National Bank Holdings Corporation (NBHC) đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh là 0,86 đô la so với dự báo là 0,77 đô la. Bất chấp thu nhập vượt trội, doanh thu của công ty vẫn thấp hơn kỳ vọng, đạt 101,25 triệu đô la so với 107,09 triệu đô la dự báo. Sau thông báo, cổ phiếu của NBHC đã giảm 1,38% trong giao dịch ngoài giờ, phản ánh lo ngại của nhà đầu tư về sự thiếu hụt doanh thu.
Bài học chính
- EPS đã điều chỉnh của NBHC là 0,86 đô la vượt dự báo 11,7%.
- Doanh thu 101,25 triệu đô la thấp hơn kỳ vọng 5,5%.
- Cổ phiếu giảm 1,38% trong giao dịch ngoài giờ mặc dù EPS đã vượt qua.
- 2Thị trường Unifi sẽ tạo ra doanh thu vào nửa cuối năm 2025.
- Tăng trưởng cho vay năm 2025 dự kiến ở mức trung bình một con số.
Hiệu suất công ty
National Bank Holdings đã chứng minh hiệu quả tài chính mạnh mẽ trong quý IV năm 2024, với thu nhập ròng là 28,2 triệu đô la, tương đương 0,73 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng. Thu nhập ròng đã điều chỉnh ở mức 33,2 triệu đô la tương đương 0,86 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng, cho thấy khả năng vượt trội so với kỳ vọng EPS của công ty. Trong cả năm, công ty đã báo cáo thu nhập ròng là 118,8 triệu đô la, tương đương 3,08 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng, với con số điều chỉnh là 123,9 triệu đô la, tương đương 3,22 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng. Ngân hàng duy trì lợi nhuận tốt trên vốn chủ sở hữu phổ thông hữu hình ở mức 14,4% và đạt mức tăng trưởng 11% về giá trị sổ sách hữu hình trong suốt năm 2024.
Điểm nổi bật về tài chính
- Doanh thu: 101,25 triệu USD, giảm so với kỳ vọng 107,09 triệu USD.
- Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: 0,86 đô la, vượt quá dự báo là 0,77 đô la.
- Thu nhập ròng cả năm 2024: 118,8 triệu USD, 3,08 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng.
- Thu nhập ròng cả năm đã điều chỉnh: 123,9 triệu đô la, 3,22 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng.
- Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu phổ thông hữu hình: 14,4% (đã điều chỉnh).
Thu nhập so với dự báo
EPS đã điều chỉnh được báo cáo của National Bank Holdings là 0,86 đô la vượt qua ước tính đồng thuận là 0,77 đô la khoảng 11,7%. Tuy nhiên, doanh thu của công ty đã bị thiếu, đạt 101,25 triệu USD so với 107,09 triệu USD dự kiến, giảm 5,5%. Hiệu suất hỗn hợp này làm nổi bật kết quả EPS mạnh mẽ bị lu mờ bởi những thách thức về doanh thu.
Phản ứng thị trường
Bất chấp nhịp đập EPS, cổ phiếu của NBHC đã giảm 1,38% trong giao dịch ngoài giờ, đóng cửa ở mức 43,56 đô la. Động thái này phản ánh sự lo ngại của nhà đầu tư về doanh thu bị bỏ lỡ và những tác động tiềm ẩn của nó đối với tăng trưởng trong tương lai. Hiệu suất của cổ phiếu nằm trong phạm vi 52 tuần từ 32,13 đô la đến 51,76 đô la, cho thấy sự biến động đang diễn ra.
Triển vọng & Hướng dẫn
Trong tương lai, NBHC dự kiến tăng trưởng cho vay ở mức trung bình một con số cho năm 2025, với mục tiêu vượt quá 10 tỷ đô la tổng tài sản. Tỷ suất lợi nhuận ròng dự kiến sẽ duy trì khoảng 3,9%, trong khi thu nhập phi lãi được dự kiến từ 72 triệu đến 77 triệu đô la. Công ty có kế hoạch đầu tư 27-29 triệu đô la vào thị trường ngân hàng 2Unifi của mình, dự kiến sẽ tạo ra doanh thu vào nửa cuối năm 2025.
Bình luận điều hành
Giám đốc điều hành Tim Laney bày tỏ sự tin tưởng vào vị trí của công ty, nói rằng, "Chúng tôi bước vào năm 2025 trên nền tảng vững chắc." Chủ tịch Aldis Percons nhấn mạnh tầm quan trọng của kỷ luật tín dụng, lưu ý, "Cách tiếp cận kỷ luật của chúng tôi đối với tín dụng vẫn là trọng tâm trong chiến lược của chúng tôi." Laney cũng nhấn mạnh các cuộc thảo luận M&A đang diễn ra của công ty, mô tả chúng là "rất mang tính xây dựng".
Hỏi & Đáp
Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về tác động của Tu chính án Durbin, mà ban lãnh đạo trả lời rằng công ty đã tránh được khoảng 10 triệu đô la phí phí. Các câu hỏi khác tập trung vào chiến lược tiền gửi và bối cảnh cạnh tranh của công ty, cũng như sự sẵn sàng của cơ sở hạ tầng để vượt qua ngưỡng tài sản 10 tỷ đô la.
