Bản ghi cuộc gọi thu nhập: Delek Logistics bỏ lỡ dự báo EPS quý 4 năm 2024

Delek Logistics Partners LP đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, tiết lộ thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,68 đô la, thấp hơn mức dự báo 0,7239 đô la. Doanh thu của công ty là 209,86 triệu đô la, cũng thấp hơn 253,99 triệu đô la dự kiến. Bất chấp những thất bại này, giá cổ phiếu của Delek Logistics đã tăng 2,45%, đóng cửa ở mức 40,02 đô la, phản ánh sự lạc quan của nhà đầu tư vào các sáng kiến chiến lược và dự báo tương lai của công ty.

Bài học chính

• Delek Logistics báo cáo EPS là 0,68 đô la, thấp hơn dự báo là 0,7239 đô la.
• Doanh thu đạt 209,86 triệu đô la, thấp hơn dự kiến 253,99 triệu đô la.
• Giá cổ phiếu tăng 2,45% sau công bố thu nhập.
• Các thương vụ mua lại và mở rộng chiến lược đang được tiến hành trong các lĩnh vực chính.
• Công ty đã công bố tăng phân phối hàng quý thứ 48 liên tiếp.

Hiệu suất công ty

Delek Logistics Partners đã thể hiện khả năng phục hồi trong hiệu suất hoạt động của mình mặc dù thiếu dự báo tài chính. EBITDA điều chỉnh của công ty cho quý 4 năm 2024 đạt 107,2 triệu đô la, tăng so với 100,9 triệu đô la trong cùng quý năm trước. Việc tập trung vào việc mở rộng các dịch vụ của mình ở lưu vực Permian và Delaware dường như là một động thái chiến lược để nâng cao triển vọng tăng trưởng trong tương lai.

Điểm nổi bật về tài chính

• Doanh thu: 209,86 triệu USD, giảm so với dự báo 253,99 triệu USD.
• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: 0,68 đô la, thấp hơn dự báo là 0,7239 đô la.
• EBITDA điều chỉnh: 107,2 triệu USD, tăng từ 100,9 triệu USD trong quý 4 năm 2023.
• Dòng tiền có thể phân phối: 69,5 triệu USD với tỷ lệ bao phủ DCF là 1,2 lần.

Thu nhập so với dự báo

EPS của Delek Logistics là 0,68 đô la thấp hơn dự báo 6%, trong khi doanh thu thấp hơn 17,4% so với kỳ vọng. Điều này đánh dấu sự sai lệch so với xu hướng hoạt động thông thường của công ty, đặt ra câu hỏi về các yếu tố ảnh hưởng đến những kết quả này.

Phản ứng thị trường

Bất chấp sự thất bại về thu nhập, giá cổ phiếu của Delek Logistics đã tăng 2,45%, đóng cửa ở mức 40,02 đô la. Phong trào này cho thấy các nhà đầu tư lạc quan về các sáng kiến chiến lược và tiềm năng tăng trưởng trong tương lai của công ty, có thể được thúc đẩy bởi các hoạt động mở rộng và mua lại liên tục của công ty.

Triển vọng & Hướng dẫn

Trong tương lai, Delek Logistics đã đặt hướng dẫn EBITDA là 480-520 triệu đô la cho năm 2025, cho thấy mức tăng trưởng dự kiến 20%. Công ty có kế hoạch đầu tư 75 triệu đô la vào việc mở rộng nhà máy chế biến Libby và 160 triệu đô la vào các dự án tăng trưởng và bảo trì. Ngoài ra, một khoản mua lại 150 triệu đô la từ nhà tài trợ đã được ủy quyền, phản ánh sự tự tin vào sức khỏe tài chính của nó.

Bình luận điều hành

"Năm 2024 là một năm chuyển đổi đối với Delek Logistics," Avigal Sorek, Chủ tịch cho biết. Ông nhấn mạnh tiến bộ của công ty trong việc tách biệt kinh tế và chiến lược cung cấp dịch vụ toàn diện, dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai.

Rủi ro và thách thức

• Bất ổn kinh tế có thể ảnh hưởng đến nhu cầu ở các thị trường trọng điểm.
• Những thách thức tích hợp tiềm ẩn với các thương vụ mua lại gần đây.
• Biến động giá năng lượng có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận.
• Những thay đổi về quy định có thể đặt ra những thách thức về tuân thủ.
• Sự gián đoạn chuỗi cung ứng có thể cản trở hiệu quả hoạt động.

