Trong báo cáo thu nhập mới nhất, dLocal (DLO), nền tảng thanh toán xuyên biên giới hàng đầu, đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý III/2024, với Tổng khối lượng thanh toán (TPV) và lợi nhuận gộp kỷ lục. Giám đốc điều hành Pedro Arnt nhấn mạnh sự phục hồi của công ty từ một khởi đầu yếu kém trong năm, đạt được TPV là 6,5 tỷ USD, đánh dấu mức tăng 41% so với cùng kỳ năm ngoái và tăng 8% theo quý.
Lợi nhuận gộp đạt mức cao 78 triệu USD, tăng 5% so với năm trước, được thúc đẩy bởi hiệu suất thị trường mạnh mẽ, đặc biệt là ở Ai Cập và Mexico. EBITDA điều chỉnh cũng tăng đáng kể lên 52 triệu USD, thể hiện đòn bẩy hoạt động của công ty mặc dù vẫn tiếp tục đầu tư vào công nghệ và cơ sở hạ tầng.
Những điểm chính
- TPV của dLocal đạt kỷ lục 6,5 tỷ USD, với mức tăng trưởng 41% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Lợi nhuận gộp đạt kỷ lục 78 triệu USD, tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái.
- EBITDA điều chỉnh tăng lên 52 triệu USD, phản ánh hiệu quả hoạt động.
- Chi phí hoạt động là 37 triệu USD, tăng 61% so với cùng kỳ năm ngoái do phát triển sản phẩm và đầu tư CNTT.
- Thu nhập ròng là 27 triệu USD, giảm so với các kỳ trước do chi phí tài chính cao hơn.
- Công ty đã tung ra các sản phẩm mới và mở rộng danh mục cấp phép tại Nigeria, Ecuador và Uganda.
- Bất chấp những thách thức ở Brazil và Argentina, dLocal cho thấy hiệu suất mạnh mẽ ở Mexico, Châu Phi và Châu Á.
Triển vọng công ty
- Ban lãnh đạo kỳ vọng kết quả kinh doanh quý 4 sẽ bị ảnh hưởng bởi sự gia tăng sản lượng thương mại theo mùa.
- Đầu tư vào khả năng hoạt động đang diễn ra, tập trung vào việc đạt được đòn bẩy hoạt động trong tương lai.
- Công ty vẫn lạc quan về tăng trưởng bền vững và các cơ hội đường ống vào năm 2025.
Điểm nổi bật của Bearish
- Thu nhập thuần giảm 42% theo quý và 34% so với cùng kỳ năm trước.
- Lợi nhuận gộp của LATAM giảm 6% so với cùng kỳ năm ngoái, bị ảnh hưởng bởi sự mất giá tiền tệ ở Argentina và các vấn đề về giá cả ở Brazil.
Điểm nổi bật của Bullish
- TPV xuyên biên giới lần đầu tiên vượt 3 tỷ USD.
- Lợi nhuận gộp của Mexico tăng trưởng trên 60% do khối lượng tăng và chi phí chế biến thấp hơn.
- Khu vực châu Phi và châu Á tăng trưởng gần 50% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Sản phẩm phối khí ra mắt quý 4/2023 đang cho thấy sự khởi đầu mạnh mẽ.
Bỏ lỡ
- Tập trung doanh thu vẫn ở mức cao, với hơn 60% đến từ 10 khách hàng hàng đầu.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Công ty tập trung vào việc giảm sự phụ thuộc vào các khách hàng hàng đầu và đa dạng hóa các nguồn doanh thu.
- dLocal đặt mục tiêu các mức định hướng trung hạn vào giữa những năm 70 cho đòn bẩy hoạt động.
- Giải pháp điều phối thanh toán phục vụ cho cả khách hàng mới và khách hàng hiện tại, cung cấp sự lựa chọn giữa mô hình đơn giản hóa hoặc hợp đồng trực tiếp với bộ xử lý.
- Ban lãnh đạo lạc quan một cách thận trọng về quý 4, đặc biệt là ở Brazil, nhưng đang chờ đợi sự cụ thể hóa đầy đủ của quý.
Tóm lại, cuộc gọi thu nhập quý 3 năm 2024 của dLocal cho thấy một công ty đang có những bước tiến về hiệu quả hoạt động, mở rộng thị trường và đổi mới sản phẩm. Mặc dù có một số thách thức trong khu vực và tập trung doanh thu cao từ các khách hàng hàng đầu, các hoạt động đa dạng và đầu tư chiến lược của dLocal giúp dLocal tiếp tục tăng trưởng trong lĩnh vực thị trường mới nổi.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Cuộc gọi thu nhập gần đây của dLocal vẽ ra một bức tranh về một công ty trải qua kết quả tài chính hỗn hợp, được phản ánh trong dữ liệu và thông tin chi tiết từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 2,98 tỷ USD, cho thấy sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực fintech.
Một trong những mẹo InvestingPro nổi bật nhất là dLocal đã thấy "lợi nhuận đáng kể trong tuần trước", với tổng lợi nhuận giá 7,75% trong tuần qua. Điều này phù hợp với tâm lý tích cực được thể hiện trong cuộc gọi thu nhập liên quan đến sự phục hồi và phá kỷ lục của công ty Tổng khối lượng thanh toán (TPV).
Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là dLocal đang "giao dịch ở tỷ lệ P/E cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn". Hệ số P/E hiện tại (đã điều chỉnh) là 66,51, cao đáng kể và cho thấy các nhà đầu tư đang định giá mức tăng trưởng đáng kể trong tương lai. Chỉ số định giá này cần được xem xét cùng với báo cáo tăng trưởng TPV và lợi nhuận gộp của công ty.
Dữ liệu InvestingPro cho thấy mức tăng trưởng doanh thu 33,84% trong mười hai tháng qua, điều này hỗ trợ câu chuyện của công ty về hiệu suất mạnh mẽ, đặc biệt là ở các thị trường như Ai Cập và Mexico. Biên lợi nhuận gộp 39,15% cũng phản ánh khả năng duy trì lợi nhuận đồng thời mở rộng hoạt động của công ty.
Điều đáng chú ý là trong khi cuộc gọi thu nhập nhấn mạnh sự sụt giảm thu nhập ròng, InvestingPro Tip chỉ ra rằng "các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay", điều này có thể mang lại một số trấn an cho các nhà đầu tư lo ngại về sự sụt giảm thu nhập ròng gần đây.
Sự tập trung của công ty vào đòn bẩy hoạt động được phản ánh trong biên thu nhập hoạt động là 21,38%, thể hiện hiệu quả trong hoạt động của mình mặc dù tăng đầu tư vào công nghệ và cơ sở hạ tầng.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung có thể cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính và triển vọng tương lai của dLocal. Có 13 mẹo bổ sung có sẵn trên InvestingPro, có thể cung cấp bối cảnh có giá trị cho thông tin cuộc gọi thu nhập.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.