Rủi ro và thách thức
- Những thách thức tiềm ẩn về tăng trưởng doanh thu nếu điều kiện thị trường thay đổi.
- Cạnh tranh trong lĩnh vực ngân hàng có thể gây áp lực lên lợi nhuận.
- Những thay đổi về quy định ảnh hưởng đến cấu trúc và hoạt động của phí.
- Suy thoái kinh tế ảnh hưởng đến hiệu quả cho vay và chất lượng tín dụng.
- Rủi ro thực hiện liên quan đến việc ra mắt và đầu tư thị trường 2Unifi.
Bản ghi đầy đủ - National Bank Holdings Corporation (NBHC) Q4 2024:
Anna, Người điều hành hội nghị: Chào buổi sáng, mọi người và chào mừng bạn đến với Cuộc gọi thu nhập quý IV năm 2024 của National Bank Holdings Corporation. Tên tôi là Anna, và tôi sẽ là người điều hành hội nghị của bạn trong ngày hôm nay. Tại thời điểm này, tất cả những người tham gia đang ở chế độ chỉ nghe. Xin nhắc lại, hội nghị này đang được ghi lại cho mục đích phát lại. Bây giờ tôi sẽ chuyển cuộc gọi cho Emily Gooden, Giám đốc Kế toán và Giám đốc Quan hệ Nhà đầu tư.
Emily Gooden, Giám đốc Kế toán và Giám đốc Quan hệ Nhà đầu tư, National Bank Holdings Corporation: Cảm ơn Anna và chào buổi sáng. Chúng ta sẽ bắt đầu cuộc gọi hôm nay với những nhận xét đã chuẩn bị sẵn, sau đó là một phiên hỏi đáp. Tôi muốn nhắc bạn rằng cuộc gọi hội nghị này sẽ chứa các tuyên bố hướng tới tương lai, bao gồm, nhưng không giới hạn ở các tuyên bố liên quan đến chiến lược của công ty, các khoản vay, tiền gửi, vốn, thu nhập lãi ròng, thu nhập ngoài lãi, ký quỹ, trợ cấp, thuế và chi phí không lãi vay. Kết quả thực tế có thể khác biệt đáng kể so với những gì đã thảo luận ngày hôm nay. Những tuyên bố hướng tới tương lai này phụ thuộc vào rủi ro, sự không chắc chắn và các yếu tố khác, được tiết lộ chi tiết hơn trong hồ sơ gần đây nhất của công ty với Hoa Kỳ.
S. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch. Những tuyên bố này chỉ có hiệu lực kể từ ngày kêu gọi này và National Bank Holdings Corporation không có nghĩa vụ cập nhật hoặc sửa đổi các tuyên bố này. Ngoài ra, cuộc gọi hôm nay sẽ đề cập đến một số biện pháp không phải GAAP, mà National Bank Holdings Corporation tin rằng cung cấp thông tin hữu ích cho các nhà đầu tư. Việc đối chiếu các biện pháp tài chính không phải GAAP này với các chỉ số GAAP được cung cấp trong thông cáo báo chí được đăng trên phần Quan hệ Nhà đầu tư của www.nationalbankholdings.com.
Bây giờ tôi rất vui được chuyển cuộc gọi và giới thiệu Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của National Bank Holdings Corporation, ông Tim Laney.
Tim Laney, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, National Bank Holdings Corporation: Cảm ơn Emily. Chào buổi sáng và cảm ơn bạn đã tham gia cùng chúng tôi khi chúng tôi thảo luận về kết quả quý 4 và cả năm 2024 của National Bank Holdings. Tôi rất vui khi có sự tham gia của Chủ tịch NBH, Aldis Percons cũng như Giám đốc Tài chính của chúng tôi, Nicole Vandeneveld. Chúng tôi đã mang lại thu nhập vững chắc là 0,86 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng trong quý và lợi nhuận 14,4% trên vốn chủ sở hữu phổ thông hữu hình khi được điều chỉnh theo tác động của việc bán chứng khoán. Chúng tôi đã đạt mức tăng trưởng thu nhập lãi ròng hàng năm 11,3% trong quý với biên lãi ròng mạnh mẽ là 3,99%.
Trước khi chuyển cuộc gọi cho Nicole, tôi sẽ chỉ ra rằng giá trị sổ sách hữu hình đã tăng 11% trong năm 2024 và chúng tôi đã kết thúc năm với tỷ lệ vốn cấp 1 của vốn chủ sở hữu phổ thông là 13,2%. Nicole?
Nicole Vandeneveld, Giám đốc Tài chính, National Bank Holdings Corporation: Cảm ơn Tim.
Anna, Người điều hành hội nghị: Và đối với khán giả qua điện thoại của chúng tôi, xin vui lòng chờ đợi. Có vẻ như chúng tôi đã mất kết nối cho những người thuyết trình của mình.
