VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
Dược phẩm Avadel (NASDAQ: AVDL) đã báo cáo quý III thành công vào năm 2024, nổi bật bởi hiệu suất mạnh mẽ của thuốc trị ngủ rũ, LUMRYZ. Thuốc đã thu được 50 triệu đô la doanh thu ròng với 2.300 bệnh nhân đang hoạt động và 700 lần bắt đầu mới trong quý.
Công ty cũng đã thấy sự chấp thuận thuận lợi của FDA mở rộng việc sử dụng LUMRYZ cho bệnh nhân ngủ rũ ở trẻ em.
Mặc dù phải đối mặt với khoản lỗ hoạt động, Avadel đã đạt được EBITDA điều chỉnh là 6,1 triệu đô la và duy trì triển vọng tích cực cho tương lai với các thủ tục pháp lý đang diễn ra chống lại Jazz Pharmaceuticals.
Những điểm chính
- LUMRYZ đạt doanh thu thuần 50 triệu USD với lợi nhuận gộp 43,9 triệu USD.
- Nhận được sự chấp thuận của FDA cho LUMRYZ để điều trị bệnh nhân ngủ rũ ở trẻ em từ bảy tuổi trở lên.
- Lỗ hoạt động 327.000 đô la trên cơ sở GAAP, nhưng EBITDA điều chỉnh dương ở mức 6,1 triệu đô la.
- Tác động theo mùa và thiết lập lại bảo hiểm dự kiến sẽ ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh quý 4.
- Các vấn đề pháp lý đang diễn ra, bao gồm kiện tụng bằng sáng chế và vụ kiện chống độc quyền chống lại Jazz, với phiên tòa dự kiến diễn ra vào tháng 11/2024.
Triển vọng công ty
- Avadel dự đoán dòng tiền dương trong quý 4 bất chấp tác động theo mùa đến thăm bệnh nhân và các khoản khấu trừ gộp trên ròng cao hơn.
- Công ty vẫn tập trung vào việc tối đa hóa tiềm năng thị trường của LUMRYZ thông qua hỗ trợ và tham gia của bệnh nhân.
Điểm nổi bật của Bearish
- Tỷ lệ tồn tại đã bị ảnh hưởng do sự thay đổi đối với bệnh nhân mới sử dụng oxybate, có khả năng ảnh hưởng đến tăng trưởng hàng quý về số lượng bệnh nhân bổ sung ròng.
- Những thách thức pháp lý vẫn tồn tại, bao gồm kiện tụng bằng sáng chế và vụ kiện chống độc quyền chống lại Jazz Pharmaceuticals.
Điểm nổi bật của Bullish
- Nhu cầu mạnh mẽ về LUMRYZ trên các phân khúc bệnh nhân, đặc biệt là ở những bệnh nhân mới sử dụng oxybate.
- Mở rộng thị trường chứng ngủ rũ với tiềm năng cho các liệu pháp kết hợp trong tương lai.
- Sự chấp thuận của FDA đối với việc sử dụng cho trẻ em dự kiến sẽ góp phần làm tăng bệnh nhân bắt đầu nhất quán.
Bỏ lỡ
- Tỷ lệ dai dẳng thấp hơn được quan sát thấy do sự thay đổi đối với bệnh nhân mới sử dụng oxybate.
- Lỗ hoạt động được báo cáo trên cơ sở GAAP, mặc dù được bù đắp bằng EBITDA điều chỉnh dương.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Lạc quan về nhu cầu tiếp tục của bệnh nhân đối với LUMRYZ.
- Không có thay đổi đáng kể nào dự kiến sẽ được hoàn trả vào năm 2025, với doanh thu ròng trung bình trên mỗi bệnh nhân khoảng 100.000 đô la hàng năm.
- Nhân khẩu sử dụng LUMRYZ: khoảng 30% bệnh nhân NT1 và 70% NT2.
- Sự cạnh tranh trong tương lai từ các chất chủ vận orexin được thừa nhận, với tiềm năng sử dụng liệu pháp kết hợp.
Dược phẩm Avadel tiếp tục điều hướng một thị trường cạnh tranh với sản phẩm hàng đầu của mình, LUMRYZ, đồng thời quản lý các thách thức tài chính và tranh chấp pháp lý. Trọng tâm chiến lược của công ty vào hỗ trợ bệnh nhân và mở rộng thị trường là trọng tâm trong nỗ lực duy trì và phát triển sự hiện diện của mình trong bối cảnh điều trị chứng ngủ rũ.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính và vị thế thị trường gần đây của Avadel Pharmaceuticals được làm sáng tỏ thêm bởi dữ liệu từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 1,27 tỷ USD, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào tiềm năng tăng trưởng của nó. Điều này phù hợp với thành công được báo cáo của LUMRYZ và cơ sở bệnh nhân đang mở rộng của nó.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu của Avadel trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 95.15 triệu đô la, với mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng là 6,260.23% so với cùng kỳ. Tốc độ tăng trưởng phi thường này nhấn mạnh việc áp dụng thị trường nhanh chóng của LUMRYZ và hỗ trợ triển vọng tích cực của công ty bất chấp những thách thức theo mùa.
Biên lợi nhuận gộp 94,62% trong mười hai tháng cuối cùng kết thúc quý 2/2024 là đặc biệt đáng chú ý. Tỷ suất lợi nhuận đặc biệt này phù hợp với một trong những Mẹo InvestingPro, làm nổi bật "tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng" của Avadel. Lợi nhuận cao như vậy ở cấp độ gộp cho thấy LUMRYZ là một tài sản có giá trị cao đối với công ty, hỗ trợ khả năng đầu tư vào tăng trưởng trong tương lai và điều hướng qua các khoản lỗ hoạt động hiện tại.
Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là mặc dù hiệu suất hàng đầu mạnh mẽ, Avadel vẫn chưa có lợi nhuận trên cơ sở lợi nhuận. Điều này được phản ánh trong một Mẹo InvestingPro khác, chỉ ra rằng các nhà phân tích không dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay. Điều này phù hợp với khoản lỗ hoạt động được báo cáo trong bài viết và gợi ý rằng các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ con đường sinh lời của công ty.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung. Có 7 Mẹo InvestingPro khác có sẵn cho Dược phẩm Avadel, có thể cung cấp bối cảnh có giá trị để hiểu sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.