Fed cắt giảm lãi suất lần thứ hai trong năm nay, chuẩn bị kết thúc thắt chặt định lượng
Metropolitan Bank Holding (MCB) gần đây đã công bố kết quả kinh doanh quý 3 năm 2025, cho thấy mức thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) thấp hơn đáng kể so với kỳ vọng thị trường. Ngân hàng ghi nhận EPS ở mức 0,67 USD, thấp hơn nhiều so với mức dự báo 2,08 USD, đánh dấu mức chênh lệch -67,79%. Mặc dù vậy, doanh thu của ngân hàng đạt 79,84 triệu USD, cao hơn một chút so với mức dự báo 78,28 triệu USD, tạo nên mức chênh lệch doanh thu tích cực 1,99%. Thị trường phản ứng tiêu cực, với cổ phiếu MCB giảm 2,68% trong phiên giao dịch thông thường và giảm thêm 3,56% trong hoạt động giao dịch trước giờ mở cửa, đưa giá cổ phiếu xuống còn 71,86 USD.
Những điểm chính
- EPS của Metropolitan Bank thấp hơn đáng kể so với kỳ vọng.
- Doanh thu vượt dự báo, mang lại một điểm sáng nhỏ.
- Giá cổ phiếu giảm 2,68% trong phiên giao dịch thông thường và 3,56% trong giao dịch trước giờ mở cửa.
- Ngân hàng đang tích cực theo đuổi các tiến bộ công nghệ và tích hợp AI.
- Tăng trưởng khoản vay và tiền gửi vẫn mạnh mẽ, với kế hoạch mở thêm chi nhánh mới.
Hiệu suất công ty
Metropolitan Bank thể hiện kết quả hoạt động hỗn hợp trong quý 3/2025. Mặc dù EPS thấp hơn đáng kể so với kỳ vọng, ngân hàng đã vượt dự báo về doanh thu. Ngân hàng báo cáo thu nhập lãi ròng đạt 77,3 triệu USD, tăng 5% so với quý trước và tăng 18% so với cùng kỳ năm trước. Điều này cho thấy hiệu suất kinh doanh lõi mạnh mẽ bất chấp việc không đạt được mục tiêu thu nhập.
Điểm nổi bật về tài chính
- Doanh thu: 79,84 triệu USD, cao hơn mức dự báo 78,28 triệu USD.
- Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: 0,67 USD, thấp hơn mức dự báo 2,08 USD.
- Biên lãi suất ròng: 3,88%, tăng 5 điểm cơ bản so với quý trước.
- Tăng trưởng khoản vay: 170 triệu USD, tăng 2,6% so với quý trước.
- Tăng trưởng tiền gửi lõi: 280 triệu USD, tăng 4,1% so với quý trước.
Thu nhập so với dự báo
EPS thực tế là 0,67 USD, thấp hơn đáng kể so với mức dự báo 2,08 USD, thể hiện mức chênh lệch âm 67,79%. Sự thiếu hụt này đáng chú ý so với các quý trước khi ngân hàng liên tục đáp ứng hoặc vượt kỳ vọng. Tuy nhiên, doanh thu vượt nhẹ 1,99% so với dự báo, cho thấy một số điểm mạnh trong hoạt động kinh doanh bất chấp việc không đạt được mục tiêu thu nhập.
Phản ứng thị trường
Sau khi công bố kết quả thu nhập, giá cổ phiếu của Metropolitan Bank giảm 2,68% trong phiên giao dịch thông thường và tiếp tục giảm 3,56% trong giao dịch trước giờ mở cửa. Phản ứng này phản ánh sự thất vọng của nhà đầu tư về việc không đạt được mục tiêu EPS, bất chấp sự bất ngờ tích cực về doanh thu. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 71,86 USD, xa dần mức cao nhất trong 52 tuần là 81,33 USD.
Triển vọng & Hướng dẫn
Nhìn về phía trước, Metropolitan Bank dự đoán sẽ tiếp tục tăng trưởng khoản vay và tiền gửi, với dự báo tăng trưởng khoản vay từ 100-200 triệu USD trong thời gian còn lại của năm 2025. Ngân hàng kỳ vọng biên lãi suất ròng sẽ dao động trong khoảng 3,90-3,95% trong quý 4, với khả năng mở rộng biên lãi tiệm cận 4% vào năm 2026. Quá trình chuyển đổi số và chiến lược AI đang diễn ra được kỳ vọng sẽ hỗ trợ tăng trưởng trong tương lai.
Bình luận của ban lãnh đạo
Ông Mark DeFazio, CEO, bày tỏ sự tự tin vào các sáng kiến công nghệ của ngân hàng, tuyên bố: "Chúng tôi tin tưởng rằng những công nghệ mới này sẽ hỗ trợ và phát triển cùng với ngân hàng thương mại đa dạng và đang phát triển của MCB trong nhiều năm tới." Ông Daniel Dougherty, CFO, nhấn mạnh độ nhạy cảm về nợ nhẹ của ngân hàng, lưu ý: "Nếu chúng tôi tiếp tục nhạy cảm về nợ một cách nhẹ nhàng, vừa phải... chúng tôi có thể đạt gần hoặc trên 4% [NIM]."
Rủi ro và thách thức
- Việc không đạt được mục tiêu EPS đáng kể có thể ảnh hưởng đến niềm tin của nhà đầu tư.
- Biến động thị trường và điều kiện kinh tế có thể ảnh hưởng đến hiệu suất trong tương lai.
- Việc tích hợp các công nghệ mới mang lại rủi ro trong quá trình thực hiện.
- Những thách thức tiềm ẩn về quy định khi triển khai AI.
- Áp lực cạnh tranh trong lĩnh vực ngân hàng vẫn ở mức cao.
Hỏi đáp
Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về khoản dự trữ cho khoản vay CRE trị giá 34 triệu USD cụ thể và việc dự phòng theo mô hình CECL dựa trên dự báo kinh tế vĩ mô của Moody’s. Ngân hàng cũng xác nhận tuân thủ các chính sách giao dịch nội bộ và kế hoạch 10b5-1, giải quyết các mối quan ngại về quản trị và tuân thủ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.