Tim Laney, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, National Bank Holdings Corporation: Chúng tôi xin lỗi. Tôi không chắc điều gì đã xảy ra trên đường dây, nhưng tôi chỉ giới thiệu Nicole. Và Nicole, tôi sẽ yêu cầu bạn lấy nó từ đây.
Nicole Vandeneveld, Giám đốc Tài chính, National Bank Holdings Corporation: Cảm ơn Tim. Xin chào. Trong cuộc gọi hôm nay, tôi sẽ đề cập đến những điểm nổi bật về tài chính cho quý 4 và cả năm 2024 và chia sẻ hướng dẫn của chúng tôi cho năm 2025. Phù hợp với thông lệ trước đây của chúng tôi, hướng dẫn của chúng tôi không bao gồm bất kỳ quyết định chính sách lãi suất nào trong tương lai của Fed. Trong quý 4, chúng tôi đã báo cáo thu nhập ròng là 28.200.000 đô la hoặc 0,73 đô la thu nhập trên mỗi cổ phiếu pha loãng.
Trong quý 4, chúng tôi đã công bố bán chiến lược chứng khoán đầu tư khoảng 130.000.000 đô la, dẫn đến lỗ sau thuế là 5.000.000 đô la Số tiền thu được từ việc bán chứng khoán sẽ được tái đầu tư vào chứng khoán có lợi suất cao hơn trong quý 1 năm 2025. Kết quả của việc quản lý bảng cân đối kế toán chiến lược của chúng tôi, tổng tài sản của chúng tôi kết thúc năm ở mức 9.800.000.000 đô la Như Tim chia sẻ với bạn, điều chỉnh cho khoản lỗ bán chứng khoán một lần, thu nhập ròng của chúng tôi tăng lên 33.200.000 đô la hoặc 0,86 đô la thu nhập trên mỗi cổ phiếu pha loãng. Điều này dẫn đến lợi nhuận điều chỉnh trên tài sản hữu hình trung bình là 1,4% và lợi nhuận điều chỉnh trên vốn chủ sở hữu hữu hình trung bình là 14,4%. Trên cơ sở quý liên kết, chúng tôi đã tăng doanh thu ròng trước dự phòng tương đương chịu thuế hoàn toàn của mình lên 13,5% hàng năm, một lần nữa sau khi điều chỉnh tác động một lần của việc bán chứng khoán. Trong cả năm 2024, tổng thu nhập ròng của chúng tôi là 118.800.000 đô la hoặc 3,08 đô la thu nhập trên mỗi cổ phiếu pha loãng.
Điều chỉnh tác động của việc bán chứng khoán, thu nhập ròng là 123.900.000 đô la hoặc 3,22 đô la thu nhập trên mỗi cổ phiếu pha loãng. Trong năm 2024, chúng tôi duy trì biên lãi ròng mạnh mẽ, tạo ra tăng trưởng tiền gửi trung bình là 4,7% và tăng giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu lên 11%. Chúng tôi tiếp tục hài lòng với cam kết của các nhân viên ngân hàng trong việc phát triển mối quan hệ với khách hàng và chúng tôi bước vào năm mới với nguồn cho vay vững chắc. Chúng tôi dự đoán mức nhu cầu cho vay cao hơn vào năm 2025 và dự đoán tăng trưởng khoản vay năm 2025 sẽ ở mức trung bình một con số. Biên lãi ròng tương đương chịu thuế hoàn toàn đã tăng 12 điểm cơ bản trong quý lên mức 3,99%.
Các nhân viên ngân hàng của chúng tôi đã nỗ lực kỷ luật trong việc định giá lại tiền gửi đã giúp giảm 22 điểm cơ bản chi phí tiền gửi của chúng tôi, bù đắp cho sự sụt giảm 7 điểm cơ bản trong lợi suất tài sản thu nhập trong quý. Kết quả là, thu nhập lãi ròng tương đương chịu thuế hoàn toàn Kết quả là, thu nhập lãi ròng tương đương chịu thuế hoàn toàn tăng 11,3% hàng năm trong quý lên 92.000.000 đô la Như tôi đã đề cập trước đó, chúng tôi không kết hợp các thay đổi lãi suất trong tương lai trong dự báo của mình. Và với suy nghĩ đó, cho năm 2025, chúng tôi dự kiến biên lãi ròng tương đương chịu thuế hoàn toàn sẽ duy trì ở mức 3,9%. Chuyển sang chất lượng tín dụng, tỷ lệ nợ xấu của chúng tôi vẫn thấp hơn mức trung bình của các công ty ngang hàng ở mức 46 điểm cơ bản của tổng dư nợ cho vay. Chúng tôi đã tính phí 1 khoản tín dụng đã đặt trước đó trong quý, dẫn đến 11 điểm cơ bản của khoản khấu trừ ròng hàng năm cho quý hoặc chỉ 13 điểm cơ bản trong năm.
