thu nhập ròng giảm từ 35 triệu đô la xuống còn 20 triệu đô la, chủ yếu là do chi phí thuế cao hơn, công ty đã chứng kiến sự gia tăng doanh thu và lợi nhuận hoạt động. Doanh thu tăng 33 triệu đô la lên 170 triệu đô la và lợi nhuận hoạt động đã quay vòng từ khoản lỗ 3 triệu đô la trong quý 2 lên mức tăng 31 triệu đô la trong quý 3.
Sản lượng của công ty tại Kurdistan, đặc biệt là từ giấy phép Tawke, là một đóng góp mạnh mẽ cho hiệu quả tài chính, với sản lượng trung bình hàng ngày là 7.800 thùng dầu tương đương. DNO cũng tuyên bố sẽ duy trì cổ tức hàng năm ở mức 1,25 NOK/cổ phiếu, với mức thanh toán hàng quý là 0,3125 NOK/cổ phiếu dự kiến vào cuối tháng.
Những điểm chính
- Doanh thu quý 3 tăng lên 170 triệu USD, với lợi nhuận hoạt động là 31 triệu USD.
- Thu nhập ròng giảm xuống còn 20 triệu USD do chi phí thuế cao hơn.
- Sản lượng từ giấy phép Tawke ở Kurdistan đạt trung bình 7.800 thùng dầu tương đương mỗi ngày.
- Công ty giảm gần 10% chi phí hoạt động dự kiến.
- DNO xác nhận cổ tức hàng năm là 1,25 NOK/cổ phiếu, với cổ tức hàng quý là 0,3125 NOK.
- Vị thế tiền mặt ròng vẫn mạnh ở mức 990 triệu đô la, với các khoản đầu tư theo kế hoạch là 75 triệu đô la vào thăm dò và phát triển.
- Dòng tiền hoạt động trong quý 3 là 112 triệu USD, giảm so với 139 triệu USD trong quý 2.
Triển vọng công ty
- DNO đặt mục tiêu xây dựng giá trị lâu dài thông qua thăm dò và phát triển tại Bắc Sea.
- Công ty duy trì hướng dẫn sản xuất 80.000 tổng cho Tawke PSC trong năm.
- Cổ tức trong tương lai sẽ được xem xét dựa trên dòng tiền từ hoạt động kinh doanh và condi Sea ns thị trường.
Điểm nổi bật của Bearish
- Sản lượng Biển Bắc giảm do bảo trì theo kế hoạch.
- Thu nhập ròng giảm từ 35 triệu USD xuống còn 20 triệu USD, chủ yếu do chi phí thuế.
- Sự gián đoạn trong bán hàng địa phương ở Kurdistan do chính trị khu vực.
- Kết quả tốt của Baeshiqa thật đáng thất vọng, dẫn đến những đánh giá kỹ thuật tiếp theo.
Điểm nổi bật của Bullish
- Sản xuất mạnh mẽ ở Kurdistan đã góp phần tăng doanh thu.
- Giảm gần 10% chi phí hoạt động dự kiến.
- Cơ cấu vốn mạnh mẽ với tiền mặt ròng 134 triệu USD và tỷ lệ vốn chủ sở hữu đạt 40%.
- Dòng tiền hoạt động mạnh mẽ ở mức 112 triệu đô la cho quý 3.
Bỏ lỡ
- Điều chỉnh vốn lưu động thấp hơn dẫn đến giảm dòng tiền hoạt động từ quý 2 đến quý 3.
- Kết quả đáng thất vọng từ giếng Baeshiqa đòi hỏi phải phân tích kỹ thuật thêm.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Ban lãnh đạo cho biết còn quá sớm để đưa ra định hướng dòng tiền năm 2025.
- Sản lượng Tawke dự kiến sẽ giảm nhẹ trong quý 4 do hạn chế bán hàng tại địa phương.
- Chính sách cổ tức vẫn chưa chắc chắn, phụ thuộc vào các yếu tố như phục hồi xuất khẩu và trả nợ từ chính quyền khu vực Kurdistan.
- Tương lai Sea đầu tư ở Kurdistan phụ thuộc vào điều kiện thị trường được cải thiện.
- Tiến độ chậm chạp ở Biển Bắc Na Uy có nguồn gốc Sea sự thiếu kiên nhẫn, với sự tập trung cần thiết vào giá trị thời gian của tiền.
DNO ASA tiếp tục điều hướng một bối cảnh phức tạp với các hoạt động của mình ở Kurdistan và Biển Bắc. Trong khi công ty đã thể hiện khả năng phục hồi với hoạt động sản xuất và tài chính mạnh mẽ ở Kurdistan, những thách thức như chính trị khu vực và kết quả thăm dò đáng thất vọng đã ảnh hưởng đến triển vọng của công ty. Công ty vẫn cam kết với chính sách cổ tức của mình và lạc quan một cách thận trọng về các khoản đầu tư trong tương lai, phụ thuộc vào sự phục hồi của thị trường và sự phát triển của quy định. Khi DNO tiếp tục tập trung vào việc tạo ra giá trị dài hạn, các nhà đầu tư và các bên liên quan sẽ theo dõi chặt chẽ tiến độ của công ty trong các quý tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính gần đây của DNO ASA, như được nêu chi tiết trong cuộc gọi thu nhập, phù hợp với một số hiểu biết chính từ InvestingPro. Khả năng duy trì cổ tức của công ty, bất chấp môi trường đầy thách thức, được phản ánh trong một InvestingPro Tip lưu ý rằng DNO "đã tăng cổ tức trong 4 năm liên tiếp". Cam kết này đối với lợi nhuận của cổ đông đặc biệt đáng chú ý trong điều kiện thị trường hiện tại.
Vị thế tiền mặt mạnh mẽ của công ty, được nhấn mạnh trong báo cáo thu nhập với tiền mặt ròng là 990 triệu đô la, được hỗ trợ thêm bởi InvestingPro Tip chỉ ra rằng DNO "nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán". Tình hình tài chính mạnh mẽ này cung cấp cho công ty sự linh hoạt để điều hướng thị trường dầu khí đầy biến động và có khả năng theo đuổi các cơ hội tăng trưởng.
Từ góc độ định giá, InvestingPro Data cho thấy DNO đang giao dịch ở mức P/E Ratio là 11,34, tương đối thấp so với các công ty cùng ngành. Điều này có thể cho thấy cổ phiếu đang bị định giá thấp, đặc biệt là xem xét hiệu suất hoạt động vững chắc của công ty tại Kurdistan và chính sách cổ tức của nó.
Điều đáng chú ý là trong khi bài báo đề cập đến việc giảm thu nhập ròng, một Mẹo InvestingPro cho thấy rằng "thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay." Quan điểm hướng tới tương lai này có thể đáng khích lệ cho các nhà đầu tư xem xét triển vọng tương lai của công ty.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 12 mẹo bổ sung cho DNO, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.