Cuộc gọi thu nhập: Ambac điều hướng khoản lỗ quý 3 với trọng tâm P&C chiến lược

Ambac Financial Group, Inc. (NYSE: AMBC), trong cuộc gọi thu nhập quý III năm 2024, đã báo cáo khoản lỗ ròng 28 triệu USD, trái ngược hoàn toàn với thu nhập ròng được thấy trong cùng quý năm trước. Giám đốc điều hành Claude LeBlanc và CFO David Trick đã phác thảo những tiến bộ chiến lược của công ty, bao gồm việc mua lại Beat Capital và ra mắt sáu chương trình tổng đại lý quản lý (MGA) mới. Mặc dù thua lỗ ròng, Ambac cho thấy sự tăng trưởng hữu cơ mạnh mẽ trong sản xuất phí bảo hiểm và tăng tốc ngay lập tức chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 50 triệu đô la. Công ty cũng đang mong muốn bán mảng kinh doanh Đảm bảo Tài chính Kế thừa và lạc quan về sự tăng trưởng trong tương lai, với hướng dẫn doanh thu dự kiến từ 70 triệu đến 80 triệu đô la.

Những điểm chính

• Ambac báo cáo khoản lỗ ròng quý 3 là 28 triệu đô la, với khoản lỗ ròng đã điều chỉnh là 19 triệu đô la, bị ảnh hưởng bởi chi phí pháp lý và khoản lỗ từ hoạt động kinh doanh Bảo lãnh tài chính kế thừa.
• Sản lượng cao cấp tăng 86% so với cùng kỳ năm ngoái lên 260 triệu USD, với tổng sản lượng trong năm tăng 68%.
• Phí bảo hiểm ròng của Everspan tăng 32% lên 33 triệu đô la và tỷ lệ kết hợp của nó được cải thiện lên 100,5%.
• Vốn chủ sở hữu của cổ đông tăng lên 1,47 tỷ USD, với giá trị sổ sách được điều chỉnh tăng lên 1,39 tỷ USD.
• Ambac dự kiến bán mảng kinh doanh Bảo lãnh tài chính kế thừa và chuyển sang kế toán nắm giữ để bán vào quý 4 năm 2024 hoặc quý 1 năm 2025.
• Công ty đã đưa ra chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 50 triệu đô la và đặt mục tiêu EBITDA từ 70 triệu đô la đến 80 triệu đô la vào năm 2028.
• Ban lãnh đạo bày tỏ sự tin tưởng vào hiệu quả hoạt động của các công ty khởi nghiệp và tác động tích cực của việc mua lại Beat Capital đối với sự tăng trưởng trong tương lai.

Triển vọng công ty

• Ambac đang chuyển đổi sang kinh doanh P&C thuần túy, được đánh dấu bằng các thương vụ mua lại chiến lược và tăng trưởng hữu cơ.
• Công ty đang hướng tới mục tiêu EBITDA từ 70 triệu đến 80 triệu đô la vào năm 2028, được thúc đẩy bởi các sáng kiến và mua lại mới.
• Mục tiêu dài hạn là duy trì tỷ lệ kết hợp dưới 100, với nguyện vọng đạt tỷ lệ gần 90.

Điểm nổi bật của Bearish

• Công ty phải đối mặt với khoản lỗ ròng trong quý này, chủ yếu do chi phí pháp lý và khoản lỗ từ hoạt động kinh doanh Bảo lãnh tài chính kế thừa.
• Ambac đang chuẩn bị cho khoản lỗ đáng kể khoảng 639 triệu đô la do chuyển sang kế toán nắm giữ để bán cho Doanh nghiệp Legacy.

Điểm nổi bật của Bullish

• Sản xuất cao cấp cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ và phí bảo hiểm ròng của Everspan tăng trưởng đáng kể.
• Tỷ lệ kết hợp cho Everspan được cải thiện, cho thấy lợi nhuận tốt hơn.
• Vốn chủ sở hữu của cổ đông và giá trị sổ sách điều chỉnh đều thể hiện xu hướng tích cực.

Bỏ lỡ

• Mặc dù sản lượng phí bảo hiểm tăng, Ambac báo lỗ ròng trong quý này so với thu nhập ròng trong năm trước.
• Mảng Bảo lãnh tài chính kế thừa báo lỗ ròng, ảnh hưởng đến kết quả tài chính chung.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Ban lãnh đạo vẫn tự tin trong việc đáp ứng các mục tiêu EBITDA của họ và tích hợp thành công các thương vụ mua lại như Beat và Pivix.
• Công ty nhấn mạnh tầm quan trọng của các dịch vụ chia sẻ để hỗ trợ các công ty khởi nghiệp như Beat mở rộng sang Hoa Kỳ.
• Không có vấn đề nào được báo cáo với đánh giá quy định của Wisconsin liên quan đến quyền sở hữu của Oaktree trong hoạt động kinh doanh bảo lãnh tài chính. Thông tin liên lạc đang diễn ra giữa Oaktree và các cơ quan quản lý.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hiệu quả tài chính gần đây và các động thái chiến lược của Tập đoàn Tài chính Ambac được phản ánh trong một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Bất chấp khoản lỗ ròng được báo cáo trong quý 3 năm 2024, dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu của Ambac đã tăng 51,67% trong quý gần đây nhất, cho thấy hiệu suất hàng đầu mạnh mẽ. Điều này phù hợp với sự gia tăng được báo cáo của công ty trong sản xuất cao cấp và hỗ trợ triển vọng lạc quan của ban lãnh đạo về tăng trưởng trong tương lai.

Hệ số P/E của công ty là 7,9 và tỷ lệ Giá trên sổ sách là 0,41 cho thấy Ambac có thể bị định giá thấp so với các công ty cùng ngành. Điều này có thể đặc biệt thú vị đối với các nhà đầu tư khi xem xét quá trình chuyển đổi của công ty sang kinh doanh P&C thuần túy và các thương vụ mua lại chiến lược của nó.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng thu nhập ròng của Ambac dự kiến sẽ tăng trong năm nay, phù hợp với định hướng và các sáng kiến chiến lược của công ty. Ngoài ra, cổ phiếu đã cho thấy sự trở lại đáng kể trong tuần trước, với mức tăng giá 10,74%, có thể phản ánh tâm lý thị trường tích cực sau cuộc gọi thu nhập và chương trình mua lại cổ phiếu được công bố.

Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 10 lời khuyên bổ sung cho Tập đoàn Tài chính Ambac, cung cấp cho các nhà đầu tư phân tích toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.