Chi phí dự phòng của quý là 2.000.000 đô la chủ yếu được thúc đẩy bởi tăng trưởng khoản vay của quý và sự gia tăng các yêu cầu dự trữ do phương pháp mô hình CECL của chúng tôi. Tỷ lệ trợ cấp trên tổng cho vay kết thúc quý ở mức 1,22%, phù hợp với quý trước. Chúng tôi tiếp tục nắm giữ 23.000.000 đô la nhãn hiệu so với danh mục cho vay đã mua lại của chúng tôi, điều này bổ sung thêm 29 điểm cơ bản bảo hiểm tổn thất cho vay nếu được áp dụng trên toàn bộ danh mục cho vay. Tổng thu nhập phi lãi cho quý 4 là 11.100.000 đô la và bao gồm 6.600.000 đô la tổn thất trước thuế từ việc bán chứng khoán đầu tư. Đối với năm 2025, chúng tôi dự kiến tổng thu nhập phi lãi suất của chúng tôi sẽ nằm trong khoảng từ $72,000,000 đến $77,000,000 Chi phí phi lãi vay trong quý 4 là tổng cộng $64,500,000 và bao gồm $1,200,000 giảm giá từ việc hợp nhất 3 trung tâm ngân hàng.
Không bao gồm sự suy giảm, chi phí phi lãi vay đã giảm 900.000 đô la trên cơ sở quý liên kết. Chi phí không lãi cả năm của năm 2024 đã được quản lý tốt và tổng cộng là 254.000.000 đô la và bao gồm 13.000.000 đô la của 2 chi phí liên quan đến UNIFI. Chi phí phi lãi vay cho năm 2025 dự kiến nằm trong khoảng từ 272.000.000 đến 278.000.000 đô la và bao gồm khoảng 27.000.000 đến 29.000.000 đô la đầu tư vào 2Unify. Trong nỗ lực cung cấp khả năng hiển thị bổ sung, trong bài phát biểu trong tương lai của tôi, chúng tôi sẽ tách ra khoản đầu tư vào 2Unify từ tỷ lệ chi phí của ngân hàng cốt lõi. Sự gia tăng chi phí 2Unify hàng năm bao gồm việc giới thiệu các nhà phát triển bổ sung và khấu hao tài sản vốn hóa.
Không bao gồm 2 chi phí liên quan đến UNIFI tăng, chi phí không lãi vay của ngân hàng cốt lõi dự kiến sẽ tăng 3% trong năm 2025. Thuế suất hiệu quả cả năm cho năm 2024, không bao gồm các lợi ích thuế vượt mức, là 18,5% và được hưởng lợi từ các khoản tín dụng thuế nghiên cứu và phát triển liên quan đến 2 công trình xây dựng thống nhất. Chúng tôi dự đoán thuế suất hiệu quả năm 2025 là khoảng 19%. Về quản lý vốn, chúng tôi tiếp tục tăng vốn dư thừa và kết thúc quý với tỷ lệ TCE mạnh mẽ là 10,2%, tỷ lệ đòn bẩy Cấp 1 là 10,7% và tỷ lệ vốn chủ sở hữu phổ thông Cấp 1 là 13,2%. Chúng tôi dự đoán số lượng cổ phiếu của chúng tôi sẽ duy trì khoảng 38.600.000 cổ phiếu pha loãng đang lưu hành trong năm 2025.
Với điều đó, tôi sẽ chuyển nó cho Alden.
Aldis Percons, Chủ tịch, National Bank Holdings Corporation: Chà, cảm ơn Nicole và chào buổi sáng. Kết quả mạnh mẽ của chúng tôi trong quý này được thúc đẩy bởi sự tập trung của chúng tôi vào việc tài trợ cho tăng trưởng khoản vay bằng tiền gửi chi phí thấp, chủ động quản lý tín dụng, đa dạng hóa thu nhập phí và tạo ra đòn bẩy hoạt động tích cực thông qua quản lý chi phí có kỷ luật. Như Nicole đã đề cập, tính thanh khoản và mức vốn mạnh mẽ của chúng tôi cho phép chúng tôi sử dụng tiền gửi Camber để định vị lại danh mục đầu tư của mình và giữ tổng bảng cân đối kế toán dưới mốc 10.000.000.000 đô la, do đó trì hoãn tác động của Durbin thêm một năm nữa. Phải nói rằng, mục tiêu của chúng tôi cho năm 2025 là tăng trưởng vượt quá 10.000.000.000 đô la tổng tài sản, là tăng trưởng vượt quá 10.000.000.000 đô la tổng tài sản, được thúc đẩy bởi cả khoản vay vững chắc và tăng danh mục đầu tư. Nicole đã đưa ra hướng dẫn cho tăng trưởng khoản vay.
Và tôi chỉ muốn nói thêm rằng chúng tôi dự kiến số dư tiền mặt và an ninh đầu tư kết hợp sẽ giải quyết khoảng 15% tổng bảng cân đối kế toán vào năm 2025. Theo tóm tắt của quý 4, các khoản tài trợ cho vay trong quý đạt tổng cộng 480.000.000 đô la, đây là một trong những khóa học sản xuất khoản vay cao nhất trong lịch sử của Công ty. Tuy nhiên, chúng tôi cũng đã trải qua mức độ thanh toán và khoản thanh toán cao, điều mà tôi nghĩ phản ánh nền kinh tế sôi động, hoạt động kinh tế sôi động trên các thị trường dấu chân của chúng tôi và là thời điểm tốt cho năm 2025. Việc sử dụng dây chuyền của chúng tôi đã tăng trong quý và đang có dấu hiệu trở lại mức trung bình lịch sử. Sản lượng cho vay mới trong quý đã giảm tỷ lệ trung bình 7,9%, kết hợp với tổng chi phí tiền gửi giảm 22 điểm cơ bản đã thúc đẩy tỷ suất lợi nhuận ròng mở rộng lên 3,99% trong quý.