Hỏi & Đáp

Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về hướng dẫn EBITDA thận trọng và cơ sở lý luận đằng sau chiến lược mua lại. Các giám đốc điều hành nhấn mạnh nhu cầu mạnh mẽ và sử dụng các tài sản quan trọng, củng cố chiến lược cung cấp dịch vụ toàn diện của công ty như một động lực tăng trưởng chính.

Bản ghi đầy đủ - Delek Logistics Partners LP (DKL) Q4 2024:

Jaylen, Người điều hành hội nghị: Cảm ơn bạn đã chờ đợi. Tên tôi là Jaylen, và tôi sẽ là người điều hành hội nghị của bạn hôm nay. Tại thời điểm này, tôi muốn chào mừng tất cả mọi người đến với Cuộc gọi thu nhập quý IV của DKL. Tất cả các dòng đã được đặt ở chế độ tắt tiếng để ngăn bất kỳ tiếng ồn xung quanh nào. Sau bài phát biểu của các diễn giả, sẽ có phần hỏi đáp.

Bây giờ tôi muốn chuyển hội nghị cho Robert Wright, Phó Giám đốc tài chính. Bạn có thể bắt đầu.

Robert Wright, Phó Giám đốc tài chính, Delek Logistics Partners: Chào buổi sáng và chào mừng bạn đến với cuộc gọi hội nghị thu nhập quý IV của Delek Logistics Partners. Những người tham gia cùng tôi trong cuộc gọi hôm nay sẽ bao gồm Avigal Sorek, Chủ tịch Ruben Spiegel, EVP Mark Hobbs, EVP. Xin nhắc lại, cuộc gọi hội nghị này sẽ bao gồm các tuyên bố hướng tới tương lai như được định nghĩa theo luật chứng khoán liên bang, bao gồm các tuyên bố liên quan đến hướng dẫn và triển vọng kinh doanh trong tương lai. Bất kỳ tuyên bố hướng tới tương lai nào được đưa ra trong cuộc gọi hôm nay đều liên quan đến rủi ro và sự không chắc chắn có thể khiến kết quả thực tế khác biệt đáng kể so với các nhận xét ngày hôm nay. Các yếu tố có thể khiến kết quả thực tế khác nhau được bao gồm trong hồ sơ SEC của chúng tôi.

Công ty không có nghĩa vụ cập nhật bất kỳ tuyên bố hướng tới tương lai nào. Bây giờ tôi sẽ chuyển cuộc gọi cho Avigal để phát biểu khai mạc. Avigal?

Avigal Sorek, Chủ tịch, Delek Logistics Partners: Cảm ơn bạn, Albert. Đối tác của Telect Logistics đã có một quý kỷ lục khác. Chúng tôi đã báo cáo khoảng 107.000.000 EBITDA điều chỉnh hàng quý. Năm 2024 là năm chuyển đổi đối với Delek Logistics và chúng tôi hài lòng với hiệu suất mạnh mẽ liên tục của nó. Vào năm 2024, DKL đang thực hiện các bước quan trọng để trở thành nhà cung cấp dịch vụ đầy đủ, dầu thô, khí đốt tự nhiên và nước hàng đầu ở lưu vực Pearland và chúng tôi hy vọng sẽ đạt được tiến bộ hơn nữa vào năm 2025.

Tôi muốn dành một chút thời gian để suy ngẫm về những điều chúng tôi đã có thể đạt được vào năm 2024. Chúng tôi đã tăng tính thanh khoản tài chính và giao dịch của DKL. Chúng tôi cũng là MLP đầu tiên thực hiện hai dịch vụ chính trong một năm kể từ năm 2017. Chúng tôi sửa đổi và mở rộng liên hệ giữa DKL và DK trong thời gian lên đến bảy năm để đảm bảo dòng tiền. Chúng tôi đã hoàn thành việc mua lại phần Delek trong đường ống Wing To Webster, giúp tăng chất lượng tài sản tổng thể tại DKL và nâng cao vị trí vĩnh viễn DKL.

