Cuộc gọi thu nhập: Carlyle Group báo cáo quý 3 mạnh mẽ với FRE kỷ lục

Vào ngày 1 tháng 11 năm 2024, Tập đoàn Carlyle (NASDAQ: CG) đã báo cáo mức tăng trưởng đáng kể trong thu nhập quý III, nổi bật mức tăng 36% so với cùng kỳ năm ngoái về thu nhập liên quan đến phí (FRE) lên 278 triệu đô la và tỷ suất lợi nhuận FRE kỷ lục 47%. Công ty đang trên đà đạt được mục tiêu FRE hàng năm 1,1 tỷ đô la, được củng cố bởi 9 tỷ đô la vốn mới được huy động trong quý và tổng cộng 43 tỷ đô la trong mười hai tháng qua. Tài sản quản lý của Carlyle (AUM) đã đạt mức cao nhất mọi thời đại là 447 tỷ USD, nhờ dòng vốn chảy vào mạnh mẽ, đặc biệt là trong phân khúc Tài sản toàn cầu. Công ty cũng nhấn mạnh cam kết của mình đối với giá trị cổ đông, với 150 triệu đô la cổ phiếu được mua lại trong quý 3, tổng cộng 480 triệu đô la trong năm.

Những điểm chính

• Thu nhập kỷ lục liên quan đến phí là 278 triệu đô la, tăng 36% so với năm trước.
• Biên FRE cao nhất từ trước đến nay ở mức 47%.
• Đi đúng hướng để đạt được mục tiêu FRE hàng năm 1,1 tỷ đô la.
• Huy động được 9 tỷ USD vốn mới trong quý 3, tổng cộng 43 tỷ USD trong năm qua.
• Tài sản đang quản lý đạt mức kỷ lục 447 tỷ USD.
• IPO đáng kể và tăng giá hơn 7% trong các quỹ đầu tư tư nhân doanh nghiệp.
• 600 triệu đô la doanh thu hiệu suất tích lũy ròng, tổng cộng 2.8 tỷ đô la.
• Động lực mạnh mẽ được kỳ vọng trong đợt huy động vốn quý 4, đặc biệt là trên thị trường tín dụng.

Triển vọng công ty

• Phản ứng tích cực của thị trường sau bầu cử kỳ vọng sẽ thúc đẩy niềm tin của CEO và hoạt động M&ampA.
• Dự kiến tăng trưởng về phí gây quỹ và quản lý.
• Tập trung phân bổ vốn theo hướng tăng trưởng hữu cơ và mua lại cổ phần.
• 900 triệu USD còn lại trong ủy quyền mua lại cổ phần.
• Phí quản lý tăng trưởng mạnh về giải pháp, tín dụng; Cổ phần tư nhân doanh nghiệp phải đối mặt với những cơn gió ngược.

Điểm nổi bật của Bearish

• Phí quản lý vốn cổ phần tư nhân phải đối mặt với những cơn gió ngược mặc dù hiệu suất tổng thể mạnh mẽ.
• Mức bồi thường dựa trên cổ phiếu tăng cao dự kiến chỉ bình thường hóa vào năm 2025.

Điểm nổi bật của Bullish

• Nền tảng đầu tư mạnh mẽ kỳ vọng sẽ nâng cao thu nhập của cổ đông.
• Đường băng đáng kể cho tăng trưởng trước khi chuyển sang mô hình kinh doanh thâm dụng bảng cân đối kế toán.
• Hoạt động kỷ lục trên thị trường vốn với mục tiêu 40 tỷ đô la gây quỹ trong năm.

Bỏ lỡ

• Không có sai sót cụ thể nào được thảo luận trong cuộc gọi thu nhập.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Công ty có nguồn lực tốt cho các cơ hội tăng trưởng với hoạt động kỷ lục trong quý 4.
• Dự đoán sự phát triển hơn nữa trong tài chính dựa trên tài sản, đặc biệt là thông qua sắp xếp dòng chảy.
• Cam kết giảm số lượng cổ phiếu để quản lý pha loãng; giảm 1% đạt được trong năm nay.
• Quan hệ nhà đầu tư mở cho các yêu cầu tiếp theo.

Ban lãnh đạo của Tập đoàn Carlyle tự tin vào động lực của công ty và tiềm năng tăng trưởng trong tương lai, bằng chứng là chiến lược hoạt động của họ và những phát triển tích cực gần đây trong môi trường vĩ mô. Sự tập trung của công ty vào tăng trưởng hữu cơ và phân bổ vốn, cùng với quan hệ đối tác chiến lược và bối cảnh kinh tế thuận lợi, cho thấy triển vọng mạnh mẽ cho phần còn lại của năm và hơn thế nữa.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hiệu quả tài chính gần đây của Tập đoàn Carlyle phù hợp với một số chỉ số chính từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 18,32 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực cổ phần tư nhân. Đáng chú ý, doanh thu của Carlyle trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 2.78 tỷ USD, với tốc độ tăng trưởng khiêm tốn là 3.25%. Sự tăng trưởng này, mặc dù tích cực, nhấn mạnh sự tập trung của công ty vào việc nâng cao thu nhập và tỷ suất lợi nhuận liên quan đến phí như được nêu bật trong báo cáo quý 3 của họ.

Dữ liệu của InvestingPro cho thấy mức tăng trưởng doanh thu hàng quý đáng kể là 169,42% trong quý 2 năm 2024, tương ứng với báo cáo tăng vốn mạnh mẽ của công ty và tài sản kỷ lục đang được quản lý. Tỷ suất lợi nhuận gộp 58,16% trong mười hai tháng qua cho thấy khả năng duy trì lợi nhuận trong hoạt động của Carlyle, hỗ trợ tỷ suất lợi nhuận FRE kỷ lục 47% được đề cập trong báo cáo thu nhập.

Một mẹo của InvestingPro cho thấy giá cổ phiếu của Carlyle đã vượt trội so với S&P 500 trong năm qua, với tổng lợi nhuận đáng chú ý 91,33% trong 12 tháng qua. Hiệu suất này phù hợp với triển vọng tích cực của công ty và kết quả tài chính mạnh mẽ được thảo luận trong bài viết.

Một mẹo InvestingPro có liên quan khác lưu ý rằng các nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ lên cho năm tới. Điều chỉnh tăng này tương quan với dự báo lạc quan của Carlyle về huy động vốn quý 4 và quỹ đạo tăng trưởng tổng thể.

Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Carlyle, InvestingPro cung cấp 15 mẹo bổ sung, cung cấp phân tích toàn diện để thông báo các quyết định đầu tư.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.