Chúng tôi rất tự tin vào việc chủ động thực hiện chiến lược gửi tiền của mình. Tổng dữ liệu tiền gửi của quý 4 là 44% so với mức giảm lãi suất mục tiêu của Fed, phù hợp với dữ liệu tiền gửi khi lãi suất tăng. Nhìn chung, khi chúng tôi hướng tới năm 2025, chúng tôi vẫn tự tin vào khả năng mang lại kết quả mạnh mẽ, được thúc đẩy bởi tăng trưởng cho vay mạnh mẽ và việc tiếp tục mở rộng nhượng quyền thương mại tiền gửi cốt lõi của chúng tôi. Cách tiếp cận có kỷ luật của chúng tôi đối với tín dụng vẫn là trọng tâm trong chiến lược của chúng tôi, đảm bảo chúng tôi cân bằng tăng trưởng với quản lý rủi ro vững chắc. Chúng tôi tin rằng sự tập trung của chúng tôi vào ngân hàng quan hệ tiếp tục tạo sự khác biệt cho chúng tôi và cho phép chúng tôi tăng cường sự tham gia của khách hàng và tạo ra giá trị lâu dài cho các cổ đông của chúng tôi.
Và với điều đó, tôi sẽ quay lại cho bạn.
Tim Laney, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, National Bank Holdings Corporation: Cảm ơn Aldis. Chà, như Nicole và Aldis đã chia sẻ, chúng tôi bước vào năm 2025 trên nền tảng vững chắc. Chúng tôi hài lòng với mức độ hoạt động kinh doanh mà chúng tôi đang thấy trên thị trường của mình và chúng tôi tin rằng chúng tôi đã sẵn sàng để có một năm tốt đẹp. Nhóm 2 UNIFI của chúng tôi tiếp tục xây dựng thị trường ngân hàng trong tương lai và nhóm đang tiến bộ đúng thời gian và hoạt động trong phạm vi ngân sách. Chúng tôi bắt đầu thử nghiệm người dùng trong quý 4 và chúng tôi thích những gì chúng tôi đang thấy.
Cuối cùng, chúng tôi tiếp tục coi trọng việc duy trì tùy chọn. Chúng tôi vẫn tập trung vào M & A và các thị trường chiến lược và với cơ sở vốn vững chắc, chúng tôi tin rằng chúng tôi có vị trí tốt để tận dụng một loạt các hành động thân thiện với cổ đông nếu chúng thành hiện thực. Và về lưu ý đó, tôi sẽ yêu cầu tổng đài viên của chúng tôi mở đường dây cho các câu hỏi.
Anna, Người điều hành hội nghị: Bây giờ chúng ta sẽ trả lời câu hỏi từ Ryan Kane với DA Davidson.
Tim Laney, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, National Bank Holdings Corporation: Xin chào, Ryan.
Ryan Kane / Ryan Payne, Nhà phân tích, DA Davidson: Ryan Payne thay cho Jeff Rulis hôm nay. Về mặt cho mượn, bạn có thấy bất kỳ thay đổi nào trong môi trường cạnh tranh ở đó không? Và bất kỳ lĩnh vực cụ thể nào mà bạn đang nhắm mục tiêu trong năm nay?
Aldis Percons, Chủ tịch, National Bank Holdings Corporation: Không, tôi nghĩ môi trường cạnh tranh đã cạnh tranh vào cuối năm 2024. Vì vậy, chúng tôi không nhất thiết phải thấy hoặc dự đoán bất kỳ thay đổi nào trong năm tới. Chúng tôi thấy khá nhiều hoạt động, như tôi đã đề cập, về mặt trả lương, các khoản thanh toán khá tích cực. Vì vậy, chúng tôi cảm thấy như có một môi trường kinh tế tốt cho phép tạo ra tín dụng và những người muốn kinh doanh.
Tim Laney, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, National Bank Holdings Corporation: Vâng. Phil, nếu tôi nói thêm bất cứ điều gì, tôi sẽ nói từ quan điểm của đối thủ cạnh tranh, chúng tôi đang thấy những gì chúng tôi cho là thậm chí còn tự hào hơn khi đặt mình vào thị trường với các đối thủ cạnh tranh khá hợp lý. Và tôi chỉ muốn nói rằng, với sự căng thẳng và không chắc chắn trong 18 tháng qua, chúng ta đã thấy thị trường thậm chí còn trở nên hợp lý hơn xung quanh tín dụng. Vì vậy, tôi nghĩ đó là những gì chúng tôi có cho bạn, Ryan.