Chúng tôi đã công bố hai thương vụ mua lại ở Lưu vực Midland, EdgeCoord Midstream và Gravity Water Midstream nâng cao đáng kể vị thế cạnh tranh của chúng tôi ở Lưu vực Midland. Chúng tôi rất vui mừng về dịch vụ kết hợp của mình và chúng tôi vô cùng hài lòng với thành công ban đầu mà chúng tôi đã thấy cho đến nay. Tại lưu vực Delaware, chúng tôi cũng đang đạt được tiến bộ tốt trong việc mở rộng nhà máy chế biến của mình. Việc mở rộng được thiết lập để hoàn thành đúng thời hạn và ngân sách trong nửa đầu năm hai mươi lăm. Khi chúng tôi hoàn thành việc mở rộng nhà máy, chúng tôi cũng đã công bố FID về bơm khí axit tại Khu phức hợp Levy.

Khả năng xử lý giếng và khí chua AGI nâng cao vị thế cạnh tranh của chúng tôi ở Delaware và cung cấp một đường băng tăng trưởng tốt cho Delek Logistics trong tương lai. Hướng tới năm 2025, chúng tôi sẽ tiếp tục phát triển quan hệ đối tác để quản lý thận trọng đòn bẩy và phạm vi bảo hiểm. DKL cũng bắt đầu hướng dẫn EBITDA mạnh mẽ năm 2025 từ 480.000.000 đô la đến 520.000.000 đô la Điều này thể hiện mức tăng trưởng khoảng 20% so với EBITDA đã điều chỉnh năm 2024. DKL tiếp tục cung cấp một trong những sự kết hợp tốt nhất giữa lợi suất và tăng trưởng trong toàn bộ chỉ số AMZI. Chúng tôi sẽ tiếp tục tăng cường sự tách biệt kinh tế với nhà tài trợ DK của chúng tôi.

Chúng tôi đang tiến hành sự tách biệt kinh tế theo một số cách khác nhau và hôm nay chúng tôi đã công bố một công cụ bổ sung để cho phép tách rời. Hội đồng quản trị của chúng tôi đã cho phép mua lại lên đến 150.000.000 đô la từ nhà tài trợ DK của chúng tôi để nâng cao giá trị cho các chủ sở hữu đơn vị DKL. Tôi cũng vui mừng thông báo rằng Hội đồng quản trị đã phê duyệt mức tăng 48 liên tiếp trong phân phối hàng quý lên 1,1 đô la cho mỗi đơn vị. Để kết luận, chúng tôi rất vui mừng về triển vọng của Delek Logistics. Chúng tôi hy vọng sẽ tiếp tục trên con đường tạo ra giá trị của mình trong tương lai và chúng tôi sẽ tiếp tục phát triển phân phối của mình trong tương lai.

Bây giờ tôi sẽ giao nó cho Mark.

Mark Hobbs, EVP, Delek Logistics Partners: Cảm ơn bạn. Như Abigail đã đề cập, chúng tôi đang phát triển Delek Logistics với việc quản lý thanh khoản và đòn bẩy một cách thận trọng. Chúng tôi quản lý thanh khoản tài chính của mình trong suốt năm 2024 bằng cách tiếp cận cả thị trường nợ và cổ phiếu. Sau khi kết thúc việc mua lại Gravity Water Midstream, chúng tôi có khoảng 530.000.000 đô la thanh khoản. Chúng tôi cũng đang quản lý đòn bẩy của mình khi chúng tôi hoàn thành một số dự án tăng trưởng hữu cơ quan trọng trong năm nay.

Chuyển sang kết quả quý IV của chúng tôi. EBITDA điều chỉnh quý IV là 107.200.000 đô la so với 100.900.000 đô la trong cùng kỳ năm 2023. Dòng tiền có thể phân phối khi điều chỉnh là 69.500.000 đô la và tỷ lệ bao phủ DCF là khoảng 1,2 lần. Như đã đề cập trước đây, chúng tôi hy vọng tỷ lệ này sẽ ổn định quay trở lại mục tiêu dài hạn của chúng tôi là 1,3 lần trong nửa cuối của hai mươi lăm. Đối với mảng Thu thập và Xử lý, EBITDA điều chỉnh trong quý là 66.000.000 đô la so với 53.300.000 đô la trong quý IV của hai mươi ba năm.