Ryan Kane / Ryan Payne, Nhà phân tích, D.A. Davidson: Và về mặt tín dụng, có mối quan hệ nào đó gây ra sự gia tăng NPA ở đó hoặc phân khúc không? Tốt
Tim Laney, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, National Bank Holdings Corporation: có lẽ là cách để tôi nghĩ rằng tôi làm theo câu hỏi của bạn. Cách để giải quyết vấn đề này là nếu tôi nghĩ về các phân khúc ngành và mức độ rủi ro, chúng tôi đã lưu ý trước đây, chúng tôi tiếp tục thấy sự yếu kém trong không gian vận tải nói riêng. Đó là nếu tôi chỉ ra một lĩnh vực đại diện cho một nguồn lo ngại, đó sẽ là điều đó. Now tôi cũng sẽ chỉ ra rằng đã nói rằng, tiếp xúc với giao thông vận tải chiếm ít hơn 2% tổng số dư nợ của chúng tôi. Và sau đó tôi muốn nói với bạn rằng một hoạt động khác mà chúng tôi đã thấy trong không gian đó gần đây thực sự là mức độ tiếp xúc nhỏ có nguồn gốc từ một trong những thương vụ mua lại trước đây của chúng tôi.
Và thành thật mà nói, chúng tôi đang làm việc để làm sạch điều đó.
Ryan Kane / Ryan Payne, Nhà phân tích, DA Davidson: Hiểu rồi. Ok. Và điều cuối cùng đối với tôi, Về kế hoạch thống nhất chi phí cho năm nay, tôi có nghe nói nó là 27,000,000 đô la Điều đó có đúng không?
Nicole Vandeneveld, Giám đốc tài chính, National Bank Holdings Corporation: Vâng, điều đó đúng. Tôi đã đưa ra phạm vi từ 27.000.000 đến 29.000.000 đô la
Ryan Kane / Ryan Payne, Nhà phân tích, DA Davidson: Hiểu rồi. Ok. Cảm ơn bạn. Tôi sẽ lùi lại.
Tim Laney, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, National Bank Holdings Corporation: Cảm ơn bạn, Ryan.
Anna, Người điều hành hội nghị: Và bây giờ chúng ta sẽ trả lời câu hỏi tiếp theo của Charlie Driscoll với KBW.
Tim Laney, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, National Bank Holdings Corporation: Chào buổi sáng.
Charlie Driscoll, Nhà phân tích, KBW: Chào buổi sáng. Đây là Charlie cho Kelly Motta. Về mặt tài trợ, tiền gửi đã thấy một số cứu trợ tốt. Bất kỳ cập nhật nào về cách bạn nghĩ về cạnh tranh tiền gửi và những bản beta đó khi chúng ta nhìn vào năm 2025?
Aldis Percons, Chủ tịch, Tập đoàn Ngân hàng Quốc gia: Vâng, tôi sẽ chỉ đề cập đến tiền gửi. Một lần nữa, chúng tôi có sự xa xỉ khi có Camber và di chuyển số dư đó trên thành phần bảng cân đối kế toán. Và chúng tôi đã chủ động rút tiền gửi Camber của mình trong nỗ lực đáp ứng việc bán danh mục đầu tư cho quý cuối năm. Nếu chúng tôi loại trừ trên cơ sở trung bình, các khoản tiền gửi cốt lõi thực sự của chúng tôi đã tăng khoảng 40.000.000 đô la và bạn có thể thấy 20.000.000 đô la trong số đó là hoặc một nửa là DDA. Vì vậy, chúng tôi cảm thấy hài lòng về hoạt động tiền gửi cốt lõi và tăng trưởng ở đó.
Và điều đó sẽ tiếp tục diễn ra ở đây vào năm 2025.
Tim Laney, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, National Bank Holdings Corporation: Vâng. Charlie, tôi muốn nói thêm, chúng tôi cảm thấy rất tốt về mức độ hoạt động quản lý ngân quỹ của chúng tôi với các khách hàng doanh nghiệp của chúng tôi. Và tôi tự hào về đội ngũ của chúng tôi về kỷ luật định giá tiền gửi và sự can đảm cần thiết để hành động theo kỷ luật định giá tiền gửi đó trong quý trước hoặc lâu hơn. Rõ ràng là nó đang tạo ra sự khác biệt.
Charlie Driscoll, Nhà phân tích, KBW: Và sau đó bạn nói kế hoạch của bạn cho năm 2025 là tăng trưởng qua 10.000.000.000 đô la Bạn có thể nhắc nhở chúng tôi về tác động chi phí từ Durbin không? Và sau đó có bất kỳ cân nhắc nào khác xung quanh ngưỡng 10.000.000.000 đô la? Và có lẽ các bạn nghĩ rằng bạn có thể ở kích thước nào để hấp thụ lực cản?
Aldis Percons, Chủ tịch, Tập đoàn Ngân hàng Quốc gia: Nhìn xem,
Tim Laney, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, National Bank Holdings Corporation: chúng tôi đã tránh được khoản phí khoảng 10.000.000 đô la trong suốt 2 năm, 5 năm nay, 5 năm tới, do chỉ đơn giản là đẩy nó lên 25. Chúng tôi đã thành thật quản lý theo cách của mình thông qua quá trình đó và chúng tôi hy vọng sẽ nhanh chóng vượt qua 10.000.000.000 đô la tài sản. Tôi đã nói về tác động 5.000.000 đô la một năm. Cuối cùng, chi phí của Durbin là chúng tôi may mắn vì chúng tôi không có mức độ tiếp xúc cao với người tiêu dùng ở khu vực Durbin. Và vì vậy, thành thật mà nói, chúng tôi chỉ quản lý tác động đó với tăng trưởng hữu cơ.
Charlie Driscoll, Nhà phân tích, KBW: Tuyệt vời. Cảm ơn bạn. Và sau đó có lẽ là câu hỏi cuối cùng của tôi. Tôi biết bạn đã đề cập đến tăng trưởng hữu cơ, nhưng việc mua lại có thể là một cách nhanh chóng để mở rộng quy mô trên một chiến lược khả thi để hấp thụ cú đánh của Durbin. Tôi chỉ tự hỏi liệu bạn có thể cung cấp bất kỳ thông tin cập nhật nào về tốc độ của các cuộc trò chuyện ở đó và cách bạn đang tiếp cận các ưu tiên vốn của mình không?
Tim Laney, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, National Bank Holdings Corporation: Vâng, Charlie, câu hỏi của bạn rất quan trọng vì tôi nghĩ một điều chúng tôi sẽ chỉ ra là rõ ràng là chúng tôi không thể cung cấp chi tiết, nhưng chúng tôi đã được kiểm tra như một ngân hàng khu vực bây giờ như thể chúng tôi đã có hơn 10.000.000.000 đô la trong 2 năm qua. Khi chúng tôi nhận được điều lệ ban đầu, khi chúng tôi thành lập công ty, cơ quan quản lý ban đầu của chúng tôi, OCC, yêu cầu chúng tôi bắt đầu xây dựng các quy trình như thể chúng tôi có tài sản 10.000.000.000 đô la trong ngày đầu tiên. Mặc dù đó là một nỗi đau, nhưng di sản đó thật đau đớn. Khi chúng tôi đạt đến 10.000.000.000 đô la, nó thực sự làm cho sự giao thoa đó trở nên rất dễ quản lý. Và chúng tôi không mong đợi không có dấu hiệu nào cho thấy chúng tôi nên mong đợi bất kỳ chi phí lớn nào khác liên quan đến sự giao thoa đó vì chúng tôi đã có cơ sở hạ tầng đó.
Liệu việc mua lại có thể giúp làm loãng tác động của Durbin không? Vâng, nhưng nó quá không đáng kể. Ý tôi là, chúng tôi sẽ không để điều đó thúc đẩy hoạt động M và A. Chúng tôi vẫn tập trung vào các đối tác chiến lược có chung văn hóa và quan điểm đối với ngân hàng quan hệ và chúng tôi đang có những cuộc trò chuyện rất mang tính xây dựng về mặt đó.
Charlie Driscoll, Nhà phân tích, KBW: Tuyệt vời. Cảm ơn các bạn. Tôi sẽ lùi lại. Cảm ơn bạn, Charlie.
Anna, Người điều hành hội nghị: Bây giờ chúng ta sẽ lấy câu hỏi tiếp theo của Andrew Liesch với Piper Sandler.
Charlie Driscoll, Nhà phân tích, KBW: Chào buổi sáng, mọi người.
Ryan Kane / Ryan Payne, Nhà phân tích, DA Davidson: Chào buổi sáng. Cảm ơn bạn đã trả lời câu hỏi ở đây. Nicole, hướng dẫn ký quỹ, tôi đã bỏ lỡ nó, chỉ cần nói gần trong 3,90 giây, điều đó có đúng không?
Nicole Vandeneveld, Giám đốc Tài chính, National Bank Holdings Corporation: Vâng, điều đó đúng, Andrew.
Ryan Kane / Ryan Payne, Nhà phân tích, DA Davidson: Hiểu rồi. Tôi đoán, chúng tôi đã có một số cải tiến tốt về chi phí tài trợ ở đó. Tại sao hiệu ứng toàn quý của 25 lần tăng lãi suất lần thứ 5 gần đây nhất và thậm chí cả lần tăng lãi suất vào tháng 11 không giúp đẩy biên độ cao hơn một chút ở đây trong quý 1?
Aldis Percons, Chủ tịch, Tập đoàn Ngân hàng Quốc gia: Vâng. Tôi sẽ chấp nhận điều đó. Đây là tất cả, đây là Andrew. Đó là một câu hỏi hay và đó là xu hướng tự nhiên ở đây về mặt suy nghĩ. Hãy nhớ rằng, một thành phần khác mà chúng tôi đang định vị lại và bổ sung lại danh mục đầu tư, chắc chắn có lợi suất thấp hơn so với chi phí tài trợ so với một khoản vay thông thường.
Và để mẫu số tăng lên trong khi chúng ta đang thêm tử số về mặt kiếm được nhiều tiền hơn, mẫu số tăng lên là nó và giữ bảng cân đối kế toán tổng thể hoặc loại NIM tổng thể trong đó, gọi nó là 39.