Sự gia tăng chủ yếu là do thông lượng cao hơn từ các tài sản lưu vực Permian của Delek Logistics và đóng góp từ H2O Midstream. Tiếp thị bán buôn và EBITDA điều chỉnh tourmaline là 21.200.000 so với 28.400.000 đô la trong năm trước. Sự sụt giảm chủ yếu là do tỷ suất lợi nhuận bán buôn thấp hơn và tác động của các giao dịch liên công ty. EBITDA đã điều chỉnh về lưu trữ và vận chuyển trong quý là 17.800.000 đô la so với 17.500.000 đô la trong quý IV của năm 223. Sự gia tăng chủ yếu được thúc đẩy bởi tỷ lệ lưu trữ và vận chuyển cao hơn.

Và cuối cùng, các khoản đầu tư vào phân khúc liên doanh đường ống đóng góp 11.300.000 đô la trong quý này so với 8.500.000 đô la trong quý IV của hai mươi ba. Sự gia tăng chủ yếu là do đóng góp từ sự sụt giảm của Wink đến Webster vào tháng 8 năm ngoái. Chuyển sang chi tiêu vốn. Chương trình vốn cho quý IV là 49.400.000 đô la, trong đó 42.100.000 đô la được phân bổ cho nhà máy xử lý khí đốt mới. Phần còn lại của chi tiêu trong quý là cho các dự án tăng trưởng, cụ thể là thúc đẩy các kết nối mới trong hệ thống thu thập Midland và Delaware.

Cùng với việc bắt đầu hướng dẫn EBITDA cả năm khoảng 500.000.000 đô la vào thời điểm giữa, hôm nay chúng tôi cũng đã công bố hướng dẫn vốn năm 2025. Vào năm 2025, chúng tôi dự kiến sẽ chi tổng cộng khoảng 75.000.000 đô la để hoàn thành việc mở rộng nhà máy chế biến Libby và khoảng 160.000.000 đô la cho các dự án tăng trưởng và bảo trì. Cùng với đó, chúng tôi có thể mở cuộc gọi cho các câu hỏi.

Jaylen, Người điều hành hội nghị: Cảm ơn bạn. Sàn hiện đang mở cho các câu hỏi. Câu hỏi đầu tiên của bạn đến từ dòng của Doug Irwin của Citi. Đường dây của bạn đang mở.

Avigal Sorek, Chủ tịch, Delek Logistics Partners: Xin chào, chào buổi sáng Doug.

Doug Irwin, Nhà phân tích, Citi: Xin chào, cảm ơn vì các câu hỏi. Xin chào. Tôi chỉ muốn xem hướng dẫn EBITDA ở đây. Chỉ cần nhìn vào một số tiêu chuẩn trước đó mà bạn đã đưa ra xung quanh việc mua lại và kỳ vọng của nhà máy chế biến, một hướng dẫn tương đối thận trọng ít nhất là ở mức thấp nhất của phạm vi. Vì vậy, tôi chỉ tò mò liệu bạn có thể nói một chút về điều gì có thể thúc đẩy cấp cao so với cấp thấp và sau đó có thể bạn thấy mình rời khỏi năm với một số mảnh ghép chuyển động xuyên suốt không?

Avigal Sorek, Chủ tịch, Delek Logistics Partners: Xin chào, Doug, cảm ơn vì câu hỏi. Và nghe này, đó là lần đầu tiên chúng tôi đưa ra hướng dẫn. DKL rõ ràng là một công ty đang phát triển như chúng tôi chứng minh và như bạn có thể thấy rất rõ. Rõ ràng, chúng tôi đang tăng cường sự tách biệt kinh tế giữa DK và DKL trong mọi bước mà chúng tôi đang thực hiện và chắc chắn với bước mà chúng tôi đã công bố hôm nay về việc mua lại 150.000.000 đô la từ nhà tài trợ của chúng tôi. Và chúng tôi muốn giúp bạn và những người khác làm gương cho chúng tôi tốt hơn và đó là những gì chúng tôi cố gắng làm ngày hôm nay.

Chúng tôi cảm thấy tự tin với hướng dẫn mà chúng tôi đưa ra ngày hôm nay và rõ ràng chúng tôi rất mong được cập nhật cho bạn trong tương lai. Nếu có thêm câu hỏi về mô hình, rõ ràng bạn có thể theo dõi Mohit để biết thêm các câu hỏi chi tiết về cách có được mô hình chính xác, nhưng đó là nơi chúng ta đang ở ngày hôm nay. Và rõ ràng là luôn có cơ hội trong tương lai.