Ryan Kane / Ryan Payne, Nhà phân tích, DA Davidson: Hiểu rồi. Ok. Điều đó có ý nghĩa. Mặc dù vậy, nếu chúng ta nhận được thêm bất kỳ đợt cắt giảm lãi suất nào từ Fed, ý tôi là, bạn mong đợi biên độ sẽ phản ứng như thế nào? Ban đầu sẽ là một chút lợi ích trước khi có một số tài sản có thể bắt kịp?
Tôi đoán, bảng cân đối kế toán hiện tại được định vị như thế nào về lãi suất
Nicole Vandeneveld, Giám đốc tài chính, National Bank Holdings Corporation: thay đổi? Có. Vì vậy, điều chỉnh tác động của việc bán chứng khoán, chúng tôi cảm thấy bảng cân đối kế toán của mình rất gần với tài sản trung lập. Và chúng tôi tin rằng bất kỳ biến động lãi suất tăng hoặc giảm nào trong tương lai sẽ không ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận của chúng tôi.
Ryan Kane / Ryan Payne, Nhà phân tích, DA Davidson: Hiểu rồi. Ok. Điều đó rất hữu ích. Và chúng ta hãy xem, ồ, chỉ về tăng trưởng chi phí, bạn có nói rằng nó ở mức 3% không bao gồm Camber trong năm nay không?
Nicole Vandeneveld, Giám đốc tài chính, National Bank Holdings Corporation: Vâng. Hướng dẫn năm 2025 mà tôi cung cấp cho thu nhập không lãi suất, nếu bạn loại bỏ tác động 2 UNIFI, chúng tôi đang giữ mức tăng chi phí ngân hàng cốt lõi lên 3%.
Ryan Kane / Ryan Payne, Nhà phân tích, DA Davidson: Hiểu rồi. Ok. Và sau đó, tôi biết bạn đã có bạn bè và gia đình ra mắt ở đây gần đây. Điều đó tiến triển như thế nào? Và bạn nghĩ khi nào chúng ta có thể bắt đầu thấy một số doanh thu giảm xuống điểm mấu chốt?
Tim Laney, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, National Bank Holdings Corporation: Vâng. Hãy nhìn xem, thử nghiệm người dùng đang diễn ra tốt đẹp. Trọng tâm chính là chất lượng của các tích hợp và tôi vui mừng thông báo rằng chúng tôi thực sự chỉ gặp phải một vấn đề đối tác và nhóm và đối tác tin rằng vấn đề đó có thể được giải quyết vào cuối tháng. Chúng tôi dự kiến sẽ thêm người dùng ở đây vào cuối tháng này và chúng tôi đang bước vào Giai đoạn 3 với Apple và Android cho tất cả các chứng nhận ứng dụng của chúng tôi. Chúng tôi vẫn chưa dự báo doanh thu trong năm.
Ý tôi là, tôi nên đề nghị chúng ta mong đợi doanh thu, nhưng chúng tôi không công khai dự báo doanh thu trong năm, điều này sẽ bắt đầu xảy ra vào nửa cuối năm nay. Andrew, trước khi bạn đi, tất cả chúng ta đều là những người yêu chó ở đây. Tại sao bạn không giới thiệu bản thân?
Ryan Kane / Ryan Payne, Nhà phân tích, DA Davidson: Anh ấy đã tham gia cuộc gọi hội nghị của bạn một vài lần trong những năm qua. Được. Cảm ơn bạn.
Tim Laney, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, National Bank Holdings Corporation: Cảm ơn bạn.
Anna, Người điều hành hội nghị: Cảm ơn bạn. Và tôi đang cho thấy chúng ta không có câu hỏi nào nữa vào lúc này. Bây giờ tôi sẽ quay lại cuộc gọi cho ông Laney để nhận xét kết thúc của ông.
Tim Laney, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, National Bank Holdings Corporation: Cảm ơn bạn. Tôi sẽ không làm điều này nếu anh ấy thực sự ở trên đường dây vì tôi không muốn tâng bốc anh ấy nhiều như vậy. Nhưng vì anh ấy không phải vậy, tôi sẽ chỉ ra vì nó liên quan đến 2 Unify, Jeff Rulis của DA Davidson đã cung cấp những gì tôi tin là một bản cập nhật 2 Unify rất vững chắc được xuất bản vào ngày 3 tháng 1 và tin rằng nó đáng đọc.
Vì vậy, tôi sẽ kêu gọi điều đó. Và cùng với đó, hãy nói lời cảm ơn tất cả mọi người đã tham gia ngày hôm nay. Chúc một ngày vui vẻ.
Anna, Người điều hành hội nghị: Và điều này kết thúc cuộc gọi hội nghị hôm nay. Nếu bạn muốn nghe bản phát lại qua điện thoại của cuộc gọi này, nó sẽ có sẵn trong khoảng 24 giờ và liên kết sẽ có trên trang web của công ty trên trang Quan hệ Nhà đầu tư. Cảm ơn bạn rất nhiều và chúc một ngày tuyệt vời. Bây giờ bạn có thể ngắt kết nối.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.