Doug Irwin, Nhà phân tích, Citi: Đã hiểu. Và vâng, đánh giá cao hướng dẫn lần đầu tiên. Có thể là một phần tiếp theo của chương trình mua lại, có thể là một câu hỏi hai phần ở đây. Đầu tiên, chỉ tò mò bạn mong đợi có thể thực hiện 150.000.000 đô la đó nhanh như thế nào Và thứ hai, bạn đang nghĩ như thế nào về việc tài trợ cho số tiền 5 lần này? Bạn đang tìm cách có khả năng tài trợ cho tất cả nội bộ bằng dòng tiền tự do?

Hoặc bạn có thể sẵn sàng sử dụng nợ ở đây với lợi suất chiết khấu so với nơi vốn chủ sở hữu đang giao dịch? Và nếu vậy, tôi chỉ tò mò bạn thấy đòn bẩy ở đâu trong thời gian tới.

Avigal Sorek, Chủ tịch, Delek Logistics Partners: Vâng, chắc chắn rồi. Vì vậy, nếu chúng ta đang xem xét nó từ quan điểm dòng tiền tự do, Doug, và tôi chắc chắn rằng bạn có thể đánh giá cao nó, chi phí vốn của chúng tôi về mặt nợ là khoảng 7% và những gì chúng ta thấy ở đây ở mức 40 đô la là gần 11 đô la Vì vậy, điều đó rõ ràng rất có lợi từ quan điểm dòng tiền tự do đối với DKL và đó là điều mà quan hệ đối tác của chúng tôi rất thích. Ngoài ra, bạn có thể chắc chắn đánh giá cao rằng nỗ lực tách hợp nhất là sáng kiến của cả hai công ty, cả DKL và DK và lý do là nó sẽ cho phép DKL phát huy hoàn toàn tiềm năng của mình mà không cần nhà tài trợ. Vì vậy, hai sáng kiến đó được nhúng rất tốt vào đó. Chúng tôi sẽ không đưa ra hướng dẫn, hướng dẫn cụ thể.

Nó sẽ phụ thuộc vào điều kiện thị trường và DKL cung cấp điều đó cho DKL, Nhưng đó là điều mà chúng tôi chắc chắn xem xét rất kỹ hơn và làm việc chăm chỉ về điều đó. Nhưng tôi sẽ để Reuven nói nhiều hơn và tạo thêm một số màu sắc.

Reuven Spiegel, EVP, Delek Logistics Partners: Chà, chỉ có hai gạch đầu dòng. Một, đó là một chương trình hai năm và chúng tôi phải thực hiện điều đó trong khi tuân thủ các mục tiêu về giao ước và tỷ lệ đòn bẩy của công ty. Và rõ ràng điều đó sẽ được áp dụng miễn là giá cổ phiếu DKL có ý nghĩa từ dòng tiền tự do tích lũy cho công ty.

Doug Irwin, Nhà phân tích, Citi: Đã hiểu. Cảm ơn.

Avigal Sorek, Chủ tịch, Delek Logistics Partners: Cảm ơn bạn.

Jaylen, Người điều hành hội nghị: Câu hỏi tiếp theo của bạn đến từ dòng của Neal Dingmann của Truist Securities. Đường dây của bạn đang mở.

Doug Irwin, Nhà phân tích, Citi: Này, Neal. Xin chào.

Neal Dingmann, Nhà phân tích, Truist Securities: Chào buổi sáng. Cảm ơn vì đã dành thời gian, các bạn. Câu hỏi của tôi là một chút về cùng một điều tốt, nhưng thích xem hướng dẫn. Rõ ràng, nó trông tuyệt vời trên EBITDA. Tôi chỉ tự hỏi, ngoài việc bạn đã đề cập đến việc phát hành, thật tuyệt khi thấy mặt tích cực sẽ xảy ra xung quanh việc mở rộng nhà máy Libby.

Bạn có thể nói chuyện với những động lực đáng chú ý khác mà bạn sẽ chia sẻ với chúng tôi đang thúc đẩy tiềm năng tăng giá này xung quanh EBITDA mà bạn đang thể hiện trong năm nay?

Avigal Sorek, Chủ tịch, Delek Logistics Partners: Vâng. Vì vậy, chúng tôi có rất nhiều chip trong hướng dẫn này, phải không? Rõ ràng là chúng tôi đã hoàn thành thỏa thuận Cavity. Chúng tôi đã hoàn thành thỏa thuận H2O. Chúng tôi đã công bố nhà máy Levy.

Chúng tôi đã công bố AGL và nỗ lực SOWRE. Và rõ ràng là có sức mạnh tổng hợp giữa tất cả những điều đó và chúng tôi có W2W. Vì vậy, thực sự có một sự kết hợp của các giao dịch mà chúng tôi đã thực hiện và chúng tôi cảm thấy, Neil, rằng điều rất cần thiết là cung cấp cho các bạn một hướng dẫn rõ ràng và làm cho cuộc sống của bạn dễ dàng hơn một chút về nơi chúng tôi hạ cánh. Và tôi nghĩ điều rất quan trọng đối với các nhà đầu tư là xem đồng tiền của chúng ta rẻ bao nhiêu so với toàn bộ chỉ số ANSI và vị thế của nó tốt như thế nào. Vì vậy, tôi nghĩ đó là lý do chúng tôi quyết định đưa ra điều đó vì số lượng giao dịch mà chúng tôi đã thực hiện và để phản ánh nhiều hơn mức độ chiết khấu mà chúng tôi nghĩ rằng đồng tiền của chúng tôi đã được chiết khấu.

Vì vậy, đó là lý do chúng tôi làm điều đó và tôi chắc chắn rằng bạn có thể đánh giá cao nó.

Neal Dingmann, Nhà phân tích, Truist Securities: Tôi chắc chắn đánh giá cao rằng mức chiết khấu chắc chắn rõ ràng được nhìn thấy ngay bây giờ. Và sau đó, sự theo dõi của tôi sẽ là ba tài sản gấu quan trọng ở đây tiếp tục rất tốt. Chỉ tự hỏi khi bạn nhìn vào những tài sản đó, chỉ tự hỏi nhu cầu và việc sử dụng những tài sản này trông như thế nào?

Avigal Sorek, Chủ tịch, Delek Logistics Partners: Vâng. Vì vậy, chúng tôi sẽ không mở rộng những tài sản đó nếu bạn không thấy nhu cầu mạnh mẽ. Rõ ràng, khí đốt ở khu vực Delaware trông rất tốt. Chúng tôi có nhiều cuộc thảo luận với nhà sản xuất của mình mà chúng tôi có sự cống hiến chính xác. Nhưng một điểm khác mà tôi muốn nhấn mạnh cho bạn, Neil, là việc cung cấp khí đốt thô và nước toàn diện của chúng tôi đã chứng minh điều đó rất tốt ở Delaware và đó là một phần lý do mà chúng tôi đã thực hiện khái niệm tương tự ở lưu vực Midland.

Vì vậy, điều đó mang lại cho chúng tôi cổ tức và chúng tôi rất hạnh phúc về điều đó. Đó là lý do chúng tôi cảm thấy tự tin với Libby hai hoặc bản mở rộng và chúng tôi cũng đi đến đầu. Vì vậy, chúng tôi cảm thấy tự tin và bắt đầu với chiến thuật và chiến lược.

Neal Dingmann, Nhà phân tích, Truist Securities: Rất tốt. Cảm ơn bạn.

Jaylen, Người điều hành hội nghị: Không có câu hỏi nào thêm, điều đó là kết thúc phiên hỏi đáp của chúng tôi. Bây giờ tôi sẽ chuyển hội nghị trở lại cho Avigash Sorek để phát biểu bế mạc.

Avigal Sorek, Chủ tịch, Delek Logistics Partners: Vâng, chắc chắn rồi. Cảm ơn bạn. Hôm nay, tôi muốn cảm ơn các đồng nghiệp của tôi xung quanh bàn. Tôi muốn cảm ơn toàn thể nhân viên STEREC Logistics, Ban lãnh đạo của chúng tôi và các nhà đầu tư và chúng tôi sẽ gặp lại nhau trong quý tới. Cảm ơn bạn.

Jaylen, Người điều hành hội nghị: Điều này kết thúc cuộc gọi hội nghị hôm nay. Bây giờ bạn có thể ngắt kết